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概観
小売業

クスリのアオキホールディングス

時価総額
¥391B
EV
¥463B
株価¥4,116▼-2.05%
LTM EV/EBITDA
10.7
x
LTM EV/EBIT
16.4
x
LTM PER
20.6
x
LTM PBR
2.7
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-17.0%pt
10012345
2025/10/8 – 2026/10/7株価TOPIX
12026/1/14新春相場での物色買い
22026/2/17利益確定売りと市場調整
32026/2/20オアシス マネジメント カンパニー リミテッドが保有比率変更(10.7%→14.02%)
42026/5/13オアシス マネジメント カンパニー リミテッドが保有比率変更(14.02%→14.05%)
52026/8/24オアシス マネジメント カンパニー リミテッドが保有比率変更(14.05%→15.1%)
時価総額 → EV
391B時価総額144B+有利子負債59.0B−現預金12.1B−投資有価証券463BEV
AI ブリーフィング
クスリのアオキHDは北信越地盤のドラッグストアチェーンで全国1,000店超・調剤664店を擁する地域医療インフラ。地域スーパーのM&Aで食品強化を加速し直近通期売上は¥501Bと4期連続2桁成長を達成。イオン9.34%・ツルハ4.80%の戦略株主構成が業界再編の文脈で株価のオプション性を高めており、バリュエーション水準が争点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
328'22/5379'23/5437'24/5501'25/5567'26/5
EBITDA 推移 (¥B)
22.9'22/526.8'23/530.4'24/539.1'25/541.6'26/5
純利益 推移 (¥B)
9.84'22/512.3'23/512.3'24/517.8'25/517.1'26/5
資本構成
50%
50%
自己資本D/E 0.99x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
26.376.1'22/544.087.2'23/552.596.1'24/551.599.3'25/568.5150'26/5
株主構成
上位10名で 64.4%
2026-05-20時点 · 出典: 有価証券報告書
1
OASIS FUNDAMENTAL VALUE Ⅱ (HONG KONG) LIMITED(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支社)
14.08%
2
イオン㈱
10.23%
3
(同)青木二階堂
6.82%
4
(同)臨川書屋
6.82%
5
日本マスタートラスト信託銀行㈱(信託口)
5.41%
6
㈱ツルハ
5.11%
7
(同)A870
4.38%
8
(同)KS Aviation
3.85%
9
(同)HONJIN
3.84%
10
(同)STREAM
3.84%
経営陣
役員 14 名
青木 保外志
取締役最高顧問
1976年6月 有限会社青木二階堂薬局設立監査役1981年3月 有限会社三和薬商代表取締役1985年1月 株式会社クスリのアオキ設立代表取締役専務1999年6月 同社代表取締役副社長2003年8月 同社代表取締役社長2012年5月 同社代表取締役社長兼社長執行役員2014年5月 同社取締役最高顧問2016年11月 当社取締役最高顧問(現任)
1949-01-02
青木 宏憲
代表取締役社長
1996年4月 大塚製薬株式会社入社2003年2月 株式会社クスリのアオキ入社2006年4月 同社管理部長2006年7月 同社執行役員管理部長2007年5月 同社執行役員人事教育部長2008年11月 同社執行役員調剤事業本部長2010年5月 同社執行役員営業本部長兼営業推進室長2010年6月 株式会社青木二階堂代表取締役社長2010年8月 株式会社クスリのアオキ代表取締役専務兼営業本部長兼営業推進室長2012年5月 同社代表取締役兼専務執行役員営業本部長2014年5月 同社代表取締役社長(現任)2016年11月 当社代表取締役社長兼社長執行役員2018年6月 当社代表取締役社長(現任)
1972-04-06
飯嶋 仁
常務取締役営業・経営戦略担当
2003年5月 株式会社クスリのアオキ入社2012年5月 同社調剤運営部長2016年5月 同社社長付大型店開発担当(部長待遇)2017年5月 同社店舗支援部長2018年6月 同社店舗運営本部長兼調剤事業部長2020年5月 同社店舗運営本部長兼ドラッグ統括2020年8月 同社取締役店舗運営本部長兼ドラッグ統括2020年8月 当社取締役営業部門担当2021年5月 当社取締役営業部門担当兼関東・東北地区本部長2021年5月 株式会社クスリのアオキ取締役店舗運営本部長2022年6月 日本チェーンドラッグストア協会理事(現任)2024年5月 当社常務取締役営業・経営戦略担当(現任)2024年5月 株式会社クスリのアオキ常務取締役店舗運営本部長兼関東・東北地区開発推進担当2025年5月 同社常務取締役店舗運営本部長(現任)
1976-10-16
八幡 亮一
取締役管理部門担当
1989年4月 株式会社ワールド入社2004年7月 株式会社クスリのアオキ入社2006年5月 同社執行役員経営企画室長2010年5月 同社執行役員管理本部長2012年5月 同社常務執行役員管理本部長2012年5月 株式会社A2ロジ取締役2013年5月 株式会社クスリのアオキ常務執行役員財務企画・IR室長2014年5月 同社常務執行役員管理本部長2014年8月 同社取締役兼常務執行役員管理本部長2016年8月 当社取締役2016年11月 当社取締役兼常務執行役員グループ管理部門担当2018年6月 当社取締役管理部門担当兼経営企画室長2018年6月 株式会社クスリのアオキ取締役2020年5月 当社取締役管理部門担当2020年6月 株式会社A2ロジ取締役退任2021年5月 当社取締役管理部門担当兼経理室長2021年5月 株式会社クスリのアオキ取締役経理部長2023年5月 当社取締役管理部門担当(現任)2023年5月 株式会社クスリのアオキ取締役(現任)2026年4月 株式会社A2ロジ取締役(現任)
1966-08-24
榎戸 要介
取締役
2004年4月 株式会社クスリのアオキ入社2017年5月 当社内部統制推進室長2020年5月 当社経営戦略室長2025年6月 当社経営企画本部長2026年8月 当社取締役兼経営企画本部長(現任)2026年8月 株式会社クスリのアオキ取締役(現任)
1981-11-13
井上 佳子
取締役
1997年4月 花王株式会社入社2000年2月 ジョンソン・エンド・ジョンソン株式会社入社2005年7月 ゴールドマン・サックス証券株式会社入社2008年1月 日本メドトロニック株式会社入社2014年10月 クーパービジョン・ジャパン株式会社入社2015年10月 同社執行役員2018年10月 同社取締役2019年5月 同社代表取締役社長2019年6月 一般社団法人日本コンタクトレンズ協会理事2021年8月 当社社外取締役(現任)2023年6月 ノボノルディスクファーマ株式会社取締役副社長2025年1月 テレフレックスメディカルジャパン株式会社代表取締役副社長(現任)
1974-07-26
藤井 大温
取締役
2002年7月 ドラッグストアモリ(現ナチュラルホールディングス)入社2007年10月 株式会社クスリのアオキ入社2008年5月 株式会社ザグザグ入社 同 取締役2015年6月 株式会社タイオン365代表取締役(現任)2017年8月 タイオンホールディングス株式会社代表取締役(現任)2017年10月 一般社団法人タイオン奨学金代表理事(現任)2023年8月 当社社外取締役(現任)
1977-04-13
竹内 俊昭
取締役
1981年4月 花王株式会社入社2012年6月 同社執行役員2014年3月 同社代表取締役常務執行役員2014年3月 花王カスタマーマーケティング株式会社代表取締役社長執行役員2016年1月 花王株式会社代表取締役専務執行役員2016年1月 花王グループカスタマーマーケティング株式会社代表取締役社長執行役員2023年3月 花王株式会社代表取締役専務執行役員退任2023年3月 花王グループカスタマーマーケティング株式会社代表取締役社長執行役員退任2024年4月 クロスプラス株式会社社外取締役(現任)2024年8月 当社社外取締役(現任)
1959-03-22
吉田 剛
取締役
1980年4月 株式会社北陸銀行入行2016年6月 同社取締役常務執行役員石川地区事業部本部長2017年6月 同社取締役専務執行役員営業推進本部副本部長兼東京地区事業部本部長株式会社ほくほくフィナンシャルグループ取締役2019年6月 同社取締役退任      株式会社北陸カード代表取締役会長2022年6月 同社顧問2023年1月 ウィズコンサルティング株式会社代表取締役社長(現任)2026年8月 当社社外取締役(現任)
1957-02-25
小澤 実
取締役
1984年4月 株式会社太陽神戸銀行(現株式会社三井住友銀行)入行2001年4月 株式会社三井住友銀行市場営業部(ロンドン)Head of TradingGroup2003年7月 同社コンサルティング事業部上席部長代理2004年1月 同社プライベートバンキング営業部プライベートバンカー上席推進役2007年11月 UBSウェルス・マネジメント(UBS銀行東京支店)ディレクターDesk Head2011年1月 バリュークリエイトパートナーズ株式会社代表取締役社長(現任)2024年12月 富士製薬工業株式会社社外取締役(現任)2026年8月 当社社外取締役(現任)
1962-01-23
森岡 真一
取締役
2003年11月 弁護士登録2005年8月 兼六法律事務所(現弁護士法人兼六法律事務所)入所(現在に至る)2026年8月 当社社外取締役(現任)
1977-03-18
三賀森 正裕
監査役
2002年7月 株式会社クスリのアオキ入社2016年11月 株式会社クスリのアオキ店舗運営部地区長2019年5月 UAゼンセンクスリのアオキユニオン出向専従委員長2023年11月 UAゼンセンクスリのアオキユニオン出向専従書記長2024年5月 株式会社クスリのアオキ店舗運営部地区長2024年8月 当社常勤監査役(現任)2024年8月 株式会社クスリのアオキ常勤監査役(現任)2024年8月 株式会社ナルックス常勤監査役(現任)
1968-09-07
桑島 敏彰
監査役
1974年4月 三井物産株式会社入社1984年7月 カナカン株式会社入社1990年4月 同社取締役1994年2月 北陸冷蔵株式会社社外取締役2000年4月 カナカン株式会社代表取締役社長2010年6月 コカ・コーラカスタマーマーケティング株式会社入社2011年4月 同社執行役員トレードマーケティング統括部長2012年1月 同社執行役員第二営業本部長2013年9月 アトム運輸株式会社(現 株式会社シンクラン)入社2013年11月 同社取締役副社長2014年8月 株式会社クスリのアオキ社外監査役2015年11月 株式会社K&アソシエイツ取締役CEO(現任)2016年3月 GRNホールディングス株式会社(現GRN株式会社)社外取締役(現任)2016年11月 当社社外監査役(現任)
1952-01-23
中村 明子
監査役
1992年4月 弁護士登録1992年4月 わかくさ法律事務所入所1994年2月 松本洋武法律事務所(現 中村明子法律事務所)(現在に至る)2014年3月 株式会社北國新聞社社外監査役(現任)2014年8月 株式会社クスリのアオキ社外監査役2016年11月 当社社外監査役(現任)2019年4月 社会福祉法人石川整肢学園理事(現任)2022年6月 石川県漁業協同組合非常勤監事(現任)2024年6月 北陸電力株式会社社外監査役(現任)
1959-12-30
大量保有報告書・変更報告書
Oasis Management カンパニー リミテッド
2026-09-16
15.10%→16.14%
オアシス マネジメント カンパニー リミテッド
2026-08-24
14.05%→15.10%
オアシス マネジメント カンパニー リミテッド
2026-05-13
14.02%→14.05%
合同会社GARDEN
2026-04-08
3.82%
合同会社KS Aviation
2026-04-08
3.48%→3.83%
オアシス マネジメント カンパニー リミテッド
2026-02-24
10.70%→14.02%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
オアシス マネジメント カンパニー リミテッド
2026-02-20
10.70%→14.02%
イオン株式会社
2026-01-19
9.98%→10.17%
オアシス マネジメント カンパニー リミテッド
2025-09-04
9.67%→10.70%
オアシス マネジメント カンパニー リミテッド(Oasis Management Company Ltd.)
2024-05-21
6.83%→9.67%
オアシス マネジメント カンパニー リミテッド(Oasis Management Company Ltd.)
2024-05-16
5.50%→6.83%
オアシス マネジメント カンパニー リミテッド(Oasis Management Company Ltd.)
2023-05-18
5.50%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-10-01
第1四半期決算短信
2027年5月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-09-16
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-08-24
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-08-19
有価証券報告書
有価証券報告書-第28期(2025/05/21-2026/05/20)
TDnet
2026-07-02
通期決算短信
2026年5月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-05-13
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-04-08
大量保有報告書
大量保有報告書
EDINET
2026-04-08
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2026-04-02
第3四半期決算短信
2026年5月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET訂正
2026-02-24
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2026-02-20
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-01-19
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-12-25
半期報告書
半期報告書-第28期(2025/05/21-2026/05/20)
TDnet
2025-10-02
第1四半期決算短信
2026年5月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-09-04
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-08-19
有価証券報告書
有価証券報告書-第27期(2024/05/21-2025/05/20)
TDnet
2025-04-03
第3四半期決算短信
2025年5月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-12-26
半期報告書
半期報告書-第27期(2024/05/21-2025/05/20)
TDnet
2024-10-03
第1四半期決算短信
2025年5月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-08-16
有価証券報告書
有価証券報告書-第26期(2023/05/21-2024/05/20)
EDINET
2024-04-04
四半期報告書
四半期報告書-第26期第3四半期(2023/11/21-2024/02/20)
EDINET
2023-12-28
四半期報告書
四半期報告書-第26期第2四半期(2023/08/21-2023/11/20)
EDINET
2023-10-03
四半期報告書
四半期報告書-第26期第1四半期(2023/05/21-2023/08/20)
EDINET
2023-08-17
有価証券報告書
有価証券報告書-第25期(2022/05/21-2023/05/20)
EDINET
2023-04-04
四半期報告書
四半期報告書-第25期第3四半期(2022/11/21-2023/02/20)
EDINET
2022-12-28
四半期報告書
四半期報告書-第25期第2四半期(令和4年8月21日-令和4年11月20日)
EDINET
2022-10-04
四半期報告書
四半期報告書-第25期第1四半期(令和4年5月21日-令和4年8月20日)
EDINET
2022-08-18
有価証券報告書
有価証券報告書-第24期(令和3年5月21日-令和4年5月20日)
EDINET
2022-04-05
四半期報告書
四半期報告書-第24期第3四半期(令和3年11月21日-令和4年2月20日)
TDnet
2022-01-04
第2四半期決算短信
2022年5月期 第2四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
対話深掘り
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