概観
化学

ウルトラファブリックス・ホールディングス

ウルトラファブリックス・ホールディングスは、国内子会社である第一化成株式会社がポリウレタンレザーを製造し、米国子会社であるUltrafabrics Inc.が主に販売を担う一貫したビジネスモデルを展開しています。主要用途は自動車内装材(売上の約41%)、ハイエンドオフィス・コントラクト家具(約28%)、プライベートジェットや民間航空機の内装材(約16%)など多岐にわたります。北米市場を中心に高品質なポリウレタンレザー素材を提供しており、プレミアムセグメントでの採用実績を強みとしています。

時価総額
¥9.88B
EV
¥23.1B
株価¥612▼-0.97%
LTM EV/EBITDA
6.6
x
LTM EV/EBIT
14.4
x
LTM PER
12.1
x
LTM PBR
0.6
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-38.5%pt
100
2025/11/11 – 2026/11/11株価TOPIX
時価総額 → EV
9.88B時価総額16.3B+有利子負債3.16B−現預金0.00B−投資有価証券23.1BEV
AI ブリーフィング
第一化成(国内製造)とUltrafabrics Inc.(米国販売)が一体運営するポリウレタンレザー専業で、自動車内装・コントラクト家具・プライベートジェット向けに北米中心で展開。FY25/12売上¥20.6B、OP¥1.6B(7.9%)と2025年中間目標未達を受け2028年までのロールフォワード中計を2026年2月公表、営業利益率の立て直しが課題。航空機向け需要やコントラクト家具新規プログラムは増収要因だが、メキシコ・インド合弁の損失拡大、のれん・商標の減損可能性(自己リスク開示で高いと評価)、銀行借入への財務コベナンツ依存が株価論点として挙げられている。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
14.1'21/1219.6'22/1221.0'23/1220.3'24/1220.6'25/12
EBITDA 推移 (¥B)
2.87'21/124.73'22/125.14'23/124.40'24/123.34'25/12
純利益 推移 (¥B)
0.99'21/122.05'22/122.38'23/121.64'24/120.79'25/12
資本構成
52%
48%
自己資本D/E 0.92x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
3.528.62'21/124.0714.7'22/123.6313.0'23/122.7216.9'24/122.2616.0'25/12
株主構成
上位10名で 47.8%
2026-06-30時点 · 出典: 有価証券報告書
1
東京中小企業投資育成株式会社
12.66%
2
Clay Andrew Rosenberg
7.86%
3
Barbara Danielle Boecker-Primack
5.23%
4
五味大輔
4.45%
5
株式会社みずほ銀行
3.15%
6
株式会社りそな銀行
3.15%
7
株式会社きらぼし銀行
3.15%
8
大日精化工業株式会社
3.14%
9
白石カルシウム株式会社
2.75%
10
吉村昇
2.29%
経営陣
役員 9 名
吉村  昇
取締役社長(代表取締役)
1999年4月 メリルリンチ日本証券株式会社(現 BofA証券株式会社)入社2009年1月 株式会社レコフ入社2011年5月 株式会社クレハ・バッテリー・マテリアルズ・ジャパン入社2016年4月 当社入社 社長室長2016年7月 当社社長室長兼営業部長代理2017年5月 ウルトラファブリックス・ジャパン株式会社代表取締役社長2017年6月 当社取締役・社長室長兼営業部長 Ultrafabrics Inc.Director(現任)2017年10月 当社取締役・経営企画部長兼財務部長 第一化成株式会社取締役・社長室長兼営業部長2018年1月 当社取締役・経営管理部長 第一化成株式会社取締役・業務部長2018年3月 当社代表取締役社長(現任) 第一化成株式会社取締役(現任)
1962-04-20
中川 豊彦
取締役
1983年4月 当社入社1999年4月 当社埼玉事業所生産部技術課長2004年4月 当社埼玉事業所次長兼製造技術課長2014年5月 株式会社ディー・エス・シー監査役2014年6月 当社取締役・埼玉事業所長2016年6月 当社常務取締役・埼玉事業所長2017年6月 当社常務取締役・技術部長2017年10月 当社取締役(現任) 第一化成株式会社取締役・技術部長2018年1月 第一化成株式会社代表取締役社長2025年3月 第一化成株式会社代表取締役会長(現任)
1959-04-21
クレイアンドリューローゼンバーグ
取締役
1980年6月 Gallo Wines入社1984年9月 Spring Industries入社1999年1月 Ultrafabrics,LLC(現Ultrafabrics Inc.)設立 CEO(現任)2006年9月 ウルトラファブリックス・ジャパン株式会社取締役2007年7月 Ultrafabrics Europe Ltd.取締役(現任)2017年10月 当社取締役(現任)
1958-04-04
バーバラダニエルベッカー-プリマック
取締役
1989年7月 Saks Fifth Avenue入社1992年4月 Spring Industries入社1999年1月 Ultrafabrics,LLC(現Ultrafabrics Inc.)設立 President(現任)2006年9月 ウルトラファブリックス・ジャパン株式会社取締役2007年7月 Ultrafabrics Europe Ltd.取締役(現任)2017年10月 当社取締役(現任)
1967-08-15
尾城 紳治
取締役
1984年12月 当社入社2007年4月 当社 埼玉事業所長次長兼検査課長2017年6月 当社 取締役 埼玉事業所次長兼品質保証部長2017年10月 第一化成株式会社取締役・製造本部副本部長兼品質保証部長2019年3月 第一化成株式会社常務取締役・製造本部長兼品質保証部長2020年7月 第一化成株式会社常務取締役・製造本部長2023年3月 第一化成株式会社取締役副社長・製造本部長、当社取締役2025年3月 第一化成株式会社代表取締役社長(現任)、当社取締役(現任)
1963-06-24
髙野 美香
取締役
1993年4月 日本生命保険相互会社入社1997年11月 大和投資顧問(現 三井住友DSアセットマネジメント株式会社)入社2000年11月 東京海上アセットマネジメント投信株式会社(現 東京海上アセットマネジメント株式会社)入社2013年8月 株式会社ポイント(現 株式会社アンドエスティHD)入社2020年4月 当社入社・経営企画部長(現任)2021年3月 当社Chief Sustainability Officer(現任)2023年3月 当社取締役(現任)
1970-09-15
伊勢谷 英樹
取締役(監査等委員)
1979年4月 トヨタ自動車工業(現 トヨタ自動車)株式会社入社1996年5月 ゼネラルモーターズ本社入社 エグゼクティブ・ディレクター2003年7月 ゼネラルモーターズ本社 グローバルエンジニアリング担当上級役員2008年6月 サンデン株式会社入社 取締役常務執行役員2010年9月 ボルボトラックス入社 UDトラックス車両開発総括役員2013年1月 ボルボテクノロジー・ジャパン株式会社 代表取締役2014年6月 市光工業株式会社入社 取締役専務執行役員2016年11月 ミーンズジャパン合同会社代表2023年3月 当社取締役(監査等委員)(現任)
1955-12-24
髙杉  禎
取締役(監査等委員)
1981年4月 三菱商事株式会社入社2013年4月 北米三菱商事会社ヒューストン支店長兼米国三菱商事会社ヒューストン支店長2018年6月 三菱商事ケミカル株式会社取締役副社長2019年6月 三菱商事ケミカル株式会社代表取締役社長2022年12月 東北化学薬品株式会社社外取締役(現任)2026年3月 当社取締役(監査等委員)
1958-05-10
田邉 裕理
取締役(監査等委員)
1992年9月 Ernst&Young会計事務所入社1994年9月 Price Waterhouse会計事務所(現PwC)入社2010年5月 三菱UFJリース&ファイナンスUSA,Inc.入社2013年8月 Weastec,Inc.入社2020年7月 東洋電装株式会社入社2021年6月 東洋電装株式会社監査役2024年6月 東洋電装株式会社取締役2026年3月 当社取締役(監査等委員)
1966-06-20
大量保有報告書・変更報告書
バーバラ ダニエル ボエカー プリマック
2026-05-26
5.74%→7.08%
クレー アンドリュー ローゼンバーグ(Clay Andrew Rosenberg)
2026-05-26
8.17%→11.51%
有報大株主構成(2026-06-30時点): 7.86%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-14
第2四半期決算短信
2026年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2026-08-14
半期報告書
半期報告書-第62期(2026/01/01-2026/06/30)
EDINET
2026-05-26
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-05-26
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2026-05-15
第1四半期決算短信
2026年12月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2026-03-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第61期(2025/01/01-2025/12/31)
TDnet
2026-02-13
業績予想の修正
2025年12月期通期連結業績予想と実績との差異および剰余金の配当(減配)に関するお知らせ
TDnet
2026-02-13
通期決算短信
2025年12月期 決算短信〔IFRS〕(連結)
TDnet
2025-11-14
第3四半期決算短信
2025年12月期 第3四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2025-08-14
半期報告書
半期報告書-第61期(2025/01/01-2025/06/30)
TDnet
2025-08-14
業績予想の修正
2025年12月期第2四半期(累計)連結業績予想と実績の差異及び通期連結業績予想の修正に関するお知らせ
TDnet
2025-05-15
第1四半期決算短信
2025年12月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2025-03-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第60期(2024/01/01-2024/12/31)
EDINET
2024-08-14
半期報告書
半期報告書-第60期(2024/01/01-2024/06/30)
EDINET
2024-05-15
四半期報告書
四半期報告書-第60期第1四半期(2024/01/01-2024/03/31)
EDINET
2024-03-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第59期(2023/01/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第59期第3四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-14
四半期報告書
四半期報告書-第59期第2四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-05-15
四半期報告書
四半期報告書-第59期第1四半期(2023/01/01-2023/03/31)
EDINET
2023-03-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第58期(2022/01/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第58期第3四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第58期第2四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-05-13
四半期報告書
四半期報告書-第58期第1四半期(令和4年1月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-03-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第57期(令和3年1月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書-第57期第3四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET訂正
2021-11-11
訂正四半期報告書
訂正四半期報告書-第57期第2四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-08-13
四半期報告書
四半期報告書-第57期第2四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-05-17
四半期報告書
四半期報告書-第57期第1四半期(令和3年1月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-03-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第56期(令和2年1月1日-令和2年12月31日)
対話深掘り
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