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概観
化学

三菱瓦斯化学

時価総額
¥762B
EV
¥650B
株価¥3,906▲+1.72%
LTM EV/EBITDA
6.5
x
LTM EV/EBIT
10.5
x
LTM PER
NM
LTM PBR
1.1
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▲+12.1%pt
1001234
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12026/2/12欧州系証券が目標株価を3,220円から3,400円に引上げ
22026/2/13前日の目標株価引上げ効果が継続
32026/2/16目標株価引上げ効果の一服
42026/8/10通期純益予想を170億円赤字に下方修正、オランダ工場502億円減損で13年ぶり最終赤字
時価総額 → EV
762B時価総額219B+有利子負債66.5B−現預金263B−投資有価証券650BEV
AI ブリーフィング
三菱瓦斯化学はメタノールバリューチェーンと電子材料・エンプラを軸とする特殊化学品グループで、116社超のグローバルネットワークを保有。FY2024は増収も営業利益率が5.8%まで低下し、FY2025にやや持ち直すも構造的な収益性改善が課題。EV¥684BはLTM EBITDAの約8.6xと同業対比で割安感があり、事業ポートフォリオ再編の思惑が株価論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
706'22/3781'23/3813'24/3774'25/3738'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
87.4'22/382.6'23/383.6'24/385.5'25/383.5'26/3
純利益 推移 (¥B)
48.3'22/349.1'23/338.8'24/345.5'25/3-40.3'26/3
資本構成
75%
25%
自己資本D/E 0.33x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
273108'22/3308147'23/3308155'24/3302193'25/3323224'26/3
株主構成
上位10名で 40.8%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
11.05%
2
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
7.56%
3
明治安田生命保険相互会社
4.52%
4
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001(常任代理人 株式会社みずほ銀行)
3.39%
5
日本生命保険相互会社
3.01%
6
全国共済農業協同組合連合会
2.97%
7
農林中央金庫
2.58%
8
JPモルガン証券株式会社
2.25%
9
MSIP CLIENT SECURITIES(常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社)
1.85%
10
モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社
1.61%
経営陣
役員 14 名
藤井 政志
代表取締役会長
1981年4月当社入社2010年6月当社天然ガス系化学品カンパニー有機化学品事業部長2012年6月当社執行役員、天然ガス系化学品カンパニー有機化学品事業部長2014年6月当社執行役員、天然ガス系化学品カンパニー化成品事業部長2015年4月当社常務執行役員、LNG事業検討プロジェクトチーム担当、天然ガス系化学品カンパニープレジデント2015年6月当社取締役、常務執行役員、LNG事業検討プロジェクトチーム担当、天然ガス系化学品カンパニープレジデントコープケミカル㈱(現、片倉コープアグリ㈱) 社外取締役2018年4月当社取締役、常務執行役員、LNG事業検討プロジェクトチーム担当、天然ガス系化学品カンパニープレジデント2019年4月当社代表取締役社長2025年4月当社代表取締役会長(現任)
1959-03-10
伊佐早 禎則
代表取締役社長
1991年4月当社入社2019年4月当社機能化学品カンパニー東京研究所長2020年4月当社執行役員、経営企画部門経営企画部副部長2021年4月当社執行役員、経営企画担当2023年4月当社常務執行役員、研究統括管掌、知的基盤担当2023年6月当社取締役、常務執行役員、研究統括管掌、知的基盤担当2025年4月当社代表取締役社長(現任)
1965-04-18
北川 元康
取締役専務執行役員内部統制リスク管理担当、総務人事管掌、財務経理担当、CSR・IR担当
1986年4月当社入社2014年6月MITSUBISHI GAS CHEMICAL AMERICA,INC.社長2018年4月当社天然ガス系化学品カンパニー有機化学品事業部長2019年4月当社執行役員、天然ガス系化学品カンパニー有機化学品事業部長2019年6月当社執行役員、経営企画部長2021年4月当社常務執行役員、コンプライアンス担当、経営企画管掌、内部監査室担当、CSR・IR担当2021年6月当社取締役、常務執行役員、コンプライアンス担当、経営企画管掌、内部監査室担当、CSR・IR担当2022年6月当社取締役、常務執行役員、コンプライアンス担当、経営企画管掌、内部監査担当、CSR・IR担当2025年4月当社取締役、専務執行役員、内部統制リスク管理担当、総務人事管掌、財務経理担当、CSR・IR担当(現任)
1963-04-02
毛戸 耕
取締役常務執行役員生産技術管掌、環境安全品質保証・原料物流担当
1988年4月当社入社2015年4月当社天然ガス系化学品カンパニー企画開発部長2018年6月当社天然ガス系化学品カンパニー企画開発部長 兼 同カンパニーライフサイエンス部長2019年4月当社執行役員、芳香族化学品カンパニー水島工場長2020年4月当社執行役員、基礎化学品事業部門水島工場長2021年4月当社執行役員、研究統括担当2023年4月当社常務執行役員、生産技術管掌、環境安全品質保証担当2023年6月当社取締役、常務執行役員、生産技術管掌、環境安全品質保証担当2024年4月当社取締役、常務執行役員、生産技術管掌、環境安全品質保証・原料物流担当(現任)
1964-02-05
東 友之
取締役常務執行役員研究統括・知的基盤担当
1989年4月当社入社2015年4月当社特殊機能材カンパニー電子材料事業部営業グループマネージャー2019年4月当社特殊機能材カンパニー電子材料事業部長2020年4月当社機能化学品事業部門電子材料事業部長2021年4月当社執行役員、機能化学品事業部門電子材料事業部長2025年4月当社常務執行役員、研究統括管掌、知的基盤担当2025年6月当社取締役、常務執行役員、研究統括管掌、知的基盤担当2026年4月当社取締役、常務執行役員、研究統括・知的基盤担当(現任)
1965-06-21
小林 千果
取締役常務執行役員コンプライアンス担当、経営企画管掌、内部監査・情報システム担当
1990年4月当社入社2012年6月当社特殊機能材カンパニー管理部長2016年4月当社機能化学品カンパニー管理部長2018年4月当社財務経理センター経理グループマネージャー2020年4月当社経営管理部門財務経理部経理グループマネージャー2021年4月当社財務経理部経理グループマネージャー2022年4月当社執行役員、財務経理部経理グループマネージャー2023年4月当社執行役員、経営企画担当、経営企画部長2025年4月当社常務執行役員、コンプライアンス担当、経営企画管掌、内部監査・情報システム担当2025年6月当社取締役、常務執行役員、コンプライアンス担当、経営企画管掌、内部監査・情報システム担当(現任)
1966-08-25
真鍋 靖
取締役
1979年4月㈱日立製作所 入社2012年4月同社 インフラシステムグループインフラシステム総合営業本部長2013年4月同社 執行役員、関西支社長2013年6月新明和工業㈱ 社外監査役2016年4月㈱日立製作所 理事、営業統括本部副本部長 兼 産業・流通、水・アーバン担当CMO2017年4月同社 執行役常務、営業統括本部副本部長 兼 産業・流通、水・アーバン担当CMO2021年4月八洲電機㈱ エグゼクティブアドバイザー2021年6月当社社外取締役(現任)2024年6月ニチアス㈱ 社外取締役(現任)
1956-12-15
栗原 和枝
取締役
1992年10月名古屋大学工学部応用物理学科 助教授1997年4月東北大学反応化学研究所(現、多元物質科学研究所) 教授2010年4月同大学原子分子材料科学高等研究機構 教授 兼 多元物質科学研究所 教授2016年4月同大学 名誉教授(現任)2017年4月同大学未来科学技術共同研究センター 教授2020年12月浜松ホトニクス㈱ 社外取締役(現任)2021年4月東北大学 リサーチプロフェッサー2022年1月SMILEco計測㈱ 取締役(現任)2023年6月当社社外取締役(現任)2025年4月東北大学未来科学技術共同研究センター シニアリサーチフェロー(現任)
1951-01-24
稲荷 雅人
常勤監査役
1985年4月当社入社2011年6月当社天然ガス系化学品カンパニー新潟工場長2014年6月当社執行役員、天然ガス系化学品カンパニー新潟工場長2016年4月当社執行役員、芳香族化学品カンパニープレジデント2016年6月㈱JSP 取締役2017年4月当社常務執行役員、芳香族化学品カンパニープレジデント2017年6月当社取締役、常務執行役員、芳香族化学品カンパニープレジデント2019年4月当社取締役、常務執行役員、生産技術部・環境安全品質保証部担当2019年6月片倉コープアグリ㈱ 社外取締役2020年4月当社取締役、常務執行役員、内部監査室・環境・生産統括部門担当2021年4月当社取締役、常務執行役員、生産技術管掌、環境安全品質保証・原料物流担当2022年4月当社代表取締役、専務執行役員、生産技術管掌、環境安全品質保証・原料物流担当2023年4月当社取締役2023年6月当社監査役(現任)
1961-01-23
有吉 伸久
常勤監査役
1984年4月当社入社2012年6月当社総務人事センター長2016年4月当社執行役員、特殊機能材カンパニー電子材料事業部長2018年4月当社常務執行役員、財務経理センター・情報システム部・原料物流センター担当2018年6月当社取締役、常務執行役員、財務経理センター・情報システム部・原料物流センター担当2019年4月当社取締役、常務執行役員、内部統制推進委員会委員長、コンプライアンス担当、リスク管理担当、内部監査室・経営企画部・総務人事センター・広報IR部担当、東京テクノパーク所長2019年6月当社取締役、常務執行役員、コンプライアンス担当、リスク管理担当、財務経理センター・情報システム部・総務人事センター・広報IR部担当、東京テクノパーク所長2020年4月当社取締役、常務執行役員、内部統制リスク管理担当、経営管理部門担当2021年4月当社取締役、常務執行役員、内部統制リスク管理担当、総務人事・財務経理管掌、情報システム担当2022年4月当社代表取締役、専務執行役員、内部統制リスク管理担当、財務経理管掌、総務人事・情報システム担当2023年4月当社代表取締役、専務執行役員、内部統制リスク管理担当、総務人事・財務経理・情報システム・原料物流担当2024年4月当社代表取締役、専務執行役員、内部統制リスク管理担当、総務人事管掌、財務経理・情報システム担当2025年4月当社取締役2025年6月当社監査役(現任)
1961-11-26
佐藤 地
取締役
1981年1月外務省入省2004年7月欧州連合日本政府代表部(ブラッセル) 公使2007年7月ジュネーブ国際機関日本政府代表部 公使2010年8月外務省国際法局(旧条約局) 審議官2012年9月外務省 総括審議官2013年6月外務省 外務報道官2015年2月ユネスコ日本政府代表部 特命全権大使2017年10月ハンガリー国駐箚 日本国特命全権大使2021年4月独立行政法人国立文化財機構 本部審議役2021年5月公益財団法人フォーリン・プレスセンター 監事(現任)2022年2月ASEF(アジア欧州財団) 理事、大使、外務省参与(現任)2022年5月国際連合大学 理事(現任)2025年6月当社社外取締役(現任)
1954-08-08
真鍋 美穂子
取締役
1982年6月日商岩井米国会社(現、双日米国会社)入社1988年5月Moody's Investors Service, Inc.入社2013年5月同社 シニアバイスプレジデント2017年5月ムーディーズ・ジャパン株式会社 アソシエイトマネジングディレクター2019年1月同社 取締役2023年4月鳥居薬品株式会社 社外取締役2023年10月財務コンサルタント(個人事業主)(現任)2024年3月鳥居薬品株式会社 社外取締役(監査等委員)2025年6月当社社外取締役(現任)
1958-11-03
ペレス髙橋真弥子
常勤監査役
1988年4月東亜燃料工業㈱(現、ENEOS㈱)入社1989年3月日本ディジタルイクイップメント㈱入社1992年10月メキシコ日産自動車㈱入社(契約社員)1997年2月監査法人トーマツ(現、有限責任監査法人トーマツ)入社2007年12月KPMGビジネスアシュアランス株式会社(現、有限責任あずさ監査法人)入社2011年7月国際協力機構インド事務所派遣2013年6月有限責任監査法人トーマツ入社2015年8月Genpact Japan㈱(現、ジェンパクト㈱)入社 シニアマネージャー2017年7月国際協力機構パナマ事務所派遣2021年1月オリックス㈱入社2023年12月リーフラス㈱入社 執行役員2025年6月当社社外監査役(現任)
1966-01-21
手島 恒明
監査役
1983年4月日本生命保険(相)入社2010年3月同社執行役員、商品開発部長2011年3月同社執行役員、仙台支社長 兼 東北総合法人部長2013年3月同社執行役員、代理店営業本部長 兼 金融法人本部長2014年3月同社常務執行役員、代理店営業本部長 兼 金融法人本部長2014年7月同社取締役、常務執行役員、代理店営業本部長 兼 金融法人本部長、代理店業務部・代理店営業本部・金融法人業務部・金融法人本部担当2017年3月同社取締役、専務執行役員、代理店営業本部長 兼 金融法人本部長、代理店業務部・代理店営業本部・金融法人業務部・金融法人本部担当2018年3月同社取締役㈱ニッセイ基礎研究所 取締役2018年4月㈱ニッセイ基礎研究所 代表取締役社長(現任)2018年6月ニッタ㈱ 社外監査役2021年6月京成電鉄㈱ 社外監査役(現任)2024年6月当社社外監査役(現任)
1960-10-21
大量保有報告書・変更報告書
アモーヴァ・アセットマネジメント株式会社
2026-09-04
2.94%→2.33%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-07-22
5.49%→6.49%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-05-11
5.72%→5.49%
三菱UFJ信託銀行株式会社
2026-05-08
2.32%→2.28%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-04-06
5.81%→5.72%
三菱UFJ信託銀行株式会社
2026-03-30
2.66%→2.32%
三菱UFJ信託銀行株式会社
2025-10-20
2.56%→2.66%
アセットマネジメントOne株式会社
2025-10-07
4.24%→3.05%
三菱UFJ信託銀行株式会社
2025-09-30
2.85%→2.56%
アモーヴァ・アセットマネジメント株式会社
2025-09-19
3.63%→2.94%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-09-04
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
TDnet
2026-08-07
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](連結)
EDINET
2026-07-22
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET訂正
2026-07-10
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第99期(2025/04/01-2026/03/31)
EDINET
2026-06-22
有価証券報告書
有価証券報告書-第99期(2025/04/01-2026/03/31)
EDINET
2026-05-11
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-05-08
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-04-06
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-03-30
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
TDnet
2026-02-10
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信[日本基準](連結)
EDINET
2025-11-13
半期報告書
半期報告書-第99期(2025/04/01-2026/03/31)
EDINET
2025-10-20
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2025-10-07
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2025-09-30
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2025-09-19
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
TDnet
2025-08-07
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](連結)
EDINET
2025-06-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第98期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-02-13
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信[日本基準](連結)
EDINET
2024-11-13
半期報告書
半期報告書-第98期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-08-07
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](連結)
EDINET
2024-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第97期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第97期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-13
四半期報告書
四半期報告書-第97期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET訂正
2023-09-08
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第96期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第97期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第96期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第96期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-11
四半期報告書
四半期報告書-第96期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第96期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第95期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
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