beluuga.ai
·
プレビュー・閲覧専用
実機デモを試す →
01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
財務情報 一次資料
08
対話深掘り
09
実機デモ
概観
情報・通信業
ＶＲＡＩＮ Ｓｏｌｕｔｉｏｎ
時価総額
¥
49.9
B
EV
¥
50.0
B
株価
¥
4,865
▼-1.02%
LTM EV/EBITDA
43.6
x
LTM EV/EBIT
45.0
x
LTM PER
63.9
x
LTM PBR
24.2
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▲+59.1%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
時価総額 → EV
49.9B
時価総額
0.40B
+有利子負債
0.31B
−現預金
0.00B
−投資有価証券
50.0B
EV
AI ブリーフィング
VRAIN Solutionは2020年創業・2024年2月東証グロース上場の製造業特化DX企業で、AI外観検査システム「Phoenix Vision/Eye」をハードウェア込みのワンストップで提供する点が競合との差別化軸。直近2期で売上は¥1.4B→¥2.1B→¥3.3Bと高成長を維持し、日本製造業の人手不足・品質管理課題を構造的追い風として取り込む。時価総額¥40.4BはLTM EBITDA¥0.5Bに対してEV/EBITDA約81倍と成長プレミアムが極めて高く、成長期待の持続性が株価の最大論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
1.41
'24/2
2.14
'25/2
3.28
'26/2
EBITDA 推移 (¥B)
0.53
'24/2
0.63
'25/2
純利益 推移 (¥B)
0.33
'24/2
0.42
'25/2
0.65
'26/2
資本構成
84%
自己資本
D/E 0.19x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▼ 借入超
現預金
投資有価証券
有利子負債
0.96
0.07
'24/2
0.49
0.01
'25/2
0.43
'26/2
株主構成
上位10名で
76.5%
2026-02-28時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
合同会社Ｙ＆Ｎ
37.63
%
2
南塲 勇佑
28.54
%
3
楽天証券株式会社共有口
2.15
%
4
株式会社日本カストディ銀行（信託口）
1.57
%
5
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）
1.48
%
6
白川 則雄
1.26
%
7
ジャフコＳＶ６投資事業有限責任組合
0.97
%
8
荻本 成基
0.96
%
9
菊地 佳宏
0.96
%
10
山田 郁生
0.96
%
経営陣
役員 8 名
南塲勇佑
代表取締役社長
1992年８月６日2016年４月株式会社キーエンス 入社2018年10月エムスリー株式会社 入社2019年２月株式会社ゼットウィル設立 代表取締役2019年７月株式会社STANDARD 執行役員2020年３月当社代表取締役社長（現任）（注３）6,787,900
1992-08-06
荻本成基
取締役ＤＸ事業開発部部長
1998年10月19日2020年４月当社入社2020年12月当社取締役2021年３月当社取締役技術開発部部長2022年５月当社取締役ＤＸ事業開発部部長（現任）（注３）99,000
1998-10-19
菊地佳宏
取締役コーポレート部部長
1985年２月27日2007年４月株式会社みずほ銀行 入行2021年１月当社入社2022年５月当社取締役コーポレート部部長（現任）（注３）99,000
1985-02-27
山田郁生
取締役技術開発部部長
1982年１月11日2006年４月株式会社キーエンス 入社2021年７月当社入社2021年８月当社技術開発部部長2022年５月当社取締役技術開発部部長(現任)（注３）99,000
1982-01-11
北田眞治
取締役
1958年11月21日1982年４月トヨタ自動車販売株式会社（現トヨタ自動車株式会社）入社2011年４月トヨタ自動車株式会社常務役員トヨタ自動車(中国)投資有限会社 取締役社長2017年４月プライムアースEVエナジー株式会社（現 トヨタバッテリー株式会社）入社2017年６月同社 代表取締役副社長2019年６月同社 代表取締役社長2022年６月同社 エグゼクティブ・アドバイザー2022年12月当社 社外取締役（現任）（注３）
1958-11-21
家城德彦
常勤監査役
1956年６月28日1980年４月株式会社住友銀行(現株式会社三井住友銀行) 入行2004年２月株式会社明豊エンタープライズ 入社2005年４月株式会社エコロジー・アセットマネジメント 入社2005年５月株式会社エコロジー・アセットマネジメント 取締役総合企画部部長2008年７月株式会社日本教育クリエイト 取締役総務部部長2009年４月ウェルネット株式会社 執行役員経営企画部部長2010年12月東京航空クリーニング株式会社 入社2012年５月東京航空クリーニング株式会社 取締役経理部部長2017年10月株式会社リアライズ（現株式会社ネタもと）監査役2020年４月株式会社ネクサス・エージェント入社2020年９月ネクストエナジー・アンド・リソース株式会社 監査役2022年３月当社監査役2022年６月当社常勤監査役（現任）（注４）
1956-06-28
原川裕一
監査役
1981年２月12日2004年５月監査法人トーマツ（現有限責任監査法人トーマツ） 入社2008年６月公認会計士登録2018年10月原川公認会計士事務所設立 代表（現任）2020年12月株式会社フォーバリー設立 代表取締役（現任）2022年６月当社監査役（現任）2025年８月エバーリッジ株式会社 監査役（現任）（注４）
1981-02-12
木村昌則
監査役
1981年12月24日2006年10月弁護士登録（東京弁護士会）2006年10月坂井・三村法律事務所（現アンダーソン・毛利・友常法律事務所）入所2014年１月木村昌則法律事務所設立2020年８月木村・古賀法律事務所設立（現職）2022年11月当社監査役（現任）（注４）
1981-12-24
大量保有報告書・変更報告書
合同会社Ｙ＆Ｎ
2025-09-03
38.18%
→
37.72%
有報大株主構成(2026-02-28時点): 37.63%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-07-14
第1四半期決算短信
2027年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
PDFを見る →
EDINET
2026-05-27
有価証券報告書
有価証券報告書－第6期(2025/03/01－2026/02/28)
PDFを見る →
TDnet
2026-01-14
第3四半期決算短信
2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
PDFを見る →
EDINET
2025-10-14
半期報告書
半期報告書－第6期(2025/03/01－2026/02/28)
PDFを見る →
EDINET
2025-09-03
大量保有報告書
変更報告書
PDFを見る →
TDnet
2025-07-14
第1四半期決算短信
2026年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
PDFを見る →
EDINET
2025-05-29
有価証券報告書
有価証券報告書－第5期(2024/03/01－2025/02/28)
PDFを見る →
TDnet
2025-01-14
第3四半期決算短信
2025年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
PDFを見る →
EDINET
2024-10-15
半期報告書
半期報告書－第5期(2024/03/01－2025/02/28)
PDFを見る →
TDnet
2024-07-11
第1四半期決算短信
2025年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
PDFを見る →
EDINET
2024-07-11
四半期報告書
四半期報告書－第5期第1四半期(2024/03/01－2024/05/31)
PDFを見る →
EDINET
2024-05-29
有価証券報告書
有価証券報告書－第4期(2023/03/01－2024/02/29)
PDFを見る →
TDnet
2024-04-15
通期決算短信
2024年２月期決算短信〔日本基準〕(非連結)
PDFを見る →
対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当？
M&A候補としての魅力は？
財務リスクは？
事業の成長余地は？
業界での競争位置は？
ここまでがプレビュー表示です
実機を、すべて触ってみる
無料デモ(期間無制限、生成は100社まで)で、Comps・DCF・LBO・WACC をすべての画面で触れます。
無料デモ（期間無制限、生成制限100社）→
beluuga.ai
·
プレビュー・閲覧専用
実機デモを試す →
概観・AI所見・株価
概観
情報・通信業
ＶＲＡＩＮ Ｓｏｌｕｔｉｏｎ
時価総額
¥
49.9
B
EV
¥
50.0
B
株価
¥
4,865
▼-1.02%
LTM EV/EBITDA
43.6
x
LTM EV/EBIT
45.0
x
LTM PER
63.9
x
LTM PBR
24.2
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▲+59.1%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
時価総額 → EV
49.9B
時価総額
0.40B
+有利子負債
0.31B
−現預金
0.00B
−投資有価証券
50.0B
EV
AI ブリーフィング
VRAIN Solutionは2020年創業・2024年2月東証グロース上場の製造業特化DX企業で、AI外観検査システム「Phoenix Vision/Eye」をハードウェア込みのワンストップで提供する点が競合との差別化軸。直近2期で売上は¥1.4B→¥2.1B→¥3.3Bと高成長を維持し、日本製造業の人手不足・品質管理課題を構造的追い風として取り込む。時価総額¥40.4BはLTM EBITDA¥0.5Bに対してEV/EBITDA約81倍と成長プレミアムが極めて高く、成長期待の持続性が株価の最大論点。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
1.41
'24/2
2.14
'25/2
3.28
'26/2
EBITDA 推移 (¥B)
0.53
'24/2
0.63
'25/2
純利益 推移 (¥B)
0.33
'24/2
0.42
'25/2
0.65
'26/2
資本構成
84%
自己資本
D/E 0.19x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▼ 借入超
現預金
投資有価証券
有利子負債
0.96
0.07
'24/2
0.49
0.01
'25/2
0.43
'26/2
株主構成
株主構成
上位10名で
76.5%
2026-02-28時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
合同会社Ｙ＆Ｎ
37.63
%
2
南塲 勇佑
28.54
%
3
楽天証券株式会社共有口
2.15
%
4
株式会社日本カストディ銀行（信託口）
1.57
%
5
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）
1.48
%
6
白川 則雄
1.26
%
7
ジャフコＳＶ６投資事業有限責任組合
0.97
%
8
荻本 成基
0.96
%
9
菊地 佳宏
0.96
%
10
山田 郁生
0.96
%
経営陣
経営陣
役員 8 名
南塲勇佑
代表取締役社長
1992年８月６日2016年４月株式会社キーエンス 入社2018年10月エムスリー株式会社 入社2019年２月株式会社ゼットウィル設立 代表取締役2019年７月株式会社STANDARD 執行役員2020年３月当社代表取締役社長（現任）（注３）6,787,900
1992-08-06
荻本成基
取締役ＤＸ事業開発部部長
1998年10月19日2020年４月当社入社2020年12月当社取締役2021年３月当社取締役技術開発部部長2022年５月当社取締役ＤＸ事業開発部部長（現任）（注３）99,000
1998-10-19
菊地佳宏
取締役コーポレート部部長
1985年２月27日2007年４月株式会社みずほ銀行 入行2021年１月当社入社2022年５月当社取締役コーポレート部部長（現任）（注３）99,000
1985-02-27
山田郁生
取締役技術開発部部長
1982年１月11日2006年４月株式会社キーエンス 入社2021年７月当社入社2021年８月当社技術開発部部長2022年５月当社取締役技術開発部部長(現任)（注３）99,000
1982-01-11
北田眞治
取締役
1958年11月21日1982年４月トヨタ自動車販売株式会社（現トヨタ自動車株式会社）入社2011年４月トヨタ自動車株式会社常務役員トヨタ自動車(中国)投資有限会社 取締役社長2017年４月プライムアースEVエナジー株式会社（現 トヨタバッテリー株式会社）入社2017年６月同社 代表取締役副社長2019年６月同社 代表取締役社長2022年６月同社 エグゼクティブ・アドバイザー2022年12月当社 社外取締役（現任）（注３）
1958-11-21
家城德彦
常勤監査役
1956年６月28日1980年４月株式会社住友銀行(現株式会社三井住友銀行) 入行2004年２月株式会社明豊エンタープライズ 入社2005年４月株式会社エコロジー・アセットマネジメント 入社2005年５月株式会社エコロジー・アセットマネジメント 取締役総合企画部部長2008年７月株式会社日本教育クリエイト 取締役総務部部長2009年４月ウェルネット株式会社 執行役員経営企画部部長2010年12月東京航空クリーニング株式会社 入社2012年５月東京航空クリーニング株式会社 取締役経理部部長2017年10月株式会社リアライズ（現株式会社ネタもと）監査役2020年４月株式会社ネクサス・エージェント入社2020年９月ネクストエナジー・アンド・リソース株式会社 監査役2022年３月当社監査役2022年６月当社常勤監査役（現任）（注４）
1956-06-28
原川裕一
監査役
1981年２月12日2004年５月監査法人トーマツ（現有限責任監査法人トーマツ） 入社2008年６月公認会計士登録2018年10月原川公認会計士事務所設立 代表（現任）2020年12月株式会社フォーバリー設立 代表取締役（現任）2022年６月当社監査役（現任）2025年８月エバーリッジ株式会社 監査役（現任）（注４）
1981-02-12
木村昌則
監査役
1981年12月24日2006年10月弁護士登録（東京弁護士会）2006年10月坂井・三村法律事務所（現アンダーソン・毛利・友常法律事務所）入所2014年１月木村昌則法律事務所設立2020年８月木村・古賀法律事務所設立（現職）2022年11月当社監査役（現任）（注４）
1981-12-24
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
合同会社Ｙ＆Ｎ
2025-09-03
38.18%
→
37.72%
有報大株主構成(2026-02-28時点): 37.63%
適時開示
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
財務情報 一次資料
TDnet
2026-07-14
第1四半期決算短信
2027年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
PDFを見る →
EDINET
2026-05-27
有価証券報告書
有価証券報告書－第6期(2025/03/01－2026/02/28)
PDFを見る →
TDnet
2026-01-14
第3四半期決算短信
2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
PDFを見る →
EDINET
2025-10-14
半期報告書
半期報告書－第6期(2025/03/01－2026/02/28)
PDFを見る →
EDINET
2025-09-03
大量保有報告書
変更報告書
PDFを見る →
TDnet
2025-07-14
第1四半期決算短信
2026年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
PDFを見る →
EDINET
2025-05-29
有価証券報告書
有価証券報告書－第5期(2024/03/01－2025/02/28)
PDFを見る →
TDnet
2025-01-14
第3四半期決算短信
2025年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
PDFを見る →
EDINET
2024-10-15
半期報告書
半期報告書－第5期(2024/03/01－2025/02/28)
PDFを見る →
TDnet
2024-07-11
第1四半期決算短信
2025年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
PDFを見る →
EDINET
2024-07-11
四半期報告書
四半期報告書－第5期第1四半期(2024/03/01－2024/05/31)
PDFを見る →
EDINET
2024-05-29
有価証券報告書
有価証券報告書－第4期(2023/03/01－2024/02/29)
PDFを見る →
TDnet
2024-04-15
通期決算短信
2024年２月期決算短信〔日本基準〕(非連結)
PDFを見る →
対話深掘り
対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当？
M&A候補としての魅力は？
財務リスクは？
事業の成長余地は？
業界での競争位置は？
ここまでがプレビュー表示です
実機を、すべて触ってみる
無料デモ(期間無制限、生成は100社まで)で、Comps・DCF・LBO・WACC をすべての画面で触れます。
無料デモ（期間無制限、生成制限100社）→