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概観
化学

共和レザー

時価総額
¥22.1B
EV
¥12.9B
株価¥927▼-0.11%
LTM EV/EBITDA
3.4
x
LTM EV/EBIT
13.4
x
LTM PER
30.3
x
LTM PBR
0.6
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-24.7%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
時価総額 → EV
22.1B時価総額1.14B+有利子負債4.94B−現預金5.44B−投資有価証券12.9BEV
AI ブリーフィング
共和レザーは合成表皮材(PVC・ウレタン・TPO)で85年超の歴史を持つ素材メーカーで、売上の大宗を自動車内装向けが占める。FY2024に売上¥52Bへ回復後、FY2025も¥56.4Bへ増収したが営業利益率は3.8%に低下し収益性改善が課題。時価総額¥20.8BにEV¥9.6Bと大幅なネットキャッシュ構造が評価の焦点であり、トヨタ系株主による支配構造がコーポレートアクションの制約となっている。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
47.1'22/345.8'23/352.0'24/356.4'25/355.8'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
4.29'22/32.79'23/35.17'24/34.67'25/33.63'26/3
純利益 推移 (¥B)
1.68'22/30.35'23/31.96'24/31.10'25/30.66'26/3
資本構成
97%
自己資本D/E 0.03x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
15.60.43'22/315.00.34'23/320.30.36'24/313.80.39'25/310.60.98'26/3
株主構成
上位10名で 60.9%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
トヨタ自動車株式会社
35.08%
2
豊田通商株式会社
6.52%
3
林テレンプホールディングス株式会社
4.37%
4
KISCO株式会社
3.21%
5
UBS FINANCIAL SERVICES IN C-SPECIAL CUSTODY ACCOUNT FOR THE EXCLUSIVE BENEFIT OF CUSTOMERS(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
3.11%
6
INTERACTIVE BROKERS LLC(常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社)
2.30%
7
共和レザー従業員持株会
1.98%
8
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
1.77%
9
三木産業株式会社
1.27%
10
長瀬産業株式会社
1.26%
経営陣
役員 11 名
花 井 幹 雄
取締役社長執行役員(代表取締役)監査室担当BR戦略推進室担当
1984年4月トヨタ自動車㈱入社2015年4月同社常務理事2016年4月同社堤工場長2017年4月当社常勤顧問2017年6月当社取締役副社長2018年6月当社取締役社長2018年6月当社監査室担当(現在)2020年6月共和サポートアンドサービス㈱取締役社長2021年5月当社カーボンニュートラル推進室担当2021年6月共和ライフテクノ㈱取締役2023年6月当社取締役社長執行役員就任(現在)2024年5月当社経営企画室担当2026年4月当社BR戦略推進室担当(現在)
1961-01-14
河 島 竜 太
取締役専務執行役員(代表取締役)海外・国内事業統括コーポレートセンター長調達部担当東京営業所担当大阪営業所担当
1985年4月当社入社2013年6月共和興塑膠(廊坊)有限公司董事2017年4月当社車両営業部長2017年6月当社取締役2017年6月当社東京営業所担当(現在)・営業管理室担当・壁装営業部担当・阪神営業所長2018年4月当社営業企画部担当・車両営業部担当・フィルム営業部長2018年6月当社営業本部長2019年1月共和興塑膠(廊坊)有限公司董事長就任(現在)2020年8月当社車両営業部長2020年9月当社モビリティ営業部長・インダストリー営業部長2021年6月当社常務取締役2022年2月当社モビリティ営業部担当・営業企画部長2022年6月当社阪神営業所(現 大阪営業所)担当(現在)・営業企画部担当2023年6月当社取締役専務執行役員就任(現在)2023年7月当社モビリティ事業部長2024年6月当社海外・国内事業統括(現在)・原価企画ユニット担当2024年6月共和ライフテクノ㈱取締役副社長2025年2月当社コーポレートセンター長(現在)・調達部担当(現在)2025年6月共和ライフテクノ㈱取締役社長就任(現在)
1962-10-24
栁 川 大 介
取締役専務執行役員経営企画センター長Sobagni事業部長経理部担当DX推進部担当経営企画部長
1988年4月2017年1月 2020年1月 2020年8月 2021年6月2022年6月トヨタ自動車㈱入社トヨタ ダイハツ エンジニアリングアンド マニュファクチャリング㈱財務役当社理事・システム管理部担当・調達部長当社システム管理部長・調達部担当当社常務取締役当社DX・戦略本部長2023年4月当社経営企画室長2023年6月2023年6月2023年7月2024年1月 2025年2月 2025年5月2026年1月当社Sobagni推進部担当当社取締役専務執行役員就任(現在)当社コーポレートセンター長当社Sobagni事業部長(現在)・業務部長当社経営企画センター長(現在)・経営企画部長(現在)・経理部長・DX推進部長当社企画部長当社経理部担当(現在)・DX推進部担当(現在)
1965-04-24
竹 内  泰 憲
取締役専務執行役員モビリティ事業部長モビリティ統括部担当環境管理室担当
1987年4月トヨタ自動車㈱入社2016年1月同社堤工場成形部長2021年4月当社理事・生産本部主査2022年2月当社生産本部副本部長・生産管理部担当・生産技術部担当・BR生技開発部担当・天竜第2工場担当2022年6月当社常務取締役2022年6月当社生産本部長2022年6月共和サポートアンドサービス㈱取締役2022年8月共和興塑膠(廊坊)有限公司董事就任(現在)2023年6月当社取締役常務執行役員2023年6月当社環境管理室担当(現在)2023年7月当社R&Dセンター長・モビリティ事業部副事業部長当社取締役専務執行役員就任(現在)2024年6月当社モビリティ事業部長(現在)2024年6月当社インダストリー事業部長2025年6月当社モビリティ統括部担当(現在)2026年1月
1964-04-10
稲 垣 忠 彦
取締役常務執行役員
1988年4月当社入社2016年2月当社第3技術部長2019年6月当社取締役2023年6月当社執行役員2023年7月当社インダストリー事業部長2024年6月当社取締役常務執行役員就任(現在)2024年6月共和ライフテクノ㈱常務取締役2025年6月同社専務取締役就任(現在)
1965-08-02
大 井 祐 一
取締役
1978年4月豊田通商㈱入社2006年4月同社執行役員2011年6月同社常務執行役員2013年6月同社常務取締役2015年4月同社専務取締役2017年4月同社取締役 専務執行役員2017年6月同社代表取締役 副社長執行役員2018年6月当社社外監査役2019年6月豊田通商㈱シニアエグゼクティブアドバイザー2020年6月愛三工業㈱社外取締役就任(現在)2021年6月当社社外監査役退任2023年6月当社社外取締役就任(現在)
1954-08-17
淺 間   一
取締役
1986年9月 2002年11月 2007年4月 2009年11月2012年4月 2015年4月 2019年4月 2023年10月2024年4月 2024年6月2025年7月 2026年4月理化学研究所化学工学研究室研究員補 東京大学人工物工学研究センター教授財団法人(現 公益財団法人)精密測定技術振興財団理事(現在)東京大学大学院工学系研究科教授公益財団法人りそな中小企業振興財団評議員(現在)ロボット革命・産業IoTイニシアティブ協議会評議員(現在)一般財団法人先端ロボティクス財団理事(現在)日本学術会議連携会員(現在) 東京大学国際高等研究所東京カレッジ特任教授当社社外取締役就任(現在)公益財団法人ニューテクノロジー振興財団代表理事(現在)東京大学国際高等研究所東京カレッジ客員教授(現在)早稲田大学次世代ロボット研究機構上級研究員(現在)
1959-01-18
礒 部 明 仁
常勤監査役
1984年4月トヨタ自動車㈱入社2021年1月同社グローバル生産推進センター保全マネジメント・支援室グループ長当社理事・監査室主査2021年5月当社常勤監査役就任(現在)2021年6月共和ライフテクノ㈱監査役就任2024年6月(現在)
1961-06-24
田 畑 隆 久
監査役
1980年4月㈱東京會舘入社1987年10月太田昭和監査法人(現EY新日本有限責任監査法人)入社1991年3月公認会計士登録1993年6月田畑公認会計士事務所開設(現在)2010年6月㈱河合楽器製作所社外監査役就任(現在)2019年6月当社社外監査役就任(現在)
1956-08-28
中 山 弘 揮
監査役
1988年4月豊田通商㈱入社2017年4月同社執行役員2019年4月同社執行幹部2025年4月同社経営幹部(現在)、サプライチェーン本部CEO(現在)当社社外監査役就任(現在)2025年6月
1964-08-14
山 岸 賢 吾
監査役
2001年4月トヨタ自動車㈱入社2025年1月同社ボデー部品調達部 第1ボデー部品室長当社社外監査役就任(現在)2025年6月トヨタ自動車㈱社会貢献部 文化貢献室長(現在)2026年1月
1978-09-04
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-07-31
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-18
有価証券報告書
有価証券報告書-第128期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2026-02-06
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-11-07
半期報告書
半期報告書-第128期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2025-07-30
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-06-18
有価証券報告書
有価証券報告書-第127期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-02-05
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-11-06
半期報告書
半期報告書-第127期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-07-30
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-06-21
有価証券報告書
有価証券報告書-第126期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第126期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-06
四半期報告書
四半期報告書-第126期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-08
四半期報告書
四半期報告書-第126期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-22
有価証券報告書
有価証券報告書-第125期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-13
四半期報告書
四半期報告書-第125期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-04
四半期報告書
四半期報告書-第125期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-05
四半期報告書
四半期報告書-第125期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-22
有価証券報告書
有価証券報告書-第124期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第124期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-08
四半期報告書
四半期報告書-第124期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-06
四半期報告書
四半期報告書-第124期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-06-21
有価証券報告書
有価証券報告書-第123期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-10
四半期報告書
四半期報告書-第123期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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