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·
プレビュー・閲覧専用
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01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
財務情報 一次資料
08
対話深掘り
09
実機デモ
概観
情報・通信業
モルフォ
時価総額
¥
5.74
B
EV
¥
3.53
B
株価
¥
1,112
▼-2.80%
LTM EV/EBITDA
NM
LTM EV/EBIT
NM
LTM PER
NM
LTM PBR
2.1
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-25.8%pt
100
1
2
3
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
1
2026/3/16
業績懸念による個別売り
2
2026/6/15
2026年10月期 第2四半期決算発表
3
2026/9/14
Q3決算・特別損失(投資有価証券評価損・減損損失)計上
時価総額 → EV
5.74B
時価総額
0.00B
+有利子負債
1.75B
−現預金
0.46B
−投資有価証券
3.53B
EV
AI ブリーフィング
モルフォはスマートフォン向け画像処理・AIソフトウェアのロイヤリティモデル企業で、Sony Semiconductor Solutionsとの資本業務提携を軸に純ソフトウェア型の差別化ポジションを維持。2024年10月期に黒字転換(OP +¥0.3B)を達成したが、2025年10月期は再び微益水準(OP +¥0.0B)へ後退し収益安定性に疑問符。時価総額¥3.2Bに対しネットキャッシュ¥2.2Bが積み上がっており、EV¥0.5Bという超割安水準が買収・提携の潜在的トリガーとなっている。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
1.73
'21/10
2.00
'22/10
2.38
'23/10
3.30
'24/10
3.36
'25/10
EBITDA 推移 (¥B)
-0.77
'21/10
-0.46
'22/10
-0.21
'23/10
0.29
'24/10
0.13
'25/10
純利益 推移 (¥B)
-0.79
'21/10
-0.67
'22/10
-0.30
'23/10
0.30
'24/10
-0.08
'25/10
資本構成
100%
自己資本
D/E 0.00x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
3.56
'21/10
3.25
'22/10
2.98
'23/10
3.25
'24/10
3.00
'25/10
株主構成
上位10名で
35.6%
2025-10-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
平賀 督基
9.79
%
2
株式会社ミックウェア
4.20
%
3
松井証券株式会社
4.14
%
4
株式会社SBI証券
2.87
%
5
石橋 拓郎
2.83
%
6
株式会社デンソー
2.70
%
7
高井 正美
2.62
%
8
中村 得郎
2.47
%
9
THE NOMURA TRUST AND BANKING CO., LTD. AS THE TRUSTEE OFREPURCHASE AGREEMENT MOTHER FUND(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
1.99
%
10
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
1.95
%
経営陣
役員 9 名
平賀 督基
代表取締役社長
2004年5月当社設立 代表取締役社長(現任)2011年11月当社 CTO室室長2012年2月Morpho US, Inc. 社長2017年3月当社 技術部門管掌(現任)、内部監査室室長2018年10月Top Data Science Ltd. 取締役会長2019年12月株式会社モルフォAIソリューションズ 取締役(現任)2023年12月Morpho US, Inc. 取締役(現任)2024年1月当社 コーポレート戦略部管掌、コーポレート戦略部部長2025年2月Morpho Taiwan, Inc.董事(現任)
1974-11-15
曽田 誠
取締役
1994年6月ドレスナー・クラインオートベンソン証券会社 入社1997年6月株式会社大和総研 入社2000年4月マネックス証券株式会社 入社 調査部長2007年3月株式会社デジタルガレージ 入社 業務執行役員2009年6月株式会社DGインキュベーション(現:株式会社DGベンチャーズ) 取締役2009年9月株式会社デジタルガレージ 取締役グループCEO室長2012年1月同社 取締役コーポレートストラテジー本部管掌2017年6月econtext Asia Limited(HK) Director2020年4月株式会社デジタルガレージ 取締役兼専務執行役員コーポレートストラテジー本部管掌2022年6月株式会社アカデミー・デュ・ヴァン代表取締役社長2025年1月当社 取締役コーポレート戦略部管掌(現任)、Morpho China, Inc.董事(現任)、株式会社モルフォAIソリューションズ 取締役(現任)
1963-06-30
西山 貴之
取締役
2001年4月住友重機械工業株式会社 入社2002年3月株式会社マン・マシンインターフェース 入社2007年10月当社 入社2012年11月当社 プロダクト開発部部長2015年3月Morpho US, Inc. 取締役2015年11月Morpho Korea, Inc. 代表理事2017年11月当社 エンベデッドIP事業部管掌、エンベデッドIP事業部部長2018年8月Morpho China, Inc. 董事(現任)2018年10月Top Data Science Ltd. 取締役2018年11月当社 ビジネス推進部管掌、ビジネス推進部部長2019年1月当社 取締役(現任)2019年11月当社 プロダクト開発部管掌(現任)2020年1月PUX株式会社 取締役(現任)2020年5月当社 プロダクト開発部部長2021年11月株式会社モルフォAIソリューションズ 取締役(現任)2025年11月当社 DX事業部管掌(現任)、DX事業部長(現任)
1975-09-07
各務 茂夫
取締役
1982年4月株式会社ボストン・コンサルティング・グループ(現:ボストン・コンサルティング・グループ合同会社) 入社1986年1月株式会社コーポレイトディレクション 設立、創業パートナー1991年7月Corporate Directions U.S.A. Inc. 上席副社長、米国事務所長1993年3月株式会社コーポレイトディレクション 取締役主幹2000年3月ハイドリック・アンド・ストラグルズ パートナー2002年9月東京大学大学院薬学系研究科 客員助教授2004年5月東京大学産学連携本部(現:産学協創推進本部) 教授、事業化推進部長2004年9月株式会社東京大学エッジキャピタル(現:株式会社東京大学エッジキャピタルパートナーズ) 監査役2013年4月特定非営利活動法人アイセックジャパン 代表理事・会長東京大学産学連携本部(現:産学協創推進本部) 教授、イノベーション推進部長2016年1月日本ベンチャー学会(現:一般社団法人日本ベンチャー学会) 理事・副会長2017年1月当社 社外取締役(現任)2020年1月日本ベンチャー学会(現:一般社団法人日本ベンチャー学会) 代表理事・会長2020年4月東京大学大学院工学系研究科 教授、産学協創推進本部 副本部長2025年4月開志専門職大学 学長(現任)東京大学 特命教授(現任)
1959-10-10
永田 淸人
取締役
1982年4月日本電信電話公社 入社1992年10月NTT移動通信網株式会社(現:株式会社NTTドコモ) 転籍2007年6月株式会社NTTドコモ 執行役員2012年6月同社 取締役、執行役員2013年6月同社 常務執行役員関西支社長2014年7月株式会社ドコモCS関西 代表取締役社長(兼職)2016年6月Asurion Technology Japan株式会社 代表取締役社長2018年8月アシュリオン・ジャパン株式会社 代表取締役社長2021年1月当社 社外取締役(現任)
1958-03-17
秋山 ゆかり(戸籍上の氏名:武井 ゆかり)
取締役
1996年7月インテル株式会社 入社2000年4月株式会社ボストン・コンサルティング・グループ(現:ボストン・コンサルティング・グループ合同会社) 入社2004年11月SAPジャパン株式会社 入社2008年4月GE International Inc. 入社 戦略・事業開発本部長2010年11月日本アイ・ビー・エム株式会社 入社2012年4月株式会社Leonessa 代表取締役(現任)2023年1月当社 社外取締役(現任)2024年3月GMOグローバルサイン・ホールディングス株式会社 社外取締役(現任)
1973-01-25
桑村 信彦
常勤監査役
1980年4月日本真空技術株式会社(現:株式会社アルバック) 入社1989年2月ソニー株式会社(現:ソニーグループ株式会社) 入社2015年11月ソニーコーポレートサービス株式会社(現:ソニーピープルソリューションズ株式会社) 入社2019年4月株式会社アルゴリズム 監査役2020年3月同社 常勤監査役2025年1月当社 社外監査役(現任)
1955-10-25
上原 将人
監査役
1990年10月監査法人トーマツ(現:有限責任監査法人トーマツ) 入所1997年1月上原公認会計士事務所開所 所長(現任)2006年8月当社 非常勤顧問2007年1月当社 社外監査役(現任)2017年6月東京航空計器株式会社 監査役2019年6月株式会社grooves 監査役
1964-01-30
黒住 哲理
監査役
2000年4月株式会社住友銀行(現:株式会社三井住友銀行) 入行2009年12月ブレークモア法律事務所 入所2017年1月同所 パートナー2019年1月東京丸の内法律事務所 入所 パートナー(現任)2021年12月株式会社Colorkrew 監査役(現任)2024年1月当社 社外監査役(現任)
1975-04-02
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-09-11
第3四半期決算短信
2026年10月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2026-06-12
半期報告書
半期報告書-第23期(2025/11/01-2026/10/31)
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TDnet
2026-03-13
第1四半期決算短信
2026年10月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2026-01-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第22期(2024/11/01-2025/10/31)
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TDnet
2025-09-12
第3四半期決算短信
2025年10月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2025-06-13
半期報告書
半期報告書-第22期(2024/11/01-2025/10/31)
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TDnet
2025-03-14
第1四半期決算短信
2025年10月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2025-01-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第21期(2023/11/01-2024/10/31)
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EDINET
2024-09-13
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
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EDINET
2024-06-14
四半期報告書
四半期報告書-第21期第2四半期(2024/02/01-2024/04/30)
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EDINET
2024-03-15
四半期報告書
四半期報告書-第21期第1四半期(2023/11/01-2024/01/31)
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EDINET
2024-01-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第20期(2022/11/01-2023/10/31)
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2023-09-08
四半期報告書
四半期報告書-第20期第3四半期(2023/05/01-2023/07/31)
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EDINET
2023-06-09
四半期報告書
四半期報告書-第20期第2四半期(2023/02/01-2023/04/30)
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2023-03-10
四半期報告書
四半期報告書-第20期第1四半期(2022/11/01-2023/01/31)
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EDINET
2023-01-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第19期(2021/11/01-2022/10/31)
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EDINET
2022-09-09
四半期報告書
四半期報告書-第19期第3四半期(令和3年11月1日-令和4年7月31日)
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EDINET
2022-06-10
四半期報告書
四半期報告書-第19期第2四半期(令和4年2月1日-令和4年4月30日)
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2022-03-11
四半期報告書
四半期報告書-第19期第1四半期(令和3年11月1日-令和4年1月31日)
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EDINET
2022-01-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第18期(令和2年11月1日-令和3年10月31日)
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EDINET
2021-09-10
四半期報告書
四半期報告書-第18期第3四半期(令和3年5月1日-令和3年7月31日)
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EDINET
2021-06-11
四半期報告書
四半期報告書-第18期第2四半期(令和3年2月1日-令和3年4月30日)
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EDINET
2021-03-12
四半期報告書
四半期報告書-第18期第1四半期(令和2年11月1日-令和3年1月31日)
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EDINET
2021-01-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第17期(令和1年11月1日-令和2年10月31日)
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対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当?
M&A候補としての魅力は?
財務リスクは?
事業の成長余地は?
業界での競争位置は?
ここまでがプレビュー表示です
実機を、すべて触ってみる
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概観・AI所見・株価
概観
情報・通信業
モルフォ
時価総額
¥
5.74
B
EV
¥
3.53
B
株価
¥
1,112
▼-2.80%
LTM EV/EBITDA
NM
LTM EV/EBIT
NM
LTM PER
NM
LTM PBR
2.1
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-25.8%pt
100
1
2
3
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
1
2026/3/16
業績懸念による個別売り
2
2026/6/15
2026年10月期 第2四半期決算発表
3
2026/9/14
Q3決算・特別損失(投資有価証券評価損・減損損失)計上
時価総額 → EV
5.74B
時価総額
0.00B
+有利子負債
1.75B
−現預金
0.46B
−投資有価証券
3.53B
EV
AI ブリーフィング
モルフォはスマートフォン向け画像処理・AIソフトウェアのロイヤリティモデル企業で、Sony Semiconductor Solutionsとの資本業務提携を軸に純ソフトウェア型の差別化ポジションを維持。2024年10月期に黒字転換(OP +¥0.3B)を達成したが、2025年10月期は再び微益水準(OP +¥0.0B)へ後退し収益安定性に疑問符。時価総額¥3.2Bに対しネットキャッシュ¥2.2Bが積み上がっており、EV¥0.5Bという超割安水準が買収・提携の潜在的トリガーとなっている。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
1.73
'21/10
2.00
'22/10
2.38
'23/10
3.30
'24/10
3.36
'25/10
EBITDA 推移 (¥B)
-0.77
'21/10
-0.46
'22/10
-0.21
'23/10
0.29
'24/10
0.13
'25/10
純利益 推移 (¥B)
-0.79
'21/10
-0.67
'22/10
-0.30
'23/10
0.30
'24/10
-0.08
'25/10
資本構成
100%
自己資本
D/E 0.00x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
3.56
'21/10
3.25
'22/10
2.98
'23/10
3.25
'24/10
3.00
'25/10
株主構成
株主構成
上位10名で
35.6%
2025-10-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
平賀 督基
9.79
%
2
株式会社ミックウェア
4.20
%
3
松井証券株式会社
4.14
%
4
株式会社SBI証券
2.87
%
5
石橋 拓郎
2.83
%
6
株式会社デンソー
2.70
%
7
高井 正美
2.62
%
8
中村 得郎
2.47
%
9
THE NOMURA TRUST AND BANKING CO., LTD. AS THE TRUSTEE OFREPURCHASE AGREEMENT MOTHER FUND(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
1.99
%
10
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
1.95
%
経営陣
経営陣
役員 9 名
平賀 督基
代表取締役社長
2004年5月当社設立 代表取締役社長(現任)2011年11月当社 CTO室室長2012年2月Morpho US, Inc. 社長2017年3月当社 技術部門管掌(現任)、内部監査室室長2018年10月Top Data Science Ltd. 取締役会長2019年12月株式会社モルフォAIソリューションズ 取締役(現任)2023年12月Morpho US, Inc. 取締役(現任)2024年1月当社 コーポレート戦略部管掌、コーポレート戦略部部長2025年2月Morpho Taiwan, Inc.董事(現任)
1974-11-15
曽田 誠
取締役
1994年6月ドレスナー・クラインオートベンソン証券会社 入社1997年6月株式会社大和総研 入社2000年4月マネックス証券株式会社 入社 調査部長2007年3月株式会社デジタルガレージ 入社 業務執行役員2009年6月株式会社DGインキュベーション(現:株式会社DGベンチャーズ) 取締役2009年9月株式会社デジタルガレージ 取締役グループCEO室長2012年1月同社 取締役コーポレートストラテジー本部管掌2017年6月econtext Asia Limited(HK) Director2020年4月株式会社デジタルガレージ 取締役兼専務執行役員コーポレートストラテジー本部管掌2022年6月株式会社アカデミー・デュ・ヴァン代表取締役社長2025年1月当社 取締役コーポレート戦略部管掌(現任)、Morpho China, Inc.董事(現任)、株式会社モルフォAIソリューションズ 取締役(現任)
1963-06-30
西山 貴之
取締役
2001年4月住友重機械工業株式会社 入社2002年3月株式会社マン・マシンインターフェース 入社2007年10月当社 入社2012年11月当社 プロダクト開発部部長2015年3月Morpho US, Inc. 取締役2015年11月Morpho Korea, Inc. 代表理事2017年11月当社 エンベデッドIP事業部管掌、エンベデッドIP事業部部長2018年8月Morpho China, Inc. 董事(現任)2018年10月Top Data Science Ltd. 取締役2018年11月当社 ビジネス推進部管掌、ビジネス推進部部長2019年1月当社 取締役(現任)2019年11月当社 プロダクト開発部管掌(現任)2020年1月PUX株式会社 取締役(現任)2020年5月当社 プロダクト開発部部長2021年11月株式会社モルフォAIソリューションズ 取締役(現任)2025年11月当社 DX事業部管掌(現任)、DX事業部長(現任)
1975-09-07
各務 茂夫
取締役
1982年4月株式会社ボストン・コンサルティング・グループ(現:ボストン・コンサルティング・グループ合同会社) 入社1986年1月株式会社コーポレイトディレクション 設立、創業パートナー1991年7月Corporate Directions U.S.A. Inc. 上席副社長、米国事務所長1993年3月株式会社コーポレイトディレクション 取締役主幹2000年3月ハイドリック・アンド・ストラグルズ パートナー2002年9月東京大学大学院薬学系研究科 客員助教授2004年5月東京大学産学連携本部(現:産学協創推進本部) 教授、事業化推進部長2004年9月株式会社東京大学エッジキャピタル(現:株式会社東京大学エッジキャピタルパートナーズ) 監査役2013年4月特定非営利活動法人アイセックジャパン 代表理事・会長東京大学産学連携本部(現:産学協創推進本部) 教授、イノベーション推進部長2016年1月日本ベンチャー学会(現:一般社団法人日本ベンチャー学会) 理事・副会長2017年1月当社 社外取締役(現任)2020年1月日本ベンチャー学会(現:一般社団法人日本ベンチャー学会) 代表理事・会長2020年4月東京大学大学院工学系研究科 教授、産学協創推進本部 副本部長2025年4月開志専門職大学 学長(現任)東京大学 特命教授(現任)
1959-10-10
永田 淸人
取締役
1982年4月日本電信電話公社 入社1992年10月NTT移動通信網株式会社(現:株式会社NTTドコモ) 転籍2007年6月株式会社NTTドコモ 執行役員2012年6月同社 取締役、執行役員2013年6月同社 常務執行役員関西支社長2014年7月株式会社ドコモCS関西 代表取締役社長(兼職)2016年6月Asurion Technology Japan株式会社 代表取締役社長2018年8月アシュリオン・ジャパン株式会社 代表取締役社長2021年1月当社 社外取締役(現任)
1958-03-17
秋山 ゆかり(戸籍上の氏名:武井 ゆかり)
取締役
1996年7月インテル株式会社 入社2000年4月株式会社ボストン・コンサルティング・グループ(現:ボストン・コンサルティング・グループ合同会社) 入社2004年11月SAPジャパン株式会社 入社2008年4月GE International Inc. 入社 戦略・事業開発本部長2010年11月日本アイ・ビー・エム株式会社 入社2012年4月株式会社Leonessa 代表取締役(現任)2023年1月当社 社外取締役(現任)2024年3月GMOグローバルサイン・ホールディングス株式会社 社外取締役(現任)
1973-01-25
桑村 信彦
常勤監査役
1980年4月日本真空技術株式会社(現:株式会社アルバック) 入社1989年2月ソニー株式会社(現:ソニーグループ株式会社) 入社2015年11月ソニーコーポレートサービス株式会社(現:ソニーピープルソリューションズ株式会社) 入社2019年4月株式会社アルゴリズム 監査役2020年3月同社 常勤監査役2025年1月当社 社外監査役(現任)
1955-10-25
上原 将人
監査役
1990年10月監査法人トーマツ(現:有限責任監査法人トーマツ) 入所1997年1月上原公認会計士事務所開所 所長(現任)2006年8月当社 非常勤顧問2007年1月当社 社外監査役(現任)2017年6月東京航空計器株式会社 監査役2019年6月株式会社grooves 監査役
1964-01-30
黒住 哲理
監査役
2000年4月株式会社住友銀行(現:株式会社三井住友銀行) 入行2009年12月ブレークモア法律事務所 入所2017年1月同所 パートナー2019年1月東京丸の内法律事務所 入所 パートナー(現任)2021年12月株式会社Colorkrew 監査役(現任)2024年1月当社 社外監査役(現任)
1975-04-02
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
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適時開示
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財務情報 一次資料
財務情報 一次資料
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2026-09-11
第3四半期決算短信
2026年10月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2026-06-12
半期報告書
半期報告書-第23期(2025/11/01-2026/10/31)
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2026-03-13
第1四半期決算短信
2026年10月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2026-01-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第22期(2024/11/01-2025/10/31)
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2025-09-12
第3四半期決算短信
2025年10月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2025-06-13
半期報告書
半期報告書-第22期(2024/11/01-2025/10/31)
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2025-03-14
第1四半期決算短信
2025年10月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2025-01-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第21期(2023/11/01-2024/10/31)
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2024-09-13
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
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2024-06-14
四半期報告書
四半期報告書-第21期第2四半期(2024/02/01-2024/04/30)
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2024-03-15
四半期報告書
四半期報告書-第21期第1四半期(2023/11/01-2024/01/31)
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2024-01-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第20期(2022/11/01-2023/10/31)
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2023-09-08
四半期報告書
四半期報告書-第20期第3四半期(2023/05/01-2023/07/31)
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2023-06-09
四半期報告書
四半期報告書-第20期第2四半期(2023/02/01-2023/04/30)
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2023-03-10
四半期報告書
四半期報告書-第20期第1四半期(2022/11/01-2023/01/31)
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2023-01-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第19期(2021/11/01-2022/10/31)
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2022-09-09
四半期報告書
四半期報告書-第19期第3四半期(令和3年11月1日-令和4年7月31日)
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2022-06-10
四半期報告書
四半期報告書-第19期第2四半期(令和4年2月1日-令和4年4月30日)
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2022-03-11
四半期報告書
四半期報告書-第19期第1四半期(令和3年11月1日-令和4年1月31日)
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2022-01-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第18期(令和2年11月1日-令和3年10月31日)
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2021-09-10
四半期報告書
四半期報告書-第18期第3四半期(令和3年5月1日-令和3年7月31日)
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2021-06-11
四半期報告書
四半期報告書-第18期第2四半期(令和3年2月1日-令和3年4月30日)
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2021-03-12
四半期報告書
四半期報告書-第18期第1四半期(令和2年11月1日-令和3年1月31日)
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2021-01-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第17期(令和1年11月1日-令和2年10月31日)
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対話深掘り
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