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概観
情報・通信業

電算システムホールディングス

時価総額
¥35.0B
EV
¥11.7B
株価¥3,260▲+1.40%
LTM EV/EBITDA
2.5
x
LTM EV/EBIT
2.9
x
LTM PER
11.1
x
LTM PBR
1.4
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-41.2%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
時価総額 → EV
35.0B時価総額0.60B+有利子負債20.7B−現預金3.22B−投資有価証券11.7BEV
AI ブリーフィング
電算システムHDは情報サービスと収納代行の2本柱を持つ中堅ITグループ。2024年12月期はOP率3.8%へ急落したが2025年12月期は5.3%へ回復見込み。時価総額¥31.1Bに対しネットキャッシュが¥20.0B超と異様に厚く、株価はキャッシュ圧縮・資本効率改善への期待と不満が交錯する局面にある。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
50.4'21/1253.5'22/1259.6'23/1261.3'24/1268.1'25/12
EBITDA 推移 (¥B)
3.75'21/124.04'22/124.62'23/123.09'24/124.34'25/12
純利益 推移 (¥B)
1.98'21/122.35'22/122.00'23/121.85'24/122.90'25/12
資本構成
98%
自己資本D/E 0.02x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
15.51.07'21/1215.61.48'22/1218.61.52'23/1221.61.07'24/1225.50.63'25/12
株主構成
上位10名で 41.0%
2025-12-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
株式会社十六フィナンシャルグループ
8.24%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
7.89%
3
電算システムグループ従業員持株会
5.51%
4
株式会社十六銀行
4.09%
5
株式会社大垣共立銀行(常任代理人 ㈱日本カストディ銀行)
3.93%
6
岐阜信用金庫
3.33%
7
株式会社トーカイ
2.38%
8
八島有香
2.12%
9
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
1.90%
10
野村信託銀行株式会社(投信口)
1.64%
経営陣
役員 9 名
小林 領司
代表取締役社長
1981年3月株式会社電算システム入社2003年1月同社システムサービス事業部長2005年3月同社取締役2009年1月同社ECソリューション事業本部長2011年4月同社常務取締役執行役員2014年1月同社IDソリューション事業本部長2014年3月同社専務取締役執行役員2017年1月同社IT開発本部長2022年3月十六電算デジタルサービス株式会社代表取締役副社長2023年3月当社代表取締役社長グループ最高経営責任者(現任)
1958-08-23
高橋 譲太
取締役
1983年4月三井情報開発株式会社(現三井情報株式会社)入社2007年1月イーバンク銀行株式会社(現楽天銀行株式会社)入行2009年4月株式会社ITストリーム代表取締役2012年12月株式会社ニーズエージェンシー(現株式会社DSKペイメント)代表取締役2017年3月株式会社電算システム取締役執行役員2017年3月同社SIソリューション事業本部長2017年5月同社ICTイノベーション事業本部長2018年3月同社取締役副社長執行役員2021年7月同社代表取締役社長執行役員(現任)2021年7月当社取締役グループ情報サービス事業統括2023年1月当社取締役グループ事業統括2023年3月当社取締役グループ事業統括責任者(現任)
1959-08-10
八島 健太郎
取締役
1993年4月光洋精工株式会社(現株式会社ジェイテクト)入社2010年7月同社退社2010年9月株式会社電算システム入社2012年4月同社執行役員2017年10月CIS Bayad Center,Inc.(フィリピン)Director2018年1月株式会社電算システムECソリューション事業本部決済イノベーション事業部長 兼 海外事業担当2018年3月同社取締役執行役員2021年7月同社常務取締役執行役員(現任)2022年1月同社BPO事業本部長兼海外事業担当2024年1月同社ビジネスイノベーション事業本部長兼海外事業担当2025年1月同社グループ会社連携統括担当(現任)2025年3月当社取締役グループ業務統括(現任)
1969-01-28
宇佐美 隆
取締役
1984年4月株式会社十六銀行入行2016年6月同行多治見支店長2017年10月十六リース株式会社常務取締役2018年1月株式会社電算システム出向2018年4月同社執行役員管理本部長2020年1月同社執行役員管理本部長兼人事部長2021年7月当社執行役員管理本部長兼人事部長2022年3月株式会社電算システム取締役執行役員管理本部長兼人事部長2023年3月当社取締役管理本部長兼人事部長(現任)2024年7月株式会社電算システム取締役執行役員管理本部長(現任)
1961-10-06
澤藤 憲彦
取締役(常勤監査等委員)
1981年4月大日本土木株式会社入社2002年11月株式会社電算システム入社2009年1月同社管理本部経理部長2011年4月同社管理本部総務部長2016年4月同社監査等委員会事務局部長2018年3月同社取締役(常勤監査等委員)2021年7月同社監査役(現任)2021年7月当社取締役(監査等委員)(現任)
1958-01-01
中田 恵子
取締役
1991年4月富士通株式会社入社2016年6月同社関西ヘルスケア統括営業部第三営業部長2019年4月同社北陸支社福井支店長2021年7月富士通Japan株式会社東海・北陸エリア本部シニアディレクター2022年4月同社東海支社パートナービジネス部長2023年3月当社取締役(現任)2024年4月富士通株式会社パートナービジネス本部パートナー支援統括部(現パートナーリレーション統括部)統括部長(現任)
1968-07-06
三好 博昭
取締役
1983年4月三井情報開発株式会社(現三井情報株式会社)入社1991年4月同社総合研究所入所2003年10月株式会社現代文化研究所入所2004年4月同志社大学研究開発推進機構専任フェロー(教授)2008年4月同大学大学院総合政策科学研究科教授2011年10月ケンブリッジ大学クレアホール客員フェロー2016年4月同志社大学技術・企業・国際競争力研究センター長2017年4月同大学政策学部教授2025年4月同大学名誉教授(現任)
1960-02-09
富坂 博
取締役(監査等委員)
1970年4月弁護士登録第一東京弁護士会入会1973年6月富坂法律事務所代表(現任)2007年3月株式会社電算システム監査役2016年3月同社取締役(監査等委員)2021年7月当社取締役(監査等委員)(現任)
1941-10-08
野田 勇司
取締役(監査等委員)
1973年3月ピート・マーウィック・ミッチェル会計士事務所入所1975年9月監査法人丸の内会計事務所(現・有限責任監査法人トーマツ)入所1981年10月野田公認会計士事務所開業代表(現任)2007年3月株式会社電算システム監査役2016年3月同社取締役(監査等委員)2021年7月当社取締役(監査等委員)(現任)
1950-04-12
大量保有報告書・変更報告書
株式会社十六フィナンシャルグループ
2026-03-05
8.24%→12.61%
有報大株主構成(2025-12-31時点): 8.24%
ヒロタ株式会社
2026-01-16
8.24%
ヒロタ株式会社
2026-01-15
8.25%→8.25%
株式会社十六フィナンシャルグループ
2026-01-15
8.24%
有報大株主構成(2025-12-31時点): 8.24%
株式会社十六フィナンシャルグループ
2025-12-26
8.24%
有報大株主構成(2025-12-31時点): 8.24%
ヒロタ株式会社
2025-12-26
8.25%→0.00%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-08-13
半期報告書
半期報告書-第6期(2026/01/01-2026/12/31)
TDnet
2026-08-12
第2四半期決算短信
2026年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
TDnet
2026-05-13
第1四半期決算短信
2026年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-03-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第5期(2025/01/01-2025/12/31)
EDINET
2026-03-05
大量保有報告書
変更報告書
EDINET訂正
2026-01-16
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET訂正
2026-01-15
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2026-01-15
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-12-26
大量保有報告書
大量保有報告書
EDINET
2025-12-26
大量保有報告書
変更報告書(短期大量譲渡)
TDnet
2025-11-11
第3四半期決算短信
2025年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-08-13
半期報告書
半期報告書-第5期(2025/01/01-2025/12/31)
TDnet
2025-05-13
第1四半期決算短信
2025年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-03-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第4期(2024/01/01-2024/12/31)
EDINET
2024-08-13
半期報告書
半期報告書-第4期(2024/01/01-2024/12/31)
EDINET
2024-05-14
四半期報告書
四半期報告書-第4期第1四半期(2024/01/01-2024/03/31)
EDINET
2024-03-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第3期(2023/01/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第3期第3四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第3期第2四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET訂正
2023-05-31
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第2期(2022/01/01-2022/12/31)
EDINET
2023-05-12
四半期報告書
四半期報告書-第3期第1四半期(2023/01/01-2023/03/31)
EDINET
2023-03-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第2期(2022/01/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第2期第3四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第2期第2四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-05-13
四半期報告書
四半期報告書-第2期第1四半期(令和4年1月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-03-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第1期(令和3年1月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書-第1期第3四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
対話深掘り
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