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概観
小売業

J.フロント リテイリング

時価総額
¥751B
EV
¥1079B
株価¥3,023+1.46%
LTM EV/EBITDA
11.8
x
LTM EV/EBIT
22.9
x
LTM PER
27.3
x
LTM PBR
1.8
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX -0.2%pt
1001
2025/8/252026/8/21株価TOPIX
12025/11/17中間決算発表後の利益確定売り
時価総額 → EV
751B時価総額353B+有利子負債25.6B−現預金0.00B−投資有価証券1079BEV
AI ブリーフィング
J.フロント リテイリングは大丸松坂屋百貨店とPARCOを傘下に持つ日本有数の総合小売持株会社。2025年2月期にOP利益率13.2%(¥58.2B)まで急拡大したが、2026年2月期予想ではOPが¥49.0Bへ反落し利益率圧縮が株価論点となっている。インバウンド需要の持続性と賃上げ・コスト圧力のバランスが当面の株価ドライバー。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
331'22/2360'23/2407'24/2442'25/2445'26/2
EBITDA 推移 (¥B)
59.0'22/268.2'23/289.5'24/2104'25/293.3'26/2
純利益 推移 (¥B)
4.32'22/214.2'23/229.9'24/241.4'25/228.3'26/2
資本構成
54%
46%
自己資本D/E 0.86x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B) 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
93.3582'22/239.9494'23/271.3424'24/255.0424'25/236.1337'26/2
株主構成
上位10名で 41.3%
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
14.34%
2
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
7.72%
3
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505018(常任代理人 株式会社みずほ銀行)
4.53%
4
日本生命保険相互会社
3.81%
5
JPモルガン証券株式会社
2.49%
6
J.フロント リテイリング共栄持株会
2.41%
7
SMBC日興証券株式会社
1.91%
8
株式会社日本カストディ銀行(信託口4)
1.48%
9
第一生命保険株式会社
1.33%
10
三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社
1.28%
経営陣
役員 10 名
小 出 寛 子
取締役取締役会議長
1986年9月 J.ウォルター・トンプソン・ジャパン株式会社(現VML Japan)入社1993年5月日本リーバ株式会社(現ユニリーバ・ジャパン株式会社)入社2001年4月同社取締役2006年4月マスターフーズ リミテッド(現マースジャパンリミテッド)マーケティング統括本部長2008年4月同社チーフ・オペレーティング・オフィサー2010年11月パルファン・クリスチャン・ディオール・ジャポン株式会社代表取締役社長2013年1月キリン株式会社社外取締役2013年4月ニューウェル・ラバーメイド・インコーポレーテッド(米国)(現ニューウェル・ブランズ・インコーポレーテッド)グローバル・マーケティング シニア・ヴァイス・プレジデント2016年6月三菱電機株式会社社外取締役2018年4月ヴィセラ・ジャパン株式会社取締役2019年6月本田技研工業株式会社社外取締役株式会社J-オイルミルズ社外取締役2021年5月当社社外取締役(現任)2024年5月当社取締役会議長(現任)2024年6月大成建設株式会社社外取締役(現任)
1957-08-10
矢 後 夏 之 助
取締役
1977年4月株式会社荏原製作所入社2002年6月同社執行役員2004年4月同社上席執行役員 精密・電子事業本部長兼Ebara Precision Machinery Europe GmbH代表取締役会長兼Ebara Technologies Inc.代表取締役会長兼上海荏原精密機械有限公司董事長2004年6月同社取締役2005年4月同社取締役兼台湾荏原精密股份有限公司董事長2005年6月同社取締役 精密・電子事業カンパニー・プレジデント 兼藤沢事業所長2006年4月同社取締役常務執行役員 精密・電子事業カンパニー・プレジデント2007年4月同社代表取締役社長2007年5月同社代表取締役社長内部統制整備推進統括部長2009年7月同社代表取締役社長内部統制統括部長2013年4月同社取締役会長2017年10月公益財団法人荏原畠山記念文化財団代表理事(現任)2019年3月株式会社荏原製作所取締役会長退任2019年6月株式会社SUBARU社外取締役2020年5月当社社外取締役(現任)2021年5月株式会社パルコ取締役
1951-05-16
箱 田 順 哉
取締役
1974年4月三菱レイヨン株式会社(現三菱ケミカル株式会社)入社1980年11月プライスウォーターハウス公認会計士共同事務所(1983年6月青山監査法人に組織変更)入所1984年4月公認会計士登録2000年4月中央青山監査法人/プライスウォーターハウスクーパース パートナー2006年8月あらた監査法人(現PwC Japan有限責任監査法人)代表社員/プライスウォーターハウスクーパース パートナー2008年4月慶應義塾大学大学院特別招聘教授(内部監査論)2009年9月独立行政法人日本貿易振興機構契約監視委員会委員2010年9月日本内部統制研究学会理事2014年12月シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社社外監査役(現任)2015年3月一般社団法人実践コーポレートガバナンス研究会理事2015年6月ヤマハ株式会社社外監査役 イオンフィナンシャルサービス株式会社社外取締役2017年6月ヤマハ株式会社社外取締役監査委員長2019年9月日本公認会計士協会倫理委員会委員2021年5月当社社外取締役(現任)2021年8月日本公認会計士協会社外役員研修研究専門委員会専門委員長
1951-07-10
関 忠 行
取締役
1973年4月1998年6月 伊藤忠商事株式会社入社伊藤忠インターナショナル会社(ニューヨーク駐在)財務部長2004年6月伊藤忠商事株式会社執行役員食料カンパニーCFO2007年4月同社常務執行役員財務部長2009年6月同社代表取締役常務取締役 財務・経理・リスクマネジメント担当役員兼CFO2010年4月同社代表取締役専務執行役員2011年5月同社代表取締役専務執行役員CFO2013年4月同社代表取締役副社長執行役員CFO2014年4月同社代表取締役副社長執行役員 社長補佐・CFO・CAO2015年4月同社顧問2016年5月株式会社パルコ社外取締役2016年6月日本バルカー工業株式会社(現株式会社バルカー)社外取締役2017年4月伊藤忠商事株式会社理事(現任)2017年6月JSR株式会社社外取締役2017年7月朝日生命保険相互会社社外監査役(現任)2020年5月 2022年5月当社社外取締役(現任)株式会社パルコ取締役株式会社大丸松坂屋百貨店取締役(現任)
1949-12-07
大 村 恵 実
取締役
2002年10月 弁護士登録ミネルバ法律事務所入所2007年3月アメリカ合衆国ニューヨーク州弁護士登録2008年7月アテナ法律事務所パートナー2010年9月国際労働機関(ILO)国際労働基準局(ジュネーブ本部)アソシエイト・エキスパート2013年9月アテナ法律事務所パートナー2014年1月日本弁護士連合会国際室室長2014年9月株式会社デジタルガレージ社外取締役2019年6月神谷町法律事務所カウンセル2021年4月CLS日比谷東京法律事務所カウンセル2021年11月バリュエンスホールディングス株式会社社外取締役(監査等委員)(現任)2022年1月CLS日比谷東京法律事務所パートナー(現任)2022年12月株式会社FOOD & LIFE COMPANIES社外取締役(監査等委員)(現任)2023年6月公益財団法人日本女性学習財団監事(現任)2024年5月当社社外取締役(現任)
1976-09-02
山 田 義 仁
取締役
1984年4月立石電機株式会社(現 オムロン株式会社)入社2008年6月オムロン株式会社執行役員 兼 オムロンヘルスケア株式会社代表取締役社長2010年3月オムロン株式会社グループ戦略室長2010年6月同社執行役員常務2011年6月同社代表取締役社長2013年6月同社代表取締役社長CEO2023年6月同社取締役会長 取締役会議長(現任)日本電気株式会社社外取締役(現任)2025年5月当社社外取締役(現任)
1961-11-30
齋 藤 和 弘
取締役
1979年4月サントリー株式会社入社1999年1月同社食品事業部部長2005年9月同社食品事業部副事業部長2009年4月サントリーホールディングス株式会社執行役員兼サントリー食品株式会社常務取締役2011年1月サントリー中国ホールディングス有限公司副社長中国食品事業部長兼三得利(上海)食品貿易有限公司董事長総経理2014年4月サントリー中国ホールディングス有限公司社長兼中国ビール・黄酒事業部長2015年4月サントリー食品インターナショナル株式会社常務執行役員経営企画本部担当財経本部長2016年4月同社常任顧問兼Suntory Beverage & Food Asia Pte. Ltd. CEO2019年4月同社代表取締役社長2022年4月アド・コムグループ株式会社会長2025年5月当社社外取締役(現任)
1956-10-31
好 本 達 也
取締役
1979年4月2000年3月2008年1月2008年5月2010年1月 株式会社大丸入社同社本社札幌出店計画室札幌店開設準備室部長同社東京店長同社執行役員東京店長当社執行役員百貨店事業政策部営業企画推進室長兼マーケティング企画推進室長2010年3月株式会社大丸松坂屋百貨店執行役員同社経営企画室長2012年5月同社取締役兼執行役員2013年4月同社代表取締役社長兼株式会社大丸松坂屋セールスアソシエイツ代表取締役社長2013年5月当社取締役(現任)2017年5月当社代表執行役常務2020年5月当社代表執行役社長2023年3月当社代表執行役社長兼CRE戦略統括部長2024年3月当社執行役
1956-04-13
浜 田 和 子
取締役
1985年4月株式会社パルコ入社2000年9月同社営業統括局マーケティング部部長2002年3月同社吉祥寺店店次長2005年3月同社吉祥寺店店長2007年3月同社新所沢店店長2010年3月同社執行役人事担当2013年3月同社執行役総務・人事担当2015年3月同社執行役グループ監査室担当2020年5月同社監査役2021年5月当社取締役(現任)
1962-09-06
小 野 圭 一
取締役
1998年4月株式会社大丸入社2007年4月同社本社百貨店事業本部梅田新店計画室2010年9月株式会社大丸松坂屋百貨店大丸梅田店営業推進部販促広告担当2012年11月株式会社パルコ本社ストアプランニング部2013年11月株式会社大丸松坂屋百貨店本社営業本部営業企画室インバウンド担当2015年9月同社本社MD・チャネル開発統括部部長インバウンド担当2016年9月同社大丸京都店営業推進部部長2018年3月当社執行役兼株式会社ディンプル代表取締役社長2020年10月当社財務戦略統括部構造改革推進部長2022年3月当社執行役常務当社経営戦略統括部長兼リスク管理担当2022年5月株式会社パルコ取締役2024年3月当社代表執行役社長兼CRE戦略統括部長(現任)2024年5月当社取締役(現任)
1975-08-02
大量保有報告書・変更報告書
野村アセットマネジメント株式会社
2026-07-22
4.81%4.77%
3Dインベストメント・パートナーズ・プライベート・リミティッド(3D Investment Partners Pte. Ltd.)
2026-07-08
7.55%9.23%
ブラックロック・ジャパン株式会社
2026-07-06
1.66%
3Dインベストメント・パートナーズ・プライベート・リミティッド(3D Investment Partners Pte. Ltd.)
2026-06-29
6.35%7.55%
3Dインベストメント・パートナーズ・プライベート・リミティッド(3D Investment Partners Pte. Ltd.)
2026-06-26
5.10%6.35%
3Dインベストメント・パートナーズ・プライベート・リミティッド(3D Investment Partners Pte. Ltd.)
2026-06-19
5.10%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-06-19
4.81%4.81%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-06-04
4.83%4.81%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-05-11
4.80%4.83%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-04-21
4.77%4.80%
大和アセットマネジメント株式会社
2026-04-06
5.52%3.23%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-04-06
4.78%4.77%
三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
2026-03-19
2.89%2.35%
大和アセットマネジメント株式会社
2026-03-05
5.52%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-03-05
4.78%4.78%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-02-06
4.78%4.78%
野村アセットマネジメント株式会社
2025-11-07
4.78%
三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
2025-11-07
3.10%2.89%
ブラックロック・ジャパン株式会社
2025-11-05
1.81%1.74%
野村アセットマネジメント株式会社
2025-10-21
4.50%4.73%
三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
2025-10-06
3.11%3.10%
野村アセットマネジメント株式会社
2025-10-03
4.78%4.50%
三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
2025-09-19
3.04%3.11%
野村アセットマネジメント株式会社
2025-09-19
4.76%4.78%
野村アセットマネジメント株式会社
2025-09-04
4.51%4.76%
三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
2025-08-21
3.22%3.04%
適時開示
データなし
対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
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