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01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
財務情報 一次資料
08
対話深掘り
09
実機デモ
概観
小売業
メディカル一光グループ
時価総額
¥
10.5
B
EV
¥
10.6
B
株価
¥
2,784
▲+0.11%
LTM EV/EBITDA
4.2
x
LTM EV/EBIT
5.9
x
LTM PER
7.1
x
LTM PBR
0.7
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-42.3%pt
100
1
2
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
1
2025/10/7
業績予想関連の売り
2
2026/1/13
新年の買い戻し継続
時価総額 → EV
10.5B
時価総額
10.1B
+有利子負債
6.93B
−現預金
3.01B
−投資有価証券
10.6B
EV
AI ブリーフィング
メディカル一光グループは三重県津市を本拠とする調剤薬局・介護・医薬品卸・不動産の統合型ヘルスケア持株会社(TSE Standard)。FY2025売上は¥48.4Bと前期比21%増、FY2024の医薬品卸M&A連発が主因で規模拡大が急速に進行。時価総額¥10.4BはEV/EBITDA LTM約3.7xと低評価に留まり、イオン・ハウス食品・東邦HDという戦略株主の思惑が株価の潜在的カタリストとなる。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
33.6
'22/2
33.9
'23/2
39.9
'24/2
48.4
'25/2
55.0
'26/2
EBITDA 推移 (¥B)
1.90
'22/2
1.57
'23/2
2.17
'24/2
2.32
'25/2
2.51
'26/2
純利益 推移 (¥B)
0.85
'22/2
0.76
'23/2
1.04
'24/2
1.13
'25/2
1.27
'26/2
資本構成
61%
39%
自己資本
D/E 0.64x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▼ 借入超
現預金
投資有価証券
有利子負債
9.10
11.3
'22/2
7.76
9.12
'23/2
9.80
9.58
'24/2
9.17
10.0
'25/2
9.52
10.4
'26/2
株主構成
上位10名で
72.2%
2026-02-28時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
イオン株式会社
27.08
%
2
南野利久
18.87
%
3
ハウス食品グループ本社株式会社
9.55
%
4
メディカル一光グループ従業員持株会
4.08
%
5
アルフレッサ株式会社
3.18
%
6
株式会社山陰合同銀行
2.65
%
7
菊川 東
2.12
%
8
東邦ホールディングス株式会社
1.93
%
9
日本メディカルコンサルタント株式会社
1.38
%
10
沢井製薬株式会社
1.32
%
経営陣
役員 12 名
南 野 利 久
代表取締役社長
1980年9月近畿商事三重㈱設立 代表取締役社長1985年4月当社設立 代表取締役社長(現任)2005年10月㈱ヘルスケア一光(現 ㈱ハピネライフ一光) 代表取締役社長2012年4月㈱ヘルスケア・キャピタル 代表取締役社長(現任)2019年9月当社グループCEO(現任)2020年10月㈱ハピネライフ一光 代表取締役社長2023年5月㈱メディカル一光 代表取締役社長
1956-10-30
櫻 井 利 治
代表取締役専務取締役財務経理本部長
2002年2月㈱関西さわやか銀行(現 ㈱関西みらい銀行) 本店営業部長2005年3月当社入社 企画開発部部長2006年5月取締役2008年5月㈱ヘルスケア一光(現 ㈱ハピネライフ一光) 代表取締役常務取締役2011年2月常務取締役2014年5月代表取締役専務取締役(現任)2014年8月㈱ヘルスケア一光(現 ハピネライフ一光) 代表取締役社長2019年9月当社グループCFO2022年4月ヘルスケア事業担当2022年5月㈱ハピネライフ一光 代表取締役社長(現任)2023年5月経営全般担当2026年5月財務経理本部長(現任)
1954-04-21
遠 山 邦 彦
常務取締役財務部長
1991年4月㈱東海銀行(現 ㈱三菱UFJ銀行)入行2018年10月㈱三菱UFJ銀行 上永谷支店 支店長2020年11月当社出向 財務経理部 顧問2021年11月当社入社 財務・IR部 部長2022年5月上席執行役員 管理部担当 兼 財務・IR部長2022年11月上席執行役員 経理部・管理部担当 兼 財務・IR部長2023年3月㈱メディカル一光取締役2024年3月上席執行役員 経理部・システム部担当 兼 財務・IR部長2024年5月取締役 経理部・システム部・関東支社担当 兼 財務・IR部長2024年6月常務取締役(現任) 経理部・関東支社担当 兼 財務・IR部長2025年3月経理部・財務・IR部・関東支社・総務部・管理部・システム部担当2025年5月管理全般 関東支社担当2026年3月㈱メディカル一光 代表取締役副社長(現任)2026年5月財務部長(現任)
1968-05-06
小 田 恭 右
取締役経理部長
1996年4月㈱東海銀行(現 ㈱三菱UFJ銀行)入行2020年4月㈱三菱UFJ銀行 福山支店 副支店長2024年3月当社出向 財務・IR部 顧問2025年3月当社入社 財務・IR部長 兼 ㈱メディカル一光取締役2025年5月上席執行役員 経理部担当 兼 財務・IR部長2026年5月取締役 経理部長(現任)
1973-05-16
福 島 隆 司
常勤監査役
1975年4月三重県警察採用2010年3月三重県警察本部主席監察官2011年3月津警察署長2012年3月生活安全部長2015年4月当社入社2016年5月㈱ヘルスケア・キャピタル 監査役(現任)2019年9月グループ監査・管理室長2020年5月常勤監査役(現任) ㈱メディカル一光 監査役(現任)
1952-04-12
井 元 哲 夫
監査役
1974年3月ジャスコ㈱(現 イオン㈱)入社1998年5月同社取締役2006年5月イオン㈱ 常務執行役2010年5月㈱CFSコーポレーション 代表取締役会長2011年8月㈱ツルハホールディングス 監査役2013年5月イオン㈱ 顧問2013年11月ウエルシアホールディングス㈱ 監査役2015年5月当社 監査役(現任)2016年5月シミズ薬品㈱ 顧問(現任)
1950-03-16
古 川 典 明
監査役
1980年10月監査法人丸の内会計事務所(現 有限責任監査法人トーマツ)入所1985年10月古川典明公認会計士事務所開設(現任)1986年10月㈱古川経営総合研究所(現 ㈱ミッドランド経営)設立 代表取締役(現任)2012年5月当社 監査役(現任)2012年9月ミッドランド税理士法人 代表社員(現任)2018年4月㈱三十三フィナンシャル・グループ 社外取締役(監査等委員)2022年10月ミッドランド監査法人設立 理事(現任)
1954-10-01
堀 野 桂 子
取締役
2005年10月弁護士登録(大阪弁護士会)北浜法律事務所(現 弁護士法人北浜法律事務所)入所2013年1月北浜法律事務所・外国法共同事業(現 弁護士法人北浜法律事務所)パートナー(現任)2021年5月当社 取締役(現任)2023年1月㈱オービーシステム 社外取締役(現任)2025年4月ユニチカ㈱ 社外取締役(現任)
1981-08-13
桑 原 茂 裕
取締役
1979年4月大蔵省入省1984年7月札幌国税局 小樽税務署長1996年1月在カナダ日本国大使館 参事官2000年7月大蔵省 主計局主計官(農林水産省担当)2001年7月財務省 主計局主計官(文部科学省担当)2007年7月財務省 大臣官房審議官(理財局担当)2008年7月財務省 理財局次長2009年7月金融庁 総務企画局審議官(企画担当)2010年7月金融庁 総務企画局総括審議官(官房担当)2011年8月金融庁 検査局長2013年6月金融庁 総務企画局長2014年8月日本銀行 理事2018年8月アフラック生命保険㈱ シニアアドバイザー2020年1月アフラック生命保険㈱ 取締役副会長(現任)2023年5月当社 取締役(現任)
1956-12-09
堀 江 裕
取締役
1985年4月厚生省入省1994年4月和歌山県民生部高齢社会政策課長1996年4月和歌山県福祉保健部医務課長2001年1月厚生労働省 厚生労働大臣秘書官事務取扱2007年11月タイ王国保健省 高齢者プロジェクトチーフアドバイザー(JICA専門家)2010年9月厚生労働省 健康局生活衛生課長2013年7月厚生労働省 大臣官房国際課長2015年4月ヤクルト本社 広報室CSR推進室長(官民交流派遣)2015年10月厚生労働省 大臣官房審議官(社会・援護・人道調査担当)2016年8月厚生労働省 社会・援護局障害保健福祉部長2017年7月厚生労働省 東海北陸厚生局長2021年4月帝人㈱ 帝人グループ理事マテリアル事業統括補佐2023年6月藤田医科大学 教授・保健衛生学部長2024年5月当社 取締役(現任)2025年4月藤田医科大学 教授 理事長補佐 地域共生社会推進センター長)2026年4月藤田医科大学 特命教授 理事長補佐 地域共生社会推進センター長)(現任)
1960-08-26
澤 田 菫
取締役
2017年2月タワーズワトソン㈱入社2025年5月当社 取締役(現任)
1994-03-28
久 木 邦 彦
監査役
1977年4月ジャスコ㈱(現 イオン㈱)入社2000年2月同社 H&BC商品本部長2002年5月同社 取締役2004年5月同社 常務執行役2006年5月同社 専務執行役 商品担当 兼住居余暇商品本部長2008年8月同社 執行役 グループ商品最高責任者2013年5月イオンリテール㈱ 取締役専務執行役員 商品担当2014年5月同社 取締役執行役員副社長 営業・商品統括 兼商品担当2017年3月同社 取締役執行役員副社長 特命担当2019年5月㈱サンデー 取締役2020年3月イオン㈱ 顧問2020年5月当社 監査役(現任)2020年5月㈱ベルク 社外取締役2025年3月イオン㈱ 責任者 ヘルス&ウエルネス担当(現任)
1954-08-22
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-07-10
第1四半期決算短信
2027年2月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2026-05-19
有価証券報告書
有価証券報告書-第41期(2025/03/01-2026/02/28)
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2026-01-09
第3四半期決算短信
2026年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2025-10-14
半期報告書
半期報告書-第41期(2025/03/01-2026/02/28)
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2025-07-07
第1四半期決算短信
2026年2月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2025-05-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第40期(2024/03/01-2025/02/28)
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2025-01-10
第3四半期決算短信
2025年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2024-10-11
半期報告書
半期報告書-第40期(2024/03/01-2025/02/28)
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2024-07-12
四半期報告書
四半期報告書-第40期第1四半期(2024/03/01-2024/05/31)
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2024-07-08
第1四半期決算短信
2025年2月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2024-05-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第39期(2023/03/01-2024/02/29)
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2024-01-12
四半期報告書
四半期報告書-第39期第3四半期(2023/09/01-2023/11/30)
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2023-10-13
四半期報告書
四半期報告書-第39期第2四半期(2023/06/01-2023/08/31)
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2023-07-14
四半期報告書
四半期報告書-第39期第1四半期(2023/03/01-2023/05/31)
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2023-05-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第38期(2022/03/01-2023/02/28)
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2023-01-13
四半期報告書
四半期報告書-第38期第3四半期(2022/09/01-2022/11/30)
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2022-10-14
四半期報告書
四半期報告書-第38期第2四半期(令和4年6月1日-令和4年8月31日)
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2022-07-14
四半期報告書
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2022-05-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第37期(令和3年3月1日-令和4年2月28日)
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2022-01-13
四半期報告書
四半期報告書-第37期第3四半期(令和3年9月1日-令和3年11月30日)
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2021-10-14
四半期報告書
四半期報告書-第37期第2四半期(令和3年6月1日-令和3年8月31日)
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2021-07-14
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四半期報告書-第37期第1四半期(令和3年3月1日-令和3年5月31日)
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2021-05-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第36期(令和2年3月1日-令和3年2月28日)
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2021-01-13
四半期報告書
四半期報告書-第36期第3四半期(令和2年9月1日-令和2年11月30日)
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対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当?
M&A候補としての魅力は?
財務リスクは?
事業の成長余地は?
業界での競争位置は?
ここまでがプレビュー表示です
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概観・AI所見・株価
概観
小売業
メディカル一光グループ
時価総額
¥
10.5
B
EV
¥
10.6
B
株価
¥
2,784
▲+0.11%
LTM EV/EBITDA
4.2
x
LTM EV/EBIT
5.9
x
LTM PER
7.1
x
LTM PBR
0.7
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-42.3%pt
100
1
2
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
1
2025/10/7
業績予想関連の売り
2
2026/1/13
新年の買い戻し継続
時価総額 → EV
10.5B
時価総額
10.1B
+有利子負債
6.93B
−現預金
3.01B
−投資有価証券
10.6B
EV
AI ブリーフィング
メディカル一光グループは三重県津市を本拠とする調剤薬局・介護・医薬品卸・不動産の統合型ヘルスケア持株会社(TSE Standard)。FY2025売上は¥48.4Bと前期比21%増、FY2024の医薬品卸M&A連発が主因で規模拡大が急速に進行。時価総額¥10.4BはEV/EBITDA LTM約3.7xと低評価に留まり、イオン・ハウス食品・東邦HDという戦略株主の思惑が株価の潜在的カタリストとなる。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
33.6
'22/2
33.9
'23/2
39.9
'24/2
48.4
'25/2
55.0
'26/2
EBITDA 推移 (¥B)
1.90
'22/2
1.57
'23/2
2.17
'24/2
2.32
'25/2
2.51
'26/2
純利益 推移 (¥B)
0.85
'22/2
0.76
'23/2
1.04
'24/2
1.13
'25/2
1.27
'26/2
資本構成
61%
39%
自己資本
D/E 0.64x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▼ 借入超
現預金
投資有価証券
有利子負債
9.10
11.3
'22/2
7.76
9.12
'23/2
9.80
9.58
'24/2
9.17
10.0
'25/2
9.52
10.4
'26/2
株主構成
株主構成
上位10名で
72.2%
2026-02-28時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
イオン株式会社
27.08
%
2
南野利久
18.87
%
3
ハウス食品グループ本社株式会社
9.55
%
4
メディカル一光グループ従業員持株会
4.08
%
5
アルフレッサ株式会社
3.18
%
6
株式会社山陰合同銀行
2.65
%
7
菊川 東
2.12
%
8
東邦ホールディングス株式会社
1.93
%
9
日本メディカルコンサルタント株式会社
1.38
%
10
沢井製薬株式会社
1.32
%
経営陣
経営陣
役員 12 名
南 野 利 久
代表取締役社長
1980年9月近畿商事三重㈱設立 代表取締役社長1985年4月当社設立 代表取締役社長(現任)2005年10月㈱ヘルスケア一光(現 ㈱ハピネライフ一光) 代表取締役社長2012年4月㈱ヘルスケア・キャピタル 代表取締役社長(現任)2019年9月当社グループCEO(現任)2020年10月㈱ハピネライフ一光 代表取締役社長2023年5月㈱メディカル一光 代表取締役社長
1956-10-30
櫻 井 利 治
代表取締役専務取締役財務経理本部長
2002年2月㈱関西さわやか銀行(現 ㈱関西みらい銀行) 本店営業部長2005年3月当社入社 企画開発部部長2006年5月取締役2008年5月㈱ヘルスケア一光(現 ㈱ハピネライフ一光) 代表取締役常務取締役2011年2月常務取締役2014年5月代表取締役専務取締役(現任)2014年8月㈱ヘルスケア一光(現 ハピネライフ一光) 代表取締役社長2019年9月当社グループCFO2022年4月ヘルスケア事業担当2022年5月㈱ハピネライフ一光 代表取締役社長(現任)2023年5月経営全般担当2026年5月財務経理本部長(現任)
1954-04-21
遠 山 邦 彦
常務取締役財務部長
1991年4月㈱東海銀行(現 ㈱三菱UFJ銀行)入行2018年10月㈱三菱UFJ銀行 上永谷支店 支店長2020年11月当社出向 財務経理部 顧問2021年11月当社入社 財務・IR部 部長2022年5月上席執行役員 管理部担当 兼 財務・IR部長2022年11月上席執行役員 経理部・管理部担当 兼 財務・IR部長2023年3月㈱メディカル一光取締役2024年3月上席執行役員 経理部・システム部担当 兼 財務・IR部長2024年5月取締役 経理部・システム部・関東支社担当 兼 財務・IR部長2024年6月常務取締役(現任) 経理部・関東支社担当 兼 財務・IR部長2025年3月経理部・財務・IR部・関東支社・総務部・管理部・システム部担当2025年5月管理全般 関東支社担当2026年3月㈱メディカル一光 代表取締役副社長(現任)2026年5月財務部長(現任)
1968-05-06
小 田 恭 右
取締役経理部長
1996年4月㈱東海銀行(現 ㈱三菱UFJ銀行)入行2020年4月㈱三菱UFJ銀行 福山支店 副支店長2024年3月当社出向 財務・IR部 顧問2025年3月当社入社 財務・IR部長 兼 ㈱メディカル一光取締役2025年5月上席執行役員 経理部担当 兼 財務・IR部長2026年5月取締役 経理部長(現任)
1973-05-16
福 島 隆 司
常勤監査役
1975年4月三重県警察採用2010年3月三重県警察本部主席監察官2011年3月津警察署長2012年3月生活安全部長2015年4月当社入社2016年5月㈱ヘルスケア・キャピタル 監査役(現任)2019年9月グループ監査・管理室長2020年5月常勤監査役(現任) ㈱メディカル一光 監査役(現任)
1952-04-12
井 元 哲 夫
監査役
1974年3月ジャスコ㈱(現 イオン㈱)入社1998年5月同社取締役2006年5月イオン㈱ 常務執行役2010年5月㈱CFSコーポレーション 代表取締役会長2011年8月㈱ツルハホールディングス 監査役2013年5月イオン㈱ 顧問2013年11月ウエルシアホールディングス㈱ 監査役2015年5月当社 監査役(現任)2016年5月シミズ薬品㈱ 顧問(現任)
1950-03-16
古 川 典 明
監査役
1980年10月監査法人丸の内会計事務所(現 有限責任監査法人トーマツ)入所1985年10月古川典明公認会計士事務所開設(現任)1986年10月㈱古川経営総合研究所(現 ㈱ミッドランド経営)設立 代表取締役(現任)2012年5月当社 監査役(現任)2012年9月ミッドランド税理士法人 代表社員(現任)2018年4月㈱三十三フィナンシャル・グループ 社外取締役(監査等委員)2022年10月ミッドランド監査法人設立 理事(現任)
1954-10-01
堀 野 桂 子
取締役
2005年10月弁護士登録(大阪弁護士会)北浜法律事務所(現 弁護士法人北浜法律事務所)入所2013年1月北浜法律事務所・外国法共同事業(現 弁護士法人北浜法律事務所)パートナー(現任)2021年5月当社 取締役(現任)2023年1月㈱オービーシステム 社外取締役(現任)2025年4月ユニチカ㈱ 社外取締役(現任)
1981-08-13
桑 原 茂 裕
取締役
1979年4月大蔵省入省1984年7月札幌国税局 小樽税務署長1996年1月在カナダ日本国大使館 参事官2000年7月大蔵省 主計局主計官(農林水産省担当)2001年7月財務省 主計局主計官(文部科学省担当)2007年7月財務省 大臣官房審議官(理財局担当)2008年7月財務省 理財局次長2009年7月金融庁 総務企画局審議官(企画担当)2010年7月金融庁 総務企画局総括審議官(官房担当)2011年8月金融庁 検査局長2013年6月金融庁 総務企画局長2014年8月日本銀行 理事2018年8月アフラック生命保険㈱ シニアアドバイザー2020年1月アフラック生命保険㈱ 取締役副会長(現任)2023年5月当社 取締役(現任)
1956-12-09
堀 江 裕
取締役
1985年4月厚生省入省1994年4月和歌山県民生部高齢社会政策課長1996年4月和歌山県福祉保健部医務課長2001年1月厚生労働省 厚生労働大臣秘書官事務取扱2007年11月タイ王国保健省 高齢者プロジェクトチーフアドバイザー(JICA専門家)2010年9月厚生労働省 健康局生活衛生課長2013年7月厚生労働省 大臣官房国際課長2015年4月ヤクルト本社 広報室CSR推進室長(官民交流派遣)2015年10月厚生労働省 大臣官房審議官(社会・援護・人道調査担当)2016年8月厚生労働省 社会・援護局障害保健福祉部長2017年7月厚生労働省 東海北陸厚生局長2021年4月帝人㈱ 帝人グループ理事マテリアル事業統括補佐2023年6月藤田医科大学 教授・保健衛生学部長2024年5月当社 取締役(現任)2025年4月藤田医科大学 教授 理事長補佐 地域共生社会推進センター長)2026年4月藤田医科大学 特命教授 理事長補佐 地域共生社会推進センター長)(現任)
1960-08-26
澤 田 菫
取締役
2017年2月タワーズワトソン㈱入社2025年5月当社 取締役(現任)
1994-03-28
久 木 邦 彦
監査役
1977年4月ジャスコ㈱(現 イオン㈱)入社2000年2月同社 H&BC商品本部長2002年5月同社 取締役2004年5月同社 常務執行役2006年5月同社 専務執行役 商品担当 兼住居余暇商品本部長2008年8月同社 執行役 グループ商品最高責任者2013年5月イオンリテール㈱ 取締役専務執行役員 商品担当2014年5月同社 取締役執行役員副社長 営業・商品統括 兼商品担当2017年3月同社 取締役執行役員副社長 特命担当2019年5月㈱サンデー 取締役2020年3月イオン㈱ 顧問2020年5月当社 監査役(現任)2020年5月㈱ベルク 社外取締役2025年3月イオン㈱ 責任者 ヘルス&ウエルネス担当(現任)
1954-08-22
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
適時開示
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財務情報 一次資料
財務情報 一次資料
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2026-07-10
第1四半期決算短信
2027年2月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2026-05-19
有価証券報告書
有価証券報告書-第41期(2025/03/01-2026/02/28)
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2026-01-09
第3四半期決算短信
2026年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2025-10-14
半期報告書
半期報告書-第41期(2025/03/01-2026/02/28)
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2025-07-07
第1四半期決算短信
2026年2月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2025-05-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第40期(2024/03/01-2025/02/28)
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2025-01-10
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2025年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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半期報告書
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第1四半期決算短信
2025年2月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2024-05-23
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四半期報告書-第39期第1四半期(2023/03/01-2023/05/31)
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2022-05-26
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有価証券報告書-第36期(令和2年3月1日-令和3年2月28日)
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四半期報告書-第36期第3四半期(令和2年9月1日-令和2年11月30日)
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