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01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
財務情報 一次資料
08
対話深掘り
09
実機デモ
概観
情報・通信業
Hiクラテス
時価総額
¥
5.17
B
EV
¥
2.05
B
株価
¥
2,321
▼-1.65%
LTM EV/EBITDA
2.7
x
LTM EV/EBIT
3.2
x
LTM PER
9.9
x
LTM PBR
1.2
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-35.9%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
時価総額 → EV
5.17B
時価総額
0.00B
+有利子負債
1.68B
−現預金
1.44B
−投資有価証券
2.05B
EV
AI ブリーフィング
Hiクラテスは歯科特化AI音声電子カルテの製販一体企業で、全国約3,100医院に導入済み。2023年9月期に減収・利益率低下を経験したが、2024年以降は回復基調でFY2025予想では売上¥2.4B・OP利率22.8%と過去最高水準に達しつつある。時価総額¥4.7Bに対しネットキャッシュ¥1.5B・無借金という保守的な財務構造が、潜在的な買収対象・提携先としての論点を形成している。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
2.37
'21/9
2.21
'22/9
2.04
'23/9
2.11
'24/9
2.41
'25/9
EBITDA 推移 (¥B)
0.64
'21/9
0.46
'22/9
0.30
'23/9
0.50
'24/9
0.64
'25/9
純利益 推移 (¥B)
0.38
'21/9
0.32
'22/9
0.26
'23/9
0.40
'24/9
0.45
'25/9
資本構成
100%
自己資本
D/E 0.00x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
2.66
'21/9
2.65
'22/9
2.11
'23/9
2.99
'24/9
2.78
'25/9
株主構成
上位10名で
81.5%
2025-09-30時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
有限会社エス・イー
35.00
%
2
石井 滋久
31.77
%
3
東和ハイシステム社員持株会
2.38
%
4
株式会社EPARK
2.34
%
5
山本 倫典
2.15
%
6
猪子 久美子
2.05
%
7
MSIP CLIENT SECURITIES(常任代理人モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社)
1.98
%
8
石井 惠美子
1.57
%
9
株式会社SBI証券
1.17
%
10
加藤 丈博
1.08
%
経営陣
役員 8 名
石井 滋久
代表取締役
1965年6月東和レジスター株式会社 入社1978年3月東和レジスター岡山販売株式会社(現 当社)設立当社代表取締役(2010年12月 退任)2013年4月当社 監査役2013年6月当社 代表取締役(現任)
1945-11-22
飯塚 正也
取締役
1988年4月日本勧業角丸証券株式会社(現みずほ証券株式会社)入社2018年4月みずほ証券株式会社証券理事岡山支店長2019年7月みずほ証券株式会社証券参与岡山支店長2021年10月みずほ証券株式会社退社2021年11月当社入社 執行役員ビジネス創造推進室長兼関東マネージャー2022年10月内部監査室長兼内部統制統括2023年3月代表特命ゼネラルマネージャー2023年12月当社 取締役(現任)
1964-01-09
福井 五郎
取締役(監査等委員)
1971年4月富士通株式会社 入社1982年10月株式会社ハイエレコン 入社1989年5月同社 取締役システム本部長1990年10月株式会社エレコム情報サービス 取締役1991年6月株式会社ハイエレコン 常務取締役システム本部長1996年6月同社 常務取締役事業本部長2007年4月同社 常務取締役管理本部長2007年6月株式会社エレコム情報サービス代表取締役2015年3月株式会社GoGyoJapan 社外取締役2015年6月株式会社ハイエレコン 顧問2016年11月当社 社外取締役(監査等委員)(現任)2017年1月FK企画(個人事業主)開業 代表(現任)2017年7月株式会社GoGyoJapan 取締役会長(現任)2017年11月株式会社インタフェース社外取締役2020年11月株式会社インタフェース技術アドバイザー(現任)
1948-11-03
辻 啓一
取締役(監査等委員)
1971年4月株式会社呉電子計算センター 入社1989年6月同社 取締役営業部長2002年12月同社 常務取締役2007年5月株式会社レジェンド・アプリケーションズ(現 株式会社ラキール)入社2007年6月株式会社レジェンド・アプリケーションズ(現 株式会社ラキール) 取締役2010年3月株式会社データホライゾン 入社 西日本営業部 担当部長2016年11月当社 社外取締役(監査等委員)(現任)
1948-03-27
小林 宏次
取締役
1991年4月勧角証券(現みずほ証券株式会社)入社2006年11月みずほ証券株式会社石神井支店 支店長2011年4月同社 人事部人事グループ 次長2021年4月同社 岡山支店 執行理事支店長2024年4月同社 福岡支店 支店長2025年8月当社 執行役員 歯科DX事業戦略本部長(現任)
1968-11-07
西山 剛生
取締役
1985年4月株式会社四国銀行 入社2018年3月株式会社四国銀行 執行役員 市場金融部長 総合管理部長2020年10月株式会社はるやまホールディングス出向2022年9月同社 CFO兼 財務経理部長 兼 経営企画部長2024年4月同社 CFO兼 財務経理部長 兼 はるやま商事株式会社 取締役専務執行役員 管理本部長2025年9月当社 執行役員 経理・財務部門長(現任)
1962-08-22
猪木 健二
取締役
1992年4月弁護士登録(岡山弁護士会)1995年4月猪木法律事務所 開設2005年4月岡山弁護士会 副会長2006年8月猪木・手島法律事務所(統合) 共同代表2014年4月おかやま番町法律事務所(統合)共同代表(現任)2020年4月当社 社外取締役(現任)岡山弁護士会 会長
1964-07-03
梶上 章徳
取締役(監査等委員)
1987年4月日立中国ソフトウェア株式会社(現株式会社日立ソリューションズ西日本)入社2012年11月株式会社日立ソリューションズ西日本 第2公共システム事業部 本部長2018年5月当社出向 システム事業本部 本部長2019年3月株式会社日立ソリューションズ西日本 退社2019年4月当社入社 システム事業本部 本部長2021年4月DX推進室 室長2024年1月内部監査室 室長(現任)
1965-03-17
大量保有報告書・変更報告書
石井 滋久
2026-08-31
31.77%
→
55.31%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2025-09-30時点): 31.77%
石井 滋久
2026-07-24
31.77%
→
55.31%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2025-09-30時点): 31.77%
有限会社エス・イー
2026-07-23
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-07-23
35.00%
→
35.00%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-07-22
35.00%
→
35.00%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-07-22
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
石井滋久
2026-07-16
55.31%
→
56.88%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 31.77%
石井 滋久
2026-06-16
31.77%
→
55.31%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 31.77%
有限会社エス・イー
2026-06-15
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-06-15
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-06-12
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-06-12
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-05-28
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-05-28
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-05-27
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
訂正
2026-08-31
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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TDnet
2026-08-12
第3四半期決算短信
2026年9月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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EDINET
訂正
2026-07-24
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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EDINET
訂正
2026-07-23
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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EDINET
訂正
2026-07-23
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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EDINET
訂正
2026-07-22
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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EDINET
訂正
2026-07-22
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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EDINET
2026-07-16
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2026-06-16
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2026-06-15
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
訂正
2026-06-15
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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EDINET
訂正
2026-06-12
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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EDINET
訂正
2026-06-12
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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EDINET
2026-05-28
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2026-05-28
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2026-05-27
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2026-05-13
半期報告書
半期報告書-第49期(2025/10/01-2026/09/30)
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TDnet
2026-02-13
第1四半期決算短信
2026年9月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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EDINET
2025-12-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第48期(2024/10/01-2025/09/30)
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TDnet
2025-08-12
第3四半期決算短信
2025年9月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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EDINET
2025-05-14
半期報告書
半期報告書-第48期(2024/10/01-2025/09/30)
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TDnet
2025-02-14
第1四半期決算短信
2025年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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EDINET
2024-12-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第47期(2023/10/01-2024/09/30)
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EDINET
2024-05-13
四半期報告書
四半期報告書-第47期第2四半期(2024/01/01-2024/03/31)
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2024-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第47期第1四半期(2023/10/01-2023/12/31)
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EDINET
2023-12-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第46期(2022/10/01-2023/09/30)
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EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第46期第3四半期(2023/04/01-2023/06/30)
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EDINET
2023-05-11
四半期報告書
四半期報告書-第46期第2四半期(2023/01/01-2023/03/31)
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EDINET
2023-02-08
四半期報告書
四半期報告書-第46期第1四半期(2022/10/01-2022/12/31)
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2022-12-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第45期(令和3年10月1日-令和4年9月30日)
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対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当?
M&A候補としての魅力は?
財務リスクは?
事業の成長余地は?
業界での競争位置は?
ここまでがプレビュー表示です
実機を、すべて触ってみる
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概観・AI所見・株価
概観
情報・通信業
Hiクラテス
時価総額
¥
5.17
B
EV
¥
2.05
B
株価
¥
2,321
▼-1.65%
LTM EV/EBITDA
2.7
x
LTM EV/EBIT
3.2
x
LTM PER
9.9
x
LTM PBR
1.2
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-35.9%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
時価総額 → EV
5.17B
時価総額
0.00B
+有利子負債
1.68B
−現預金
1.44B
−投資有価証券
2.05B
EV
AI ブリーフィング
Hiクラテスは歯科特化AI音声電子カルテの製販一体企業で、全国約3,100医院に導入済み。2023年9月期に減収・利益率低下を経験したが、2024年以降は回復基調でFY2025予想では売上¥2.4B・OP利率22.8%と過去最高水準に達しつつある。時価総額¥4.7Bに対しネットキャッシュ¥1.5B・無借金という保守的な財務構造が、潜在的な買収対象・提携先としての論点を形成している。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
2.37
'21/9
2.21
'22/9
2.04
'23/9
2.11
'24/9
2.41
'25/9
EBITDA 推移 (¥B)
0.64
'21/9
0.46
'22/9
0.30
'23/9
0.50
'24/9
0.64
'25/9
純利益 推移 (¥B)
0.38
'21/9
0.32
'22/9
0.26
'23/9
0.40
'24/9
0.45
'25/9
資本構成
100%
自己資本
D/E 0.00x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
2.66
'21/9
2.65
'22/9
2.11
'23/9
2.99
'24/9
2.78
'25/9
株主構成
株主構成
上位10名で
81.5%
2025-09-30時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
有限会社エス・イー
35.00
%
2
石井 滋久
31.77
%
3
東和ハイシステム社員持株会
2.38
%
4
株式会社EPARK
2.34
%
5
山本 倫典
2.15
%
6
猪子 久美子
2.05
%
7
MSIP CLIENT SECURITIES(常任代理人モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社)
1.98
%
8
石井 惠美子
1.57
%
9
株式会社SBI証券
1.17
%
10
加藤 丈博
1.08
%
経営陣
経営陣
役員 8 名
石井 滋久
代表取締役
1965年6月東和レジスター株式会社 入社1978年3月東和レジスター岡山販売株式会社(現 当社)設立当社代表取締役(2010年12月 退任)2013年4月当社 監査役2013年6月当社 代表取締役(現任)
1945-11-22
飯塚 正也
取締役
1988年4月日本勧業角丸証券株式会社(現みずほ証券株式会社)入社2018年4月みずほ証券株式会社証券理事岡山支店長2019年7月みずほ証券株式会社証券参与岡山支店長2021年10月みずほ証券株式会社退社2021年11月当社入社 執行役員ビジネス創造推進室長兼関東マネージャー2022年10月内部監査室長兼内部統制統括2023年3月代表特命ゼネラルマネージャー2023年12月当社 取締役(現任)
1964-01-09
福井 五郎
取締役(監査等委員)
1971年4月富士通株式会社 入社1982年10月株式会社ハイエレコン 入社1989年5月同社 取締役システム本部長1990年10月株式会社エレコム情報サービス 取締役1991年6月株式会社ハイエレコン 常務取締役システム本部長1996年6月同社 常務取締役事業本部長2007年4月同社 常務取締役管理本部長2007年6月株式会社エレコム情報サービス代表取締役2015年3月株式会社GoGyoJapan 社外取締役2015年6月株式会社ハイエレコン 顧問2016年11月当社 社外取締役(監査等委員)(現任)2017年1月FK企画(個人事業主)開業 代表(現任)2017年7月株式会社GoGyoJapan 取締役会長(現任)2017年11月株式会社インタフェース社外取締役2020年11月株式会社インタフェース技術アドバイザー(現任)
1948-11-03
辻 啓一
取締役(監査等委員)
1971年4月株式会社呉電子計算センター 入社1989年6月同社 取締役営業部長2002年12月同社 常務取締役2007年5月株式会社レジェンド・アプリケーションズ(現 株式会社ラキール)入社2007年6月株式会社レジェンド・アプリケーションズ(現 株式会社ラキール) 取締役2010年3月株式会社データホライゾン 入社 西日本営業部 担当部長2016年11月当社 社外取締役(監査等委員)(現任)
1948-03-27
小林 宏次
取締役
1991年4月勧角証券(現みずほ証券株式会社)入社2006年11月みずほ証券株式会社石神井支店 支店長2011年4月同社 人事部人事グループ 次長2021年4月同社 岡山支店 執行理事支店長2024年4月同社 福岡支店 支店長2025年8月当社 執行役員 歯科DX事業戦略本部長(現任)
1968-11-07
西山 剛生
取締役
1985年4月株式会社四国銀行 入社2018年3月株式会社四国銀行 執行役員 市場金融部長 総合管理部長2020年10月株式会社はるやまホールディングス出向2022年9月同社 CFO兼 財務経理部長 兼 経営企画部長2024年4月同社 CFO兼 財務経理部長 兼 はるやま商事株式会社 取締役専務執行役員 管理本部長2025年9月当社 執行役員 経理・財務部門長(現任)
1962-08-22
猪木 健二
取締役
1992年4月弁護士登録(岡山弁護士会)1995年4月猪木法律事務所 開設2005年4月岡山弁護士会 副会長2006年8月猪木・手島法律事務所(統合) 共同代表2014年4月おかやま番町法律事務所(統合)共同代表(現任)2020年4月当社 社外取締役(現任)岡山弁護士会 会長
1964-07-03
梶上 章徳
取締役(監査等委員)
1987年4月日立中国ソフトウェア株式会社(現株式会社日立ソリューションズ西日本)入社2012年11月株式会社日立ソリューションズ西日本 第2公共システム事業部 本部長2018年5月当社出向 システム事業本部 本部長2019年3月株式会社日立ソリューションズ西日本 退社2019年4月当社入社 システム事業本部 本部長2021年4月DX推進室 室長2024年1月内部監査室 室長(現任)
1965-03-17
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
石井 滋久
2026-08-31
31.77%
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55.31%
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有報大株主構成(2025-09-30時点): 31.77%
石井 滋久
2026-07-24
31.77%
→
55.31%
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有報大株主構成(2025-09-30時点): 31.77%
有限会社エス・イー
2026-07-23
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-07-23
35.00%
→
35.00%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-07-22
35.00%
→
35.00%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-07-22
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
石井滋久
2026-07-16
55.31%
→
56.88%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 31.77%
石井 滋久
2026-06-16
31.77%
→
55.31%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 31.77%
有限会社エス・イー
2026-06-15
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-06-15
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-06-12
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-06-12
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-05-28
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-05-28
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
有限会社エス・イー
2026-05-27
35.00%
→
35.00%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 35.00%
適時開示
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
財務情報 一次資料
EDINET
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2026-08-31
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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2026-08-12
第3四半期決算短信
2026年9月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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EDINET
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2026-07-24
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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EDINET
訂正
2026-07-23
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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2026-07-23
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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2026-07-22
変更報告書
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2026-07-22
変更報告書
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2026-07-16
大量保有報告書
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2026-06-16
大量保有報告書
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2026-06-15
大量保有報告書
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2026-06-15
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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2026-06-12
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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2026-06-12
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訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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2026-05-28
大量保有報告書
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2026-05-28
大量保有報告書
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2026-05-27
大量保有報告書
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2026-05-13
半期報告書
半期報告書-第49期(2025/10/01-2026/09/30)
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TDnet
2026-02-13
第1四半期決算短信
2026年9月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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2025-12-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第48期(2024/10/01-2025/09/30)
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TDnet
2025-08-12
第3四半期決算短信
2025年9月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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2025-05-14
半期報告書
半期報告書-第48期(2024/10/01-2025/09/30)
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TDnet
2025-02-14
第1四半期決算短信
2025年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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2024-12-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第47期(2023/10/01-2024/09/30)
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EDINET
2024-05-13
四半期報告書
四半期報告書-第47期第2四半期(2024/01/01-2024/03/31)
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2024-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第47期第1四半期(2023/10/01-2023/12/31)
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2023-12-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第46期(2022/10/01-2023/09/30)
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2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第46期第3四半期(2023/04/01-2023/06/30)
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2023-05-11
四半期報告書
四半期報告書-第46期第2四半期(2023/01/01-2023/03/31)
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2023-02-08
四半期報告書
四半期報告書-第46期第1四半期(2022/10/01-2022/12/31)
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2022-12-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第45期(令和3年10月1日-令和4年9月30日)
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対話深掘り
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