beluuga.ai·プレビュー・閲覧専用
実機デモを試す →
概観
情報・通信業

システムインテグレータ

時価総額
¥5.45B
EV
¥1.86B
株価¥499▲+0.40%
LTM EV/EBITDA
2.4
x
LTM EV/EBIT
2.8
x
LTM PER
10.3
x
LTM PBR
1.2
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-19.2%pt
100123
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12025/10/22中間決算発表・好業績
22025/10/23中間決算発表・ガイダンス下方修正
32025/11/4中間配当権利落ち後の調整
時価総額 → EV
5.45B時価総額0.01B+有利子負債3.47B−現預金0.12B−投資有価証券1.86BEV
AI ブリーフィング
システムインテグレータはObject Browser・GRANDIT・AISIAの3軸で日本企業向け自社ソフトウェアを展開する独立系ISV。直近3期で売上横ばい¥4.8Bながら営業利益率は12.2%→5.7%へ持続的に悪化し、収益性の低下が続く。時価総額¥4.9Bに対しネットキャッシュ¥3.2Bが積み上がっており、実質EV¥1.7Bは事業価値を相当程度割り引いた水準として株価論点の中心となっている。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
4.82'22/24.49'23/24.83'24/24.77'25/25.56'26/2
EBITDA 推移 (¥B)
0.79'22/20.63'23/20.52'24/20.42'25/20.71'26/2
純利益 推移 (¥B)
0.39'22/20.28'23/20.94'24/20.58'25/20.46'26/2
資本構成
100%
自己資本D/E 0.00x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
1.70'22/22.06'23/23.00'24/22.98'25/23.350.01'26/2
株主構成
上位10名で 55.4%
2026-02-28時点 · 出典: 有価証券報告書
1
碓井 満
19.80%
2
梅田 弘之
11.94%
3
梅田 和江
9.93%
4
光通信KK投資事業有限責任組合
3.94%
5
システムインテグレータ従業員持株会
3.33%
6
小鹿 恭裕
1.71%
7
清水 政彦
1.40%
8
引屋敷 智
1.38%
9
鈴木 達也
1.12%
10
楽天証券株式会社共有口
0.85%
経営陣
役員 8 名
梅 田 弘 之
代表取締役会長
1980年4月 東京芝浦電気(株)(現(株)東芝)入社1989年8月 住商コンピューターサービス(株)(現SCSK(株))入社1995年3月 当社設立 代表取締役社長2009年6月 執行役員製品企画本部長2020年3月 Object Browser事業部長2021年12月 (株)ITCS(現(株)COEL)      社外取締役(現任)2022年3月 代表取締役会長(現任)      製品企画室担当2022年10月 KEYSTONE SOLUTIONS Co.,Ltd. 会長兼法定代表者(現任)2022年11月 SMHC(株) 顧問(現任)2025年5月 (株)BizSaaS 代表取締役社長(現任)
1957-11-24
引屋敷   智
代表取締役社長CEO(Chief Executive Officer)インキュベーション事業部長
1989年4月 住商コンピューターサービス(株)(現SCSK(株))入社2000年4月 Sumitronics Asia Holding Pte Ltd入社2002年2月 当社入社 取締役2010年3月 執行役員営業本部長2013年3月 営業本部長2015年3月 ERP事業部長2016年5月 常務取締役2019年2月 Object Browser事業部長2019年3月 ERP・AI事業部長2022年3月 代表取締役社長CEO(現任)2023年3月 インキュベーション事業部長(現任)2023年12月 (株)DGコマース(現(株)DGビジネステクノロジー) 取締役2025年2月 (株)システム開発研究所 取締役(現任)
1965-11-15
碓 井   満
専務取締役CPMO(Chief Project Management Officer)PMO部長
1985年4月 トーメン情報システムズ(株)入社1989年7月 住商コンピューターサービス(株)(現SCSK(株))入社1995年3月 当社設立 専務取締役2010年3月 執行役員開発本部長2013年3月 開発本部長2015年2月 取締役2015年3月 ECオムニチャネル事業部長2016年5月 専務取締役CPMO(現任)2019年3月 E-Commerce事業部長2021年3月 開発統括担当2022年3月 業務改革プロジェクト担当2023年6月 管理本部長2024年3月 経営サポート本部長2025年4月 (株)DGビジネステクノロジー 取締役(現任)2026年3月 PMO部長(現任)
1963-07-20
小 泉 智 之
取締役CDO(Chief Development Officer)
2001年4月 京セラコミュニケーションシステム(株) 入社2003年7月 当社入社2022年3月 執行役員      ERP事業部長2024年3月 エンタープライズ開発本部長      SAPソリューション部長(現任)2025年2月 (株)システム開発研究所 取締役(現任)2025年3月 Object Browser部長(現任)2025年5月 取締役CDO(現任)
1977-07-14
平 林 亮 子
取締役
1998年4月 太田昭和監査法人(現EY新日本有限責任監査法人)入所2000年4月 公認会計士登録      平林公認会計士事務所設立 代表(現任)2006年1月 (有)アール設立 取締役(現任)2016年6月 レオン自動機(株) 社外監査役2018年8月 (株)Lumiere 取締役(現任)2019年5月 イオンペット(株) 社外取締役(現任)2022年5月 当社 社外取締役(現任)
1975-04-02
吉 田 邦 彦
常勤監査役
1986年4月 沖電気工業(株) 入社1999年4月 Oki Thailand 出向 経理部長2006年4月 本社経営企画部 IR室長2013年4月 Oki Brasil 出向 CFO2018年4月 本社経理部 営業経理部長2020年4月 東洋濾紙(株) 入社2022年5月 当社入社2023年3月 経理部長2025年5月 常勤監査役(現任)
1963-08-31
小 泉   滋
監査役
1974年4月 三菱商事(株) 入社1980年5月 本社財務部1985年12月 香港三菱商事会社有限公司駐在1991年10月 本社国際金融部1997年1月 インド三菱商事会社駐在 社長補佐2000年2月 本社情報産業管理部2002年3月 エム・シー・メディカル(株) 常務取締役      管理本部長2005年8月 (株)日本ホスピタルサービス 常務取締役      管理本部長2010年4月 エム・シー・ヘルスケア(株) 常勤監査役2011年9月 三菱商事(株) 退社2013年7月 (株)キューブシステム 常勤監査役2017年7月 (株)シンリョウ 社長室付 経営管理部長 社長補佐2021年4月 (一社)監査懇話会 監査役実務マニュアル委員会委員2022年5月 当社 監査役(現任)
1951-09-01
宇 賀 村 彰 彦
監査役
1998年10月 中央監査法人 入所2002年4月 公認会計士登録2009年9月 弁護士登録      鳥飼総合法律事務所 入所2016年1月 和田倉門法律事務所 パートナー2017年8月 宇賀村総合法律事務所設立 代表(現任)2026年5月 当社 監査役(現任)
1974-09-04
大量保有報告書・変更報告書
光通信株式会社
2026-09-17
4.50%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-09-17
大量保有報告書
大量保有報告書
TDnet
2026-07-15
第1四半期決算短信
2027年2月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET訂正
2026-06-16
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第31期(2025/03/01-2026/02/28)
EDINET
2026-05-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第31期(2025/03/01-2026/02/28)
TDnet
2026-01-14
第3四半期決算短信
2026年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-10-15
半期報告書
半期報告書-第31期(2025/03/01-2026/02/28)
TDnet
2025-07-15
第1四半期決算短信
2026年2月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-05-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第30期(2024/03/01-2025/02/28)
TDnet
2025-01-14
第3四半期決算短信
2025年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-10-15
半期報告書
半期報告書-第30期(2024/03/01-2024/08/31)
TDnet
2024-07-16
第1四半期決算短信
2025年2月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-07-16
四半期報告書
四半期報告書-第30期第1四半期(2024/03/01-2024/05/31)
EDINET
2024-05-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第29期(2023/03/01-2024/02/29)
EDINET
2024-01-15
四半期報告書
四半期報告書-第29期第3四半期(2023/09/01-2023/11/30)
EDINET
2023-10-13
四半期報告書
四半期報告書-第29期第2四半期(2023/06/01-2023/08/31)
EDINET
2023-07-14
四半期報告書
四半期報告書-第29期第1四半期(2023/03/01-2023/05/31)
EDINET
2023-05-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第28期(2022/03/01-2023/02/28)
EDINET訂正
2023-01-16
訂正四半期報告書
訂正四半期報告書-第28期第3四半期(2022/09/01-2022/11/30)
EDINET
2023-01-13
四半期報告書
四半期報告書-第28期第3四半期(2022/09/01-2022/11/30)
EDINET
2022-10-14
四半期報告書
四半期報告書-第28期第2四半期(令和4年6月1日-令和4年8月31日)
EDINET
2022-07-15
四半期報告書
四半期報告書-第28期第1四半期(令和4年3月1日-令和4年5月31日)
EDINET
2022-05-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第27期(令和3年3月1日-令和4年2月28日)
EDINET
2022-01-14
四半期報告書
四半期報告書-第27期第3四半期(令和3年9月1日-令和3年11月30日)
EDINET
2021-10-15
四半期報告書
四半期報告書-第27期第2四半期(令和3年6月1日-令和3年8月31日)
EDINET
2021-07-15
四半期報告書
四半期報告書-第27期第1四半期(令和3年3月1日-令和3年5月31日)
EDINET
2021-05-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第26期(令和2年3月1日-令和3年2月28日)
EDINET
2021-01-14
四半期報告書
四半期報告書-第26期第3四半期(令和2年9月1日-令和2年11月30日)
対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
ここまでがプレビュー表示です

実機を、すべて触ってみる

無料デモ(期間無制限、生成は100社まで)で、Comps・DCF・LBO・WACC をすべての画面で触れます。

無料デモ(期間無制限、生成制限100社)→