概観
食料品

ウェルディッシュ

株式会社ウェルディッシュ(旧・石垣食品株式会社)は、麦茶・健康茶・ビーフジャーキー等の販売および医療・福祉介護機関向けサービスを展開するウェルネス事業、化粧品等を販売するメディカルコスメ事業を主力事業として運営しています。中国山東省に連結子会社であるウェイハン石垣食品有限公司を擁し、製品の一部を現地で製造しています。2024年に食品およびヘルスケアへの経営資源集約を方針として掲げ、非中核事業から撤退し、事業の選択と集中を進めています。

時価総額
¥1.82B
EV
¥1.67B
株価¥64▼-4.48%
LTM EV/EBITDA
15.7
x
LTM EV/EBIT
NM
LTM PER
43.2
x
LTM PBR
0.3
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-105.9%pt
10012345
2025/11/13 – 2026/11/13株価TOPIX
12026/8/10独立調査委員会が最終調査報告書を公表(8/10、内部統制不備問題)
22026/10/152026年8月期 通期決算発表
32026/10/21配当予想の修正を発表・株主優待制度廃止
42026/11/2新株予約権(第5回)強制行使に関する訂正開示
52026/11/4第5回新株予約権强制行使の訂正開示、継続的な希薄化進行
時価総額 → EV
1.82B時価総額0.76B+有利子負債0.56B−現預金0.35B−投資有価証券1.67BEV
AI ブリーフィング
ウェルディッシュは麦茶・健康茶等のウェルネス事業とメディカルコスメ事業を展開、2024年に石垣食品から改称し食品・ヘルスケアへ経営資源を集約中。FY25/3売上¥2.0B・OP¥0.2B(10.1%)と黒字転換、FY26/3中間(2025-08-31)は売上¥1.3B・OP¥0.0B(2.5%)と足元の収益性は薄く、ACA NextやHLB Globalとのヘルスケア提携で成長を模索する局面。時価総額¥2.2B・EV¥2.0Bと小型で、株主上位にSK FUND等のファンド系が並び流動性・ガバナンス構造が論点、進行中のTOB情報は提供データになし。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
2.41'22/32.98'23/32.02'24/31.97'25/31.31'25/8
EBITDA 推移 (¥B)
-0.10'22/3-0.13'23/3-0.11'24/30.24'25/30.15'25/8
純利益 推移 (¥B)
-0.16'22/3-0.12'23/3-0.35'24/30.43'25/30.05'25/8
資本構成
89%
自己資本D/E 0.13x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
0.530.52'22/30.230.57'23/30.230.67'24/31.081.29'25/30.560.05'25/8
事業セグメント
2025/08 · ¥B
85%
ウェルネス事業
売上高
1.11
セグメント利益
0.086.8%
15%
メディカルコスメ事業
売上高
0.19
セグメント利益
0.0422.7%
0.0%
その他
売上高
0.00
セグメント利益
0.0023.8%
調整額
売上高
—
セグメント利益
-0.09
株主構成
上位10名で 44.1%
2026-02-28時点 · 出典: 有価証券報告書
1
SK FUND投資事業有限責任組合
7.05%
2
株式会社IT
6.24%
3
株式会社Medical Managemnt Consulting
5.17%
4
CITIBANK HONG KONG PBG CLIENTS H.K.(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
4.91%
5
田坂 大作
4.53%
6
間野 賢治
3.53%
7
株式会社TTマネジメント
3.34%
8
株式会社スマイル・オン
3.20%
9
株式会社トライユニティ
3.20%
10
今村 海
2.89%
経営陣
役員 9 名
小松 周平
取締役社長(代表取締役)
2007年7月Merrill Lynch Co.,Ltd 入社2008年7月メリルリンチ日本証券株式会社リクイディティトレーダー2009年3月Round Rock Capital Partnersポートフォリオマネージャー2014年3月MG Capital Management ポートフォリオマネージャー2015年10月株式会社チャットドクター 共同創業2022年6月AERWINS Technologies Inc 創業2023年4月ONODERA GROUP Inc アドバイザー2023年5月SBCメディカルグループホールディングス株式会社アドバイザー(現任)2024年4月当社入社2024年6月当社代表取締役社長就任(現任)
1982-10-06
安井 浩倫
取締役
2008年12月山田ビジネスコンサルティング株式会社2012年2月医療法人弘清会 顧問2012年2月有限責任監査法人トーマツ 入所2013年4月公認会計士修了考査合格2020年3月株式会社Medical Management Consulting 創業代表取締役(現任)2021年10月株式会社アンビシャス 代表取締役2024年6月株式会社IMGホールディングス代表取締役(現任)2024年6月当社社外取締役(監査等委員)就任2025年11月当社取締役就任(現任)
1984-08-11
野曽原 浩治
取締役
1984年4月株式会社住友銀行(現三井住友銀行)入行2002年5月シティバンク銀行入行2006年6月株式会社パソナ入社 財務経理部長関西営業本部長 常務執行役員2012年7月株式会社ベネフィット・ワン入社常務取締役 経営企画室長兼財務経理部長2015年7月クレディスイス証券株式会社入社大阪営業所長2017年1月株式会社パソナグループ入社事業開発本部担当部長2021年1月株式会社D&Mカンパニー入社経営企画部長2023年8月同社常務取締役経営企画部長2025年5月当社入社社長室長(現任)2025年11月当社取締役就任(現任)
1961-04-23
間野 賢治
取締役
1984年3月名古屋総合美容専門学校卒1984年4月有限会社ティーエム入社1988年7月有限会社ボーズ設立1997年10月株式会社メディアート設立Shu Uemura 美容インストラクター1998年4月中部美容専門学校講師2003年4月学校法人三重中央学園講師2004年6月三重中央学園学校長2009年4月学校法人河合塾学園トライデント美容科実技、皮膚理論、香粧品化学講師2025年11月当社取締役就任(現任)
1960-06-10
伊藤 正喜
社外取締役(監査等委員)
2009年12月司法修習終了 弁護士登録2012年1月松嶋総合法律事務所 入所2016年3月正喜総合法律事務所事務所(現伊藤小池法律事務所)設立代表弁護士(現任)2024年6月当社社外取締役(監査等委員)就任(現任)
1978-11-04
古島 守
社外取締役(監査等委員)
1993年10月PwC Japan有限責任監査法人 入所1997年4月公認会計士登録2008年12月司法修習終了 弁護士登録2009年1月奧野総合法律事務所 入所2015年4月古島法律会計事務所(現 弁護士法人トライデント)代表(現任)2015年12月株式会社セプテーニ・ホールディングス社外監査役(現任)2020年3月株式会社ビーロット 社外取締役(現任)2020年3月株式会社セキュア 社外監査役(現任)2024年6月当社社外取締役(監査等委員)就任(現任)
1970-02-16
山田 長正
社外取締役(監査等委員)
2003年10月弁護士登録、竹林・畑・中川・福島法律事務所入所2011年1月山田総合法律事務所開設 代表就任(現任)2013年4月中小企業診断士登録2021年6月当社社外取締役(監査等委員)就任(現任)2024年10月社会保険労務士登録
1977-07-18
巳波 弘一
社外取締役(監査等委員)
2007年12月新日本監査法人(現EY 新日本有限責任監査法人)大阪事務所に入所2011年10月公認会計士登録2017年8月巳波会計事務所を開設2025年11月当社社外取締役(監査等委員)就任(現任)
1983-05-28
眞鍋 淳也
社外取締役(監査等委員)
1995年10月監査法人トーマツ(現 有限責任監査法人トーマツ)入所2000年5月監査法人不二会計事務所入社2001年4月公認会計士登録2007年12月司法修習終了 弁護士登録2007年12月中村法律事務所入社2009年4月南青山M's法律会計事務所代表(現任)2022年3月株式会社ファンペップ 社外監査役就任(現任)2025年11月当社社外取締役(監査等委員)就任(現任)
1973-03-01
大量保有報告書・変更報告書
トラストアップ株式会社
2026-10-08
11.53%→11.53%
トラストアップ株式会社
2026-10-08
12.02%→11.62%
トラストアップ株式会社
2026-10-08
11.93%→11.53%
トラストアップ株式会社
2026-10-08
12.02%→11.62%
トラストアップ株式会社
2026-10-08
12.02%→11.62%
トラストアップ株式会社
2026-07-03
12.02%→11.93%
トラストアップ株式会社
2026-07-03
12.02%→12.02%
トラストアップ株式会社
2026-03-23
15.75%→12.02%
トラストアップ株式会社
2026-03-18
15.75%→12.02%
株式会社Medical Management Consulting
2026-03-02
5.17%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2026-02-28時点): 5.17%
SINO PRIDE VENTURES LIMITED
2026-01-29
9.50%→4.91%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
SINO PRIDE VENTURES LIMITED
2026-01-29
9.50%→4.91%
間野 賢治
2026-01-15
6.54%→3.52%
有報大株主構成(2026-02-28時点): 3.53%
間野 賢治
2026-01-14
6.54%→3.52%
有報大株主構成(2026-02-28時点): 3.53%
トラストアップ株式会社
2025-12-25
15.75%→12.02%
株式会社Medical Management Consulting
2025-12-18
5.17%
有報大株主構成(2026-02-28時点): 5.17%
田坂 大作
2025-11-04
5.83%→5.89%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2026-02-28時点): 4.53%
株式会社IT
2025-11-04
8.26%→8.26%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2026-02-28時点): 6.24%
田坂 大作
2025-10-07
5.83%→5.89%
有報大株主構成(2026-02-28時点): 4.53%
田坂 大作
2025-10-07
—
有報大株主構成(2026-02-28時点): 4.53%
トラストアップ株式会社
2025-10-03
18.41%→15.75%
株式会社IT
2025-09-30
8.26%→8.26%
有報大株主構成(2026-02-28時点): 6.24%
トラストアップ株式会社
2025-09-24
18.41%→15.25%
トラストアップ株式会社
2025-08-28
16.33%→18.41%
適時開示
代表取締役の異動
2026-10-27
代表取締役の異動に関するお知らせ
財務情報 一次資料
TDnet
2026-10-27
代表取締役の異動
代表取締役の異動に関するお知らせ
EDINET訂正
2026-10-08
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET訂正
2026-10-08
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET訂正
2026-10-08
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2026-10-08
大量保有報告書
変更報告書
EDINET訂正
2026-10-08
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2026-07-03
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-07-03
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-05-14
半期報告書
半期報告書-第70期(2025/09/01-2026/08/31)
TDnet
2026-04-14
特別損益
特別利益計上のお知らせ
EDINET訂正
2026-03-23
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2026-03-18
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2026-03-02
業績予想の修正
業績予想の修正(上方修正)に関するお知らせ
EDINET訂正
2026-03-02
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
TDnet
2026-02-10
特別損益
特別利益の計上見込みに関するお知らせ
EDINET訂正
2026-01-30
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2026-01-29
大量保有報告書
変更報告書
EDINET訂正
2026-01-15
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
TDnet
2026-01-14
第1四半期決算短信
2026年8月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-01-14
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-12-25
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-12-18
大量保有報告書
大量保有報告書
EDINET
2025-11-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第69期(2025/04/01-2025/08/31)
EDINET訂正
2025-11-04
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET訂正
2025-11-04
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
TDnet訂正
2025-10-14
第1四半期決算短信
(訂正・数値データ訂正)「2025年8月期 第1四半期決算短信[日本基準](連結)」の一部訂正に関するお知らせ
TDnet
2025-10-14
通期決算短信
2025年8月期 決算短信[日本基準](連結)
EDINET
2025-10-07
大量保有報告書
変更報告書
EDINET訂正
2025-10-07
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET訂正
2025-10-03
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
対話深掘り
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