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概観
卸売業

オルバヘルスケアホールディングス

時価総額
¥21.4B
EV
¥21.7B
株価¥1,925▼-0.10%
LTM EV/EBITDA
9.2
x
LTM EV/EBIT
12.9
x
LTM PER
19.2
x
LTM PBR
1.7
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-36.5%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
時価総額 → EV
21.4B時価総額3.42B+有利子負債2.70B−現預金0.37B−投資有価証券21.7BEV
AI ブリーフィング
オルバヘルスケアHDは岡山拠点の医療流通・SPD・介護用品の3事業を束ねるヘルスケア持株会社(東証スタンダード)。直近FY2024売上¥119Bと着実な増収基調にある一方、FY2025は営業利益率が1.6%へ低下し収益性の改善が課題。EV/EBITDA約4.7倍の割安水準が放置されており、戦略的買収側にとってのバリュエーション論点が浮上している。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
108'22/6110'23/6119'24/6123'25/6127'26/6
EBITDA 推移 (¥B)
2.48'22/62.65'23/62.78'24/62.61'25/6
純利益 推移 (¥B)
1.53'22/61.41'23/61.50'24/61.43'25/61.11'26/6
資本構成
79%
21%
自己資本D/E 0.27x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
3.411.28'22/62.691.92'23/63.091.63'24/63.842.95'25/6'26/6
株主構成
上位10名で 51.5%
2025-06-30時点 · 出典: 有価証券報告書
1
株式会社マスプ
13.91%
2
前 島 達 也
7.87%
3
オルバヘルスケア従業員持株会
6.35%
4
株式会社山陰合同銀行
4.51%
5
株式会社中国銀行
4.49%
6
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
4.13%
7
光通信株式会社
2.68%
8
株式会社伊予銀行
2.67%
9
有限会社ティ・エム・テラオカ
2.44%
10
権 瓶 和 雄
2.42%
経営陣
役員 10 名
前 島 洋 平
代表取締役社長
1991年5月医師免許取得1991年5月岡山大学医学部附属病院内科研修1997年3月医学博士号取得(岡山大学)1998年9月米国ハーバード大学医学部リサーチフェロー2001年10月岡山大学医学部附属病院助手2008年1月岡山大学医学部・歯学部附属病院講師2011年11月岡山大学大学院医歯薬学総合研究科教授 兼東北大学加齢医学研究所・共同研究員2014年9月当社取締役2015年9月当社代表取締役社長(現任)2018年3月経営学修士号取得(GLOBIS経営大学院)
1967-02-05
磯 田 恭 介
専務取締役経営企画本部長
1997年3月当社入社2012年7月当社経営企画室マネージャー2013年9月当社取締役経営企画室長2017年9月当社常務取締役経営企画室室長2021年7月当社常務取締役経営企画本部長2022年9月当社専務取締役経営企画本部長(現任)
1974-09-06
村 田 宣 治
常務取締役管理本部長
1998年4月当社入社2006年7月当社管理本部マネージャー2013年9月当社取締役管理本部長2017年9月当社常務取締役管理本部長(現任)
1975-05-29
桑 村 勝 之
常務取締役営業本部長
1997年4月㈱四国メディカルアビリティーズ入社2010年1月㈱カワニシ高松支店長2014年7月同社松山支店長2015年7月同社取締役開発一般事業部長2017年7月同社取締役営業本部長2018年7月同社常務取締役営業本部長2020年7月当社執行役員営業本部長補佐2020年9月当社取締役営業本部長2022年9月当社常務取締役営業本部長(現任)
1974-10-09
川 元 由喜子
取締役
1985年4月日興證券㈱入社1995年1月エイチ・エス・ビー・シー投資顧問㈱(現 HSBCアセットマネジメント㈱)入社1999年9月同社日本株運用チーム・ヘッド2002年9月同社運用部ダイレクター2003年11月同社退社2009年1月ありがとう投信㈱ファンドマネージャー2016年3月同社退社2018年9月当社取締役(現任)
1962-01-10
北 川 敬 博
取締役
1983年4月㈱ジョンブル入社1986年1月同社商品企画室長1988年8月同社専務取締役1993年11月同社代表取締役社長2019年8月同社顧問2020年7月同社顧問退任2020年9月当社取締役(現任)
1960-01-10
田久保 善 彦
取締役
1995年4月㈱三菱総合研究所入社2003年5月㈱グロービス入社2006年4月グロービス経営大学院大学経営研究科 助教授2006年7月㈱グロービス マネジング・ディレクター2008年4月グロービス経営大学院大学経営研究科 副研究科長教授2009年12月学校法人グロービス経営大学院常務理事2012年4月グロービス経営大学院大学経営研究科 研究科長教授2023年7月グロービス経営大学院大学副学長教授2024年6月フォースタートアップス㈱社外取締役(現任)2024年9月当社取締役(現任)2025年7月グロービス経営大学院大学特任副学長教授(現任)
1970-04-24
守 谷 純 一
常勤監査役
1986年4月㈱中国銀行入行2008年2月同行三次支店長2013年6月同行笠岡支店長2015年6月同行児島支店長2017年9月当社監査役(現任)
1963-04-14
周 東 秀 成
監査役
2007年12月弁護士登録2008年1月小林裕彦法律事務所勤務2011年1月小林・周東法律事務所開設同事務所パートナー2011年8月岡山大学大学院法務研究科助教2013年4月岡山大学大学院法務研究科准教授(現任)2018年9月当社監査役(現任)2021年4月周東法律事務所所長(現任)
1976-07-12
新 田 東 平
監査役
1981年8月新和監査法人(現 有限責任 あずさ監査法人)入社1984年3月公認会計士 登録1999年5月同法人社員(現 アソシエイト・パートナー)2006年5月同法人代表社員(現 パートナー)2007年7月同法人岡山事務所事務所長2020年6月同法人定年退職2020年7月新田東平公認会計士事務所 開所(現任)2021年8月E・Jホールディングス㈱ 社外取締役(現任)2021年9月当社監査役(現任)
1958-03-26
大量保有報告書・変更報告書
株式会社UH6
2026-09-08
3.55%
株式会社マスプ
2026-01-13
13.75%→13.75%
有報大株主構成(2025-06-30時点): 13.91%
株式会社マスプ
2026-01-08
13.43%→13.75%
有報大株主構成(2025-06-30時点): 13.91%
前島 達也
2025-07-29
—
有報大株主構成(2025-06-30時点): 7.87%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-09-08
大量保有報告書
大量保有報告書
TDnet
2026-08-12
通期決算短信
2026年6月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
TDnet
2026-04-27
第3四半期決算短信
2026年6月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-02-13
半期報告書
半期報告書-第77期(2025/07/01-2026/06/30)
EDINET
2026-01-13
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-01-08
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2025-10-31
第1四半期決算短信
2026年6月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-09-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第76期(2024/07/01-2025/06/30)
EDINET訂正
2025-07-29
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
TDnet
2025-04-30
第3四半期決算短信
2025年6月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-02-14
半期報告書
半期報告書-第76期(2024/07/01-2025/06/30)
TDnet
2024-10-31
第1四半期決算短信
2025年6月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-10-31
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
EDINET
2024-09-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第75期(2023/07/01-2024/06/30)
EDINET
2024-05-15
四半期報告書
四半期報告書-第75期第3四半期(2024/01/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第75期第2四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第75期第1四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-09-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第74期(2022/07/01-2023/06/30)
EDINET
2023-05-15
四半期報告書
四半期報告書-第74期第3四半期(2023/01/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第74期第2四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第74期第1四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-09-22
有価証券報告書
有価証券報告書-第73期(令和3年7月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-08-09
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
EDINET
2022-05-13
四半期報告書
四半期報告書-第73期第3四半期(令和4年1月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第73期第2四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-15
四半期報告書
四半期報告書-第73期第1四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-09-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第72期(令和2年7月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-05-14
四半期報告書
四半期報告書-第72期第3四半期(令和3年1月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-15
四半期報告書
四半期報告書-第72期第2四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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