概観
小売業

三越伊勢丹ホールディングス

三越伊勢丹ホールディングスは、三越および伊勢丹ブランドを中心とした日本最大の百貨店グループであり、東京をはじめ全国主要都市に店舗を展開しています。国内の百貨店業に加え、中国・シンガポール・タイ・台湾など海外にも店舗を持ち、グローバルに事業を展開しています。また、クレジット・金融・友の会業(エムアイカード等)、不動産業、旅行業など多角的な事業を通じて、顧客へ総合的なサービスを提供しています。

時価総額
¥1,283B
EV
¥1,263B
株価¥1,839.5▲+2.51%
LTM EV/EBITDA
11.7
x
LTM EV/EBIT
15.2
x
LTM PER
16.1
x
LTM PBR
2.1
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▲+29.9%pt
1001
2025/11/13 – 2026/11/13株価TOPIX
12026/2/62026年3月期 第3四半期決算発表・配当予想の修正を発表・自己株式の取得・消却を決議
時価総額 → EV
1,283B時価総額79.9B+有利子負債43.4B−現預金57.3B−投資有価証券0.92B+非支配持分1,263BEV
AI ブリーフィング
三越伊勢丹HDは伊勢丹新宿・三越銀座を旗艦とする国内最大の百貨店グループで、クレジット・不動産・旅行業も展開する多角経営体。FY26/3売上¥546B・OP¥80.0B(利益率14.7%)と増収増益基調が続き、FY23/3のOP率6.1%から大幅に改善している。時価総額¥1,229Bに対しEV¥1,209Bと現金が負債を上回らない財務構造で、公開買付の情報は提供データになく、業績モメンタムが株価論点の中心。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
418'22/3487'23/3536'24/3556'25/3546'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
30.8'22/355.2'23/379.5'24/3101'25/3104'26/3
純利益 推移 (¥B)
12.3'22/332.4'23/355.6'24/352.8'25/376.1'26/3
資本構成
88%
自己資本D/E 0.13x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
202125'22/3227115'23/320195.8'24/318894.0'25/318575.8'26/3
事業セグメント
2026/03 · ¥B
74%
百貨店業
売上高
450
セグメント利益
65.514.6%
5.8%
クレジット・金融・友の会業
売上高
35.6
セグメント利益
6.3417.8%
4.5%
不動産業
売上高
27.2
セグメント利益
4.6817.2%
16%
その他
売上高
98.1
セグメント利益
3.023.1%
調整額
売上高
-65.0
セグメント利益
0.46
過去5年のセグメント変更 なし
株主構成
上位10名で 40.7%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) ※1
16.82%
2
株式会社日本カストディ銀行(信託口) ※2
6.14%
3
JP MORGAN CHASE BANK 385642(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
3.88%
4
公益財団法人三越厚生事業団
3.76%
5
THE CHASE MANHATTAN BANK,N.A. LONDONSECS LENDING OMNIBUS ACCOUNT(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
2.08%
6
三越伊勢丹グループ取引先持株会
1.99%
7
清水建設株式会社 (常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社)
1.76%
8
明治安田生命保険相互会社 (常任代理人 株式会社日本カストディ銀行)
1.62%
9
JP MORGAN CHASE BANK 385781(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.33%
10
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.28%
経営陣
役員 9 名
細谷 敏幸
取締役代表執行役社長 CEO
1987年4月株式会社伊勢丹入社2015年4月株式会社三越伊勢丹執行役員2017年4月当社執行役員2018年4月株式会社岩田屋三越代表取締役社長執行役員2021年4月当社代表執行役社長CEO株式会社三越伊勢丹代表取締役社長執行役員(現任)2021年6月当社取締役代表執行役社長CEO(現任)2021年9月新光三越百貨股份有限公司董事
1964-07-01
牧野 欣功
取締役 執行役常務経営戦略領域管掌CFO(チーフ・フィナンシャル・オフィサー)
1990年4月株式会社伊勢丹入社2016年4月株式会社三越伊勢丹フードサービス(現 株式会社エムアイフードスタイル)取締役執行役員2019年4月株式会社三越伊勢丹取締役執行役員2020年4月同取締役常務執行役員2021年4月当社執行役常務CSDO兼CHRO株式会社ジェイアール西日本伊勢丹取締役(現任)2021年8月新光三越百貨股份有限公司董事2022年4月当社執行役常務CSDO兼CFO2023年6月当社取締役執行役常務CSDO兼CFO2025年4月当社取締役執行役常務経営戦略領域管掌CFO(現任)株式会社三越伊勢丹取締役(現任)
1966-12-02
瓦林 恭子
取締役
1992年4月株式会社伊勢丹入社2024年4月株式会社三越伊勢丹常勤監査役(現任)2026年6月当社取締役(現任)
1968-09-18
越智 仁
取締役
1977年4月三菱化成工業株式会社(現 三菱ケミカル株式会社)入社2010年6月株式会社三菱ケミカルホールディングス(現 三菱ケミカルグループ株式会社)取締役常務執行役員2012年4月三菱レイヨン株式会社(現 三菱ケミカル株式会社)取締役社長(代表取締役)兼社長執行役員2015年4月株式会社三菱ケミカルホールディングス代表取締役 取締役社長2015年6月同取締役代表執行役社長2017年4月三菱ケミカル株式会社取締役社長(代表取締役)2021年4月株式会社三菱ケミカルホールディングス取締役2021年6月同特別顧問2023年6月当社社外取締役(現任)
1952-10-21
岩本 敏男
取締役
1976年4月日本電信電話公社入社2004年6月株式会社エヌ・ティ・ティ・データ(現・株式会社NTTデータグループ)取締役2007年6月同取締役常務執行役員2009年6月同代表取締役副社長執行役員2012年6月同代表取締役社長2018年6月同相談役2020年6月株式会社大和証券グループ本社社外取締役(現任)2022年6月東日本旅客鉄道株式会社社外取締役(現任)2023年6月当社社外取締役(現任)2024年3月住友林業株式会社社外取締役(現任)
1953-01-05
助野 健児
取締役
1977年4月富士写真フイルム株式会社入社2012年6月富士フイルムホールディングス株式会社執行役員富士フイルム株式会社取締役執行役員2013年6月富士フイルムホールディングス株式会社取締役執行役員2016年6月同代表取締役社長グループ最高執行責任者富士フイルム株式会社代表取締役社長最高執行責任者富士ゼロックス株式会社(現 富士フイルムビジネスイノベーション株式会社)取締役(現任)2021年6月富士フイルムホールディングス株式会社代表取締役会長富士フイルム株式会社取締役会長(現任)2023年6月富士フイルムホールディングス株式会社取締役会長(現任)2024年6月当社社外取締役(現任)2025年3月住友林業株式会社社外取締役(現任)
1954-10-21
松田 千恵子
取締役
1987年4月株式会社日本長期信用銀行入行1998年10月ムーディーズジャパン株式会社入社2001年9月株式会社コーポレイトディレクションパートナー2006年10月 ブーズ・アンド・カンパニー株式会社ヴァイスプレジデント(パートナー)2011年4月東京都立大学経済経営学部教授(現任)同大学院経営学研究科教授(現任)2020年6月株式会社IHI社外取締役(現任)2023年6月旭化成株式会社社外取締役(現任)豊田通商株式会社社外取締役(現任)2024年6月当社社外取締役(現任)
1964-11-18
藤田 直介
取締役
1987年4月弁護士登録、アンダーソン・毛利・ラビノウィッツ法律事務所(現アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業)入所1996年1月同事務所パートナー1998年11月ゴールドマン・サックス証券会社(現ゴールドマン・サックス証券株式会社)東京支店ヴァイス・プレジデント2001年1月 同法務副部長、マネージング・ディレクター2003年7月太陽法律事務所(Paul Hastings Janofsky & Walker特定共同事業)パートナー2005年5月外国法共同事業オメルベニー・アンド・マイヤーズ法律事務所パートナー2009年3月ゴールドマン・サックス証券株式会社法務部長、マネージング・ディレクター2017年6月特定非営利活動法人LGBTQとアライのための法律家ネットワーク共同代表(現任)2020年10月年金積立金管理運用独立行政法人、ジェネラル・カウンセル2021年3月同法人法務室長2023年4月髙橋修平法律事務所弁護士シニア・フェロー(現任)2025年6月当社社外取締役(現任)
1962-11-19
鈴木 ゆかり
取締役
1985年4月株式会社資生堂入社2014年4月株式会社イプサ代表取締役社長2018年1月株式会社資生堂執行役員2020年1月同常務執行役員2020年3月同取締役常務執行役員2021年1月同代表取締役常務執行役員2022年1月同代表取締役常務2023年4月同取締役常務2024年1月同取締役2024年6月東京エレクトロン株式会社社外取締役(現任)セコム株式会社社外取締役(現任)2026年6月当社社外取締役(現任)
1962-09-16
大量保有報告書・変更報告書
ブラックロック・ジャパン株式会社
2026-09-17
1.82%
ティー・ロウ・プライス・アソシエイツ,インク
2026-07-23
3.68%→2.71%
ティー・ロウ・プライス・アソシエイツ,インク
2026-05-12
4.71%→3.68%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-03-19
7.30%→6.25%
野村アセットマネジメント株式会社
2025-10-06
6.60%→7.30%
三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
2025-09-19
3.55%→3.73%
三菱UFJ信託銀行株式会社
2025-09-01
2.81%→2.23%
三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
2025-08-06
3.60%→3.55%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-11-13
半期報告書
半期報告書-第19期(2026/04/01-2027/03/31)
TDnet
2026-11-13
第2四半期決算短信
2027年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-09-17
大量保有報告書
大量保有報告書(特例対象株券等)
TDnet
2026-08-13
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-07-23
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
TDnet
2026-06-23
株式数に関する適時開示
第18回定時株主総会における議決権行使結果に関するお知らせ
EDINET
2026-06-17
有価証券報告書
有価証券報告書-第18期(2025/04/01-2026/03/31)
EDINET
2026-05-13
中期経営計画
Isetan Mitsukoshi Group Financial Results Explanation Meeting - Fiscal Year Ended March 31, 2026 (FY2025)(決算説明会資料、内、現中期経営計画Phase I進捗章)
TDnet
2026-05-13
通期決算短信
2026年3月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-05-12
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-03-19
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
TDnet
2026-02-06
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-11-14
半期報告書
半期報告書-第18期(2025/04/01-2026/03/31)
EDINET
2025-10-06
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2025-09-19
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2025-09-01
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
TDnet
2025-08-08
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-08-06
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2025-06-20
有価証券報告書
有価証券報告書-第17期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-02-04
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-11-14
半期報告書
半期報告書-第17期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-08-09
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET訂正
2024-07-17
訂正有価証券届出書
訂正有価証券届出書(参照方式)
EDINET
2024-07-16
有価証券届出書
有価証券届出書(参照方式)
EDINET
2024-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第16期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-05
四半期報告書
四半期報告書-第16期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-13
四半期報告書
四半期報告書-第16期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-04
四半期報告書
四半期報告書-第16期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-20
有価証券報告書
有価証券報告書-第15期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-06
四半期報告書
四半期報告書-第15期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
対話深掘り
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