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概観
卸売業

あい ホールディングス

時価総額
¥156B
EV
¥103B
株価¥2,933+0.65%
LTM EV/EBITDA
8.6
x
LTM EV/EBIT
9.5
x
LTM PER
13.1
x
LTM PBR
1.4
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX -17.0%pt
100
2025/8/252026/8/21株価TOPIX
時価総額 → EV
156B時価総額0.88B+有利子負債48.8B−現預金5.79B−投資有価証券103BEV
AI ブリーフィング
あいホールディングスはセキュリティ機器・ICT・IoT・脱炭素を束ねる多角型テクノロジー持株会社。2025年6月期は売上¥66.2B(前期比+33%)と大幅増収も、営業利益率が13.4%へ急低下し収益の質に警戒感。ネットキャッシュ¥49.8B超の盤石なバランスシートとEV/EBITDA低位が株価の潜在的再評価トリガー。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
47.1'22/646.4'23/649.8'24/666.2'25/685.0'26/6
EBITDA 推移 (¥B)
10.7'22/610.3'23/611.1'24/611.1'25/6
純利益 推移 (¥B)
7.74'22/68.24'23/615.7'24/621.3'25/611.9'26/6
資本構成
99%
自己資本D/E 0.01x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B) 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
38.21.43'22/641.11.38'23/639.61.22'24/650.21.06'25/6'26/6
株主構成
上位10名で 54.1%
1
佐々木 秀吉
20.48%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
10.79%
3
光通信株式会社
5.57%
4
THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORPORATION LTD - HONG KONG PRIVATE BANKING DIVISION-CLIENT ACCOUNT(常任代理人 香港上海銀行東京支店)
5.23%
5
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
4.07%
6
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.88%
7
THE NOMURA TRUST AND BANKING CO., LTD. AS THE TRUSTEE OF REPURCHASE AGREEMENT MOTHER FUND(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
1.73%
8
あいホールディングス社員持株会
1.62%
9
第一生命保険株式会社
1.43%
10
一般財団法人佐々木秀吉育英財団
1.31%
経営陣
役員 11 名
佐々木 秀吉
取締役会長(代表取締役)最高経営責任者(CEO)
1982年5月東洋ホーム株式会社代表取締役1993年5月株式会社ドッドウエル ビー・エム・エス取締役1994年6月同社代表取締役社長(現任)1995年5月株式会社ビーエム総合リース代表取締役社長(現任)2000年12月NBSカード株式会社(現 株式会社アイフィンク)代表取締役会長2007年4月当社代表取締役会長兼最高経営責任者(CEO)(現任)2008年6月グラフテック株式会社代表取締役会長2009年2月株式会社あい設計代表取締役会長(現任)2009年7月グラフテック株式会社代表取締役社長、あいエンジニアリング株式会社代表取締役社長(現任)2014年10月NBSカード株式会社(現 株式会社アイフィンク)代表取締役社長2019年1月グラフテック株式会社代表取締役会長(現任)2023年4月株式会社アイグリーズ代表取締役会長(現任)2024年10月岩崎通信機株式会社代表取締役会長(現任)2025年8月株式会社ナカヨ代表取締役会長(現任)
1956-09-25
荒川 康孝
取締役社長(代表取締役)
1989年4月アイワ株式会社入社2000年10月アイワアメリカ カナダ支店長2002年10月グラフテック株式会社入社2004年4月同社国内営業本部長2005年5月グラフテックアメリカインク社長2009年9月シルエットアメリカインク社長(現任)2019年1月グラフテック株式会社代表取締役社長(現任)2020年9月当社代表取締役社長(現任)2022年11月シルエットジャパン株式会社代表取締役社長(現任)
1958-08-29
山本 裕之
取締役経営戦略本部長
1979年4月株式会社東京スター銀行(旧東京相和銀行)入社2001年4月同行野沢支店長2002年8月株式会社ドッドウエル ビー・エム・エス入社グループ統括本部経営戦略室長2007年4月当社経営戦略部長2009年7月グラフテック株式会社監査役(現任)2020年12月当社経営戦略本部長株式会社ドッドウエル ビー・エム・エス執行役員管理本部長2022年8月株式会社ドッドウエル ビー・エム・エス取締役管理本部長(現任)2022年9月当社取締役経営戦略本部長(現任)
1960-12-06
三田 浩司
取締役管理本部長
1986年4月グラフテック株式会社入社2007年4月同社営業本部情報機器営業統括部 西日本グループ部長2008年7月同社情報機器営業本部長2009年7月同社取締役情報機器営業本部長2019年4月同社取締役経営企画室長2023年11月当社管理本部副本部長2024年7月当社管理本部長グラフテック株式会社取締役管理本部長(現任)2024年9月当社取締役管理本部長(現任)
1963-07-21
清水 慶典
取締役
1991年4月飛鳥建設株式会社入社1998年9月株式会社塩見設計入社2009年3月株式会社あい設計執行役員広島支社長2012年8月同社代表取締役社長(現任)株式会社田辺設計取締役(現任)2019年7月株式会社根津設計取締役(現任)2023年1月株式会社アービカルネット代表取締役会長(現任)2024年9月当社取締役(現任)
1967-10-03
河本 博隆
取締役
1969年7月通商産業省(現 経済産業省)入省(鉱山石炭局石炭部炭政課)1981年5月中小企業庁長官官房総務課長補佐(総括班長)1986年11月静岡県商工部長1988年6月資源エネルギー庁公益事業部ガス事業課長1992年6月産業政策局商政課長1993年6月国土庁(現 国土交通省)計画・調整局総務課長1994年7月特許庁審査第一部長1999年9月全国石油商業組合連合会副会長社団法人全国石油協会副会長2016年9月当社社外取締役(現任)
1947-03-01
佐野 恵子
取締役
1993年4月住友銀行キャピタルマーケット会社(現 SMBCキャピタルマーケット会社)入社 クレジットアナリスト1995年7月スミス・バーニー(現 米国シティグループ)入社 クレジットアナリスト1999年2月三菱信託銀行株式会社(現 三菱UFJ信託銀行株式会社)入社 エクイティ・アナリスト2000年12月ナイト・セキュリティーズ入社 セールストレーダー2002年1月クロスボーダーコミュニケーションズ株式会社入社  マネージング・パートナー2009年7月東京海上キャピタル株式会社(現 ティーキャピタルパートナーズ株式会社)入社 グローバルIR部門 プリンシパル2013年1月ベインキャピタル・アジアLLC(現 ベインキャピタル・プライベート・エクイティ・アジア・LLC)入社 日本担当IR室長2017年11月J.Bridge合同会社設立 代表社員(現任)2018年1月モニュメント・グループ・リミテッド・パートナーシップ 代表取締役2022年9月当社社外取締役(現任)2023年6月日本電計株式会社 社外取締役
1966-10-17
髙橋 一夫
取締役
1982年4月大和証券株式会社入社2007年4月大和証券エスエムビーシー株式会社(現大和証券株式会社) 執行役員2010年4月大和証券キャピタル・マーケッツ株式会社(現大和証券株式会社)常務執行役員2012年4月大和証券株式会社 常務取締役2013年4月大和証券株式会社 専務取締役2017年4月株式会社大和証券グループ本社 執行役員副社長大和証券株式会社 代表取締役副社長2017年4月株式会社大和証券グループ本社 取締役兼執行役員副社長2020年6月株式会社大和証券グループ本社 執行役員副社長2022年4月大和証券株式会社 顧問2023年6月株式会社牧野フライス製作所 社外取締役(現任)2023年6月パラマウントベッドホールディングス株式会社 取締役監査等委員(社外取締役)(現任)2023年9月当社社外取締役(現任)
1960-01-08
関 和司
常勤監査役
1980年3月株式会社ドッドウエル ビー・エム・エス入社2002年7月同社第二営業部副部長2006年7月同社セキュリティシステム事業本部営業部長2011年3月同社広島支店長2014年1月大興電子通信株式会社出向顧問 2022年8月株式会社ドッドウエル ビー・エム・エス監査役(現任)2022年9月当社常勤監査役(現任)
1955-07-10
安達 一彦
監査役
1971年4月税務大学校講師1972年9月司法試験合格1975年4月弁護士登録(第二東京弁護士会)1980年4月安達一彦法律事務所代表(現任)1996年6月株式会社ドッドウエル ビー・エム・エス監査役2007年4月当社社外監査役(現任)
1946-06-29
呰 真希
監査役
2001年11月司法試験合格2003年10月弁護士登録(東京弁護士会)2015年12月ラフィネス法律事務所開設2022年9月石本哲敏法律事務所(現任) 2025年6月当社社外監査役(現任)日本電計株式会社社外取締役(現任)
1970-12-04
大量保有報告書・変更報告書
光通信株式会社
2025-09-26
5.25%5.25%
ダルトン・インベストメンツ・インク(Dalton Investments, Inc.)
2025-09-19
5.02%6.04%
適時開示
データなし
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