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01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
財務情報 一次資料
08
対話深掘り
09
実機デモ
概観
水産・農林業
マルハニチロ
時価総額
¥
193
B
EV
¥
429
B
株価
¥
1,291
▲+0.19%
LTM EV/EBITDA
9.2
x
LTM EV/EBIT
15.1
x
LTM PER
10.1
x
LTM PBR
0.8
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-19.4%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
時価総額 → EV
193B
時価総額
332B
+有利子負債
48.3B
−現預金
48.5B
−投資有価証券
429B
EV
AI ブリーフィング
水産資源・食材流通・加工食品を三本柱とする総合水産最大手で、国内外に150超のグループ会社を擁し漁業・養殖から加工食品まで垂直統合的に展開。FY26/3売上¥1,106B・OP¥31.2B(2.8%)と増収増益基調だが利益率は低水準で推移し、EV¥429Bに対しEBITDA LTM¥46.9B・有利子負債¥332Bと財務レバレッジはやや重い。進行中のTOB情報は提供データになく、株主構成は信託銀行・大東通商が上位を占める安定株主構造で、公開データの範囲では単独銘柄としての事業ファンダメンタルズが投資判断の中心となる。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
867
'22/3
1020
'23/3
1031
'24/3
1079
'25/3
1106
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
40.2
'22/3
44.7
'23/3
42.8
'24/3
47.7
'25/3
49.5
'26/3
純利益 推移 (¥B)
16.9
'22/3
18.6
'23/3
20.9
'24/3
23.3
'25/3
22.2
'26/3
資本構成
43%
57%
自己資本
D/E 1.35x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▼ 借入超
現預金
投資有価証券
有利子負債
64.7
251
'22/3
72.7
301
'23/3
90.7
284
'24/3
93.9
271
'25/3
103
307
'26/3
株主構成
上位10名で
40.6%
2026-03-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
12.34
%
2
大東通商株式会社
9.76
%
3
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
6.27
%
4
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505223(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
2.85
%
5
農林中央金庫
1.84
%
6
OUGホールディングス株式会社
1.67
%
7
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.66
%
8
株式会社みずほ銀行(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行)
1.58
%
9
日本生命保険相互会社(常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社)
1.46
%
10
JP MORGAN CHASE BANK 385781(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.21
%
経営陣
役員 11 名
池見 賢
代表取締役会長
1981年4月当社入社2008年4月株式会社マルハニチロ食品海外部長2009年4月株式会社マルハニチロホールディングス海外業務部部長役2011年4月同社執行役員2014年4月当社執行役員2014年6月当社取締役2017年4月当社常務執行役員2017年6月当社取締役(現)2019年4月2020年4月2026年4月当社専務執行役員当社代表取締役社長当社代表取締役会長(現)
1957-12-22
安田 大助
代表取締役社長執行役員
1985年4月2014年4月2020年4月2022年4月2025年4月2025年6月2026年4月当社入社当社水産第一部長当社執行役員当社常務執行役員当社専務執行役員当社取締役(現)当社代表取締役社長執行役員(現)
1961-09-02
小梶 聡
取締役専務執行役員
2003年4月2013年4月 2014年4月2019年4月2022年4月2025年4月2025年6月株式会社ニチロ入社株式会社マルハニチロ食品商品技術開発部長当社商品技術開発部長当社執行役員当社常務執行役員当社専務執行役員(現)当社取締役(現)
1961-05-30
小関 仁孝
取締役常務執行役員
1991年4月2021年4月2023年4月2025年4月2026年6月株式会社大洋シーフーズ入社当社事業企画部長当社執行役員当社常務執行役員(現)当社取締役(現)
1966-06-06
奥田 かつ枝
取締役非常勤
1986年4月1997年9月 三菱信託銀行株式会社入社株式会社緒方不動産鑑定事務所入所2000年11月2006年4月 2009年4月同社取締役東京地方裁判所民事調停委員(現)明治大学専門職大学院グローバルビジネス研究科兼任講師2012年11月イオン・リートマネジメント株式会社投資委員会外部委員(現)2017年11月株式会社九段緒方ホールディングス代表取締役2018年3月ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人執行役員2018年6月株式会社セレスポ社外監査役2018年7月2021年6月株式会社九段都市鑑定代表取締役当社社外監査役2021年10月 2022年6月 2022年12月 2023年6月株式会社シーアールイー社外取締役株式会社セレスポ社外取締役(現)株式会社九段緒方総合鑑定代表取締役(現)当社社外取締役(現)
1963-12-28
外ノ池 佳子
取締役非常勤
1997年4月2021年6月 2021年11月 2023年6月2023年10月 2026年4月検事任官明治大学法制研究所講師大東通商株式会社社外取締役弁護士登録南木・北沢法律事務所入所客員弁護士当社社外取締役(現)南木・北沢法律事務所パートナー弁護士(現)出入国在留管理庁難民審査参与員(現)
1971-01-26
高松 信彦
取締役非常勤
1979年4月2008年4月2011年4月2012年4月 2014年8月2016年4月新日本製鐵株式會社入社同社知的財産部長同社執行役員同社顧問ウジミナス社執行役員同社副社長執行役員新日鐵住金株式会社(現 日本製鉄株式会社)常務執行役員ウジミナス社取締役2017年4月新日鐵住金株式会社(現 日本製鉄株式会社)顧問トピー工業株式会社専務執行役員 社長補佐2017年6月同社代表取締役社長2023年6月同社取締役会長2024年4月同社取締役相談役2024年6月 同社相談役当社社外取締役(現)
1955-06-02
大野 泰一
取締役(監査等委員)常勤
1986年4月三菱信託銀行株式会社入社2009年3月三菱UFJ信託銀行株式会社融資営業部長2011年6月同社審査部長2012年6月同社執行役員兼営業第1部長2015年6月同社常務執行役員2021年4月2022年4月2022年6月2025年6月同社専務執行役員同社顧問当社社外監査役当社社外取締役(監査等委員)(現)
1963-01-05
木村 吉男
取締役(監査等委員)常勤
1989年4月2009年7月2011年7月2014年7月農林中央金庫入庫同金庫那覇支店長同金庫広報企画室長同金庫総合企画部担当部長2015年6月2017年7月2021年4月2021年6月 2023年6月2025年6月同金庫JAバンク統括部長同金庫執行役員同金庫常任参与株式会社マルハニチロ物流社外監査役当社社外監査役当社社外取締役(監査等委員)(現)
1966-04-26
山嵜 睦
取締役(監査等委員)常勤
1988年4月当社入社2020年4月2022年4月2023年4月2024年4月2024年6月2025年6月当社北米事業一部部長役当社北米事業部部長役当社事業管理部部長役当社経理部部長役当社監査役当社取締役(監査等委員)(現)
1964-05-29
ブラッドリーエドミスター
取締役非常勤
1999年9月 2000年2月2007年4月 2008年4月 2009年10月 Sullivan&Cromwell法律事務所入所米国ニューヨーク州弁護士登録Milbank, Tweed, Hadley & McCloy 法律事務所入所慶應義塾大学大学院法務研究科講師(現)Ropes & Gray 法律事務所入所パートナー弁護士2011年9月Morgan, Lewis & Bockius 法律事務所入所パートナー弁護士2023年2月 2023年6月2025年3月Hogan Lovells 法律事務所入所パートナー弁護士当社社外取締役(現)Venable法律事務所入所パートナー弁護士(現)
1974-03-07
大量保有報告書・変更報告書
アセットマネジメントOne株式会社
2026-07-23
1.85%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-04
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2026-07-23
大量保有報告書
大量保有報告書(特例対象株券等)
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EDINET
2026-06-17
有価証券報告書
有価証券報告書-第82期(2025/04/01-2026/03/31)
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TDnet
2026-02-09
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2025-11-11
半期報告書
半期報告書-第82期(2025/04/01-2026/03/31)
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TDnet
2025-08-05
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2025-06-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第81期(2024/04/01-2025/03/31)
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TDnet
2025-02-10
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2024-11-12
半期報告書
半期報告書-第81期(2024/04/01-2025/03/31)
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TDnet
2024-08-05
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2024-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第80期(2023/04/01-2024/03/31)
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EDINET
2024-02-06
四半期報告書
四半期報告書-第80期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
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EDINET
2023-11-07
四半期報告書
四半期報告書-第80期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
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EDINET
2023-08-08
四半期報告書
四半期報告書-第80期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
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EDINET
2023-06-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第79期(2022/04/01-2023/03/31)
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EDINET
2023-02-07
四半期報告書
四半期報告書-第79期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
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EDINET
2022-11-08
四半期報告書
四半期報告書-第79期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
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EDINET
2022-08-09
四半期報告書
四半期報告書-第79期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
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EDINET
2022-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第78期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
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EDINET
2022-02-08
四半期報告書
四半期報告書-第78期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
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EDINET
2021-11-09
四半期報告書
四半期報告書-第78期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
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EDINET
2021-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第78期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
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EDINET
2021-06-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第77期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
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EDINET
2021-02-12
四半期報告書
四半期報告書-第77期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当?
M&A候補としての魅力は?
財務リスクは?
事業の成長余地は?
業界での競争位置は?
ここまでがプレビュー表示です
実機を、すべて触ってみる
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概観・AI所見・株価
概観
水産・農林業
マルハニチロ
時価総額
¥
193
B
EV
¥
429
B
株価
¥
1,291
▲+0.19%
LTM EV/EBITDA
9.2
x
LTM EV/EBIT
15.1
x
LTM PER
10.1
x
LTM PBR
0.8
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-19.4%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
時価総額 → EV
193B
時価総額
332B
+有利子負債
48.3B
−現預金
48.5B
−投資有価証券
429B
EV
AI ブリーフィング
水産資源・食材流通・加工食品を三本柱とする総合水産最大手で、国内外に150超のグループ会社を擁し漁業・養殖から加工食品まで垂直統合的に展開。FY26/3売上¥1,106B・OP¥31.2B(2.8%)と増収増益基調だが利益率は低水準で推移し、EV¥429Bに対しEBITDA LTM¥46.9B・有利子負債¥332Bと財務レバレッジはやや重い。進行中のTOB情報は提供データになく、株主構成は信託銀行・大東通商が上位を占める安定株主構造で、公開データの範囲では単独銘柄としての事業ファンダメンタルズが投資判断の中心となる。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
867
'22/3
1020
'23/3
1031
'24/3
1079
'25/3
1106
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
40.2
'22/3
44.7
'23/3
42.8
'24/3
47.7
'25/3
49.5
'26/3
純利益 推移 (¥B)
16.9
'22/3
18.6
'23/3
20.9
'24/3
23.3
'25/3
22.2
'26/3
資本構成
43%
57%
自己資本
D/E 1.35x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▼ 借入超
現預金
投資有価証券
有利子負債
64.7
251
'22/3
72.7
301
'23/3
90.7
284
'24/3
93.9
271
'25/3
103
307
'26/3
株主構成
株主構成
上位10名で
40.6%
2026-03-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
12.34
%
2
大東通商株式会社
9.76
%
3
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
6.27
%
4
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505223(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
2.85
%
5
農林中央金庫
1.84
%
6
OUGホールディングス株式会社
1.67
%
7
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.66
%
8
株式会社みずほ銀行(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行)
1.58
%
9
日本生命保険相互会社(常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社)
1.46
%
10
JP MORGAN CHASE BANK 385781(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.21
%
経営陣
経営陣
役員 11 名
池見 賢
代表取締役会長
1981年4月当社入社2008年4月株式会社マルハニチロ食品海外部長2009年4月株式会社マルハニチロホールディングス海外業務部部長役2011年4月同社執行役員2014年4月当社執行役員2014年6月当社取締役2017年4月当社常務執行役員2017年6月当社取締役(現)2019年4月2020年4月2026年4月当社専務執行役員当社代表取締役社長当社代表取締役会長(現)
1957-12-22
安田 大助
代表取締役社長執行役員
1985年4月2014年4月2020年4月2022年4月2025年4月2025年6月2026年4月当社入社当社水産第一部長当社執行役員当社常務執行役員当社専務執行役員当社取締役(現)当社代表取締役社長執行役員(現)
1961-09-02
小梶 聡
取締役専務執行役員
2003年4月2013年4月 2014年4月2019年4月2022年4月2025年4月2025年6月株式会社ニチロ入社株式会社マルハニチロ食品商品技術開発部長当社商品技術開発部長当社執行役員当社常務執行役員当社専務執行役員(現)当社取締役(現)
1961-05-30
小関 仁孝
取締役常務執行役員
1991年4月2021年4月2023年4月2025年4月2026年6月株式会社大洋シーフーズ入社当社事業企画部長当社執行役員当社常務執行役員(現)当社取締役(現)
1966-06-06
奥田 かつ枝
取締役非常勤
1986年4月1997年9月 三菱信託銀行株式会社入社株式会社緒方不動産鑑定事務所入所2000年11月2006年4月 2009年4月同社取締役東京地方裁判所民事調停委員(現)明治大学専門職大学院グローバルビジネス研究科兼任講師2012年11月イオン・リートマネジメント株式会社投資委員会外部委員(現)2017年11月株式会社九段緒方ホールディングス代表取締役2018年3月ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人執行役員2018年6月株式会社セレスポ社外監査役2018年7月2021年6月株式会社九段都市鑑定代表取締役当社社外監査役2021年10月 2022年6月 2022年12月 2023年6月株式会社シーアールイー社外取締役株式会社セレスポ社外取締役(現)株式会社九段緒方総合鑑定代表取締役(現)当社社外取締役(現)
1963-12-28
外ノ池 佳子
取締役非常勤
1997年4月2021年6月 2021年11月 2023年6月2023年10月 2026年4月検事任官明治大学法制研究所講師大東通商株式会社社外取締役弁護士登録南木・北沢法律事務所入所客員弁護士当社社外取締役(現)南木・北沢法律事務所パートナー弁護士(現)出入国在留管理庁難民審査参与員(現)
1971-01-26
高松 信彦
取締役非常勤
1979年4月2008年4月2011年4月2012年4月 2014年8月2016年4月新日本製鐵株式會社入社同社知的財産部長同社執行役員同社顧問ウジミナス社執行役員同社副社長執行役員新日鐵住金株式会社(現 日本製鉄株式会社)常務執行役員ウジミナス社取締役2017年4月新日鐵住金株式会社(現 日本製鉄株式会社)顧問トピー工業株式会社専務執行役員 社長補佐2017年6月同社代表取締役社長2023年6月同社取締役会長2024年4月同社取締役相談役2024年6月 同社相談役当社社外取締役(現)
1955-06-02
大野 泰一
取締役(監査等委員)常勤
1986年4月三菱信託銀行株式会社入社2009年3月三菱UFJ信託銀行株式会社融資営業部長2011年6月同社審査部長2012年6月同社執行役員兼営業第1部長2015年6月同社常務執行役員2021年4月2022年4月2022年6月2025年6月同社専務執行役員同社顧問当社社外監査役当社社外取締役(監査等委員)(現)
1963-01-05
木村 吉男
取締役(監査等委員)常勤
1989年4月2009年7月2011年7月2014年7月農林中央金庫入庫同金庫那覇支店長同金庫広報企画室長同金庫総合企画部担当部長2015年6月2017年7月2021年4月2021年6月 2023年6月2025年6月同金庫JAバンク統括部長同金庫執行役員同金庫常任参与株式会社マルハニチロ物流社外監査役当社社外監査役当社社外取締役(監査等委員)(現)
1966-04-26
山嵜 睦
取締役(監査等委員)常勤
1988年4月当社入社2020年4月2022年4月2023年4月2024年4月2024年6月2025年6月当社北米事業一部部長役当社北米事業部部長役当社事業管理部部長役当社経理部部長役当社監査役当社取締役(監査等委員)(現)
1964-05-29
ブラッドリーエドミスター
取締役非常勤
1999年9月 2000年2月2007年4月 2008年4月 2009年10月 Sullivan&Cromwell法律事務所入所米国ニューヨーク州弁護士登録Milbank, Tweed, Hadley & McCloy 法律事務所入所慶應義塾大学大学院法務研究科講師(現)Ropes & Gray 法律事務所入所パートナー弁護士2011年9月Morgan, Lewis & Bockius 法律事務所入所パートナー弁護士2023年2月 2023年6月2025年3月Hogan Lovells 法律事務所入所パートナー弁護士当社社外取締役(現)Venable法律事務所入所パートナー弁護士(現)
1974-03-07
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
アセットマネジメントOne株式会社
2026-07-23
1.85%
適時開示
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財務情報 一次資料
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2026-08-04
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2026-07-23
大量保有報告書
大量保有報告書(特例対象株券等)
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2026-06-17
有価証券報告書
有価証券報告書-第82期(2025/04/01-2026/03/31)
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2026-02-09
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2025-11-11
半期報告書
半期報告書-第82期(2025/04/01-2026/03/31)
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2025-08-05
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2025-06-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第81期(2024/04/01-2025/03/31)
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2025-02-10
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2024-11-12
半期報告書
半期報告書-第81期(2024/04/01-2025/03/31)
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2024-08-05
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2024-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第80期(2023/04/01-2024/03/31)
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2024-02-06
四半期報告書
四半期報告書-第80期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
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2023-11-07
四半期報告書
四半期報告書-第80期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
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2023-08-08
四半期報告書
四半期報告書-第80期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
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2023-06-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第79期(2022/04/01-2023/03/31)
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2023-02-07
四半期報告書
四半期報告書-第79期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
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2022-11-08
四半期報告書
四半期報告書-第79期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
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2022-08-09
四半期報告書
四半期報告書-第79期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
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2022-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第78期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
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2022-02-08
四半期報告書
四半期報告書-第78期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
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2021-11-09
四半期報告書
四半期報告書-第78期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
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2021-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第78期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
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2021-06-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第77期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
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2021-02-12
四半期報告書
四半期報告書-第77期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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対話深掘り
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