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概観
医薬品

ネクセラファーマ

時価総額
¥99.8B
EV
¥136B
株価¥1,103-2.65%
LTM EV/EBITDA
242.3
x
LTM EV/EBIT
NM
LTM PER
NM
LTM PBR
1.5
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX -14.0%pt
1001
2025/8/252026/8/21株価TOPIX
12025/12/19独ベーリンガーが独占ライセンス契約見送り
時価総額 → EV
99.8B時価総額53.6B+有利子負債17.7B−現預金0.00B−投資有価証券136BEV
AI ブリーフィング
ネクセラファーマは日英韓にわたる統合型バイオ医薬品プラットフォームを持ち、独自のGPCR構造ベース創薬技術NxStaR™を武器にAPAC市場でのスペシャリティ医薬品商業化を推進する。2024年に売上¥28.8Bへ急回復したものの営業赤字が継続しており、R&D投資フェーズの長期化が収益化の不確実性を高めている。時価総額¥90.6BはEV¥61.5Bを大幅に上回り、潤沢なキャッシュ(¥33.0B)が市場評価を押し上げる一方、持続的な黒字化までのパスが株価の最大論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
17.7'21/1215.6'22/1212.8'23/1228.8'24/1229.6'25/12
EBITDA 推移 (¥B)
5.05'21/124.78'22/12-7.05'23/12-1.44'24/12-4.10'25/12
純利益 推移 (¥B)
1.02'21/120.38'22/12-7.19'23/12-4.84'24/12-12.5'25/12
資本構成
53%
47%
自己資本D/E 0.88x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B) 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
60.11.83'21/1266.61.75'22/1249.143.4'23/1232.337.1'24/1220.431.3'25/12
株主構成
上位10名で 40.0%
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
11.11%
2
五味 大輔
7.17%
3
JICVGIオポチュニティファンド1号投資事業有限責任組合
6.24%
4
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
2.90%
5
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505227(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
2.78%
6
TAIYO FUND, L.P.(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
2.73%
7
TAIYO HANEI FUND, L.P.(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
2.10%
8
ファイザー株式会社
2.10%
9
MACQUARIE BANK LIMITED DBU AC(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
1.46%
10
株式会社SBI証券
1.38%
経営陣
役員 8 名
クリストファー・カーギル
取締役取締役会会長
2009年2月KPMG入社2010年4月JPMorgan Chase & Co入社2017年9月当社コーポレートコミュニケーション部長2018年6月当社暫定CFO Sosei R&D Ltd ディレクター2018年11月当社執行役副社長兼CFO2019年1月Heptares Therapeutics Ltd.(現 Nxera PharmaUK Limited)取締役(現任)2021年4月当社執行役 COO兼CFO2021年9月当社執行役 CFO2022年3月当社取締役兼代表執行役社長CEO2022年8月Sosei Group USA Inc.(現 Nxera Pharma USAInc.)取締役(現任)2023年4月株式会社そーせい 代表取締役社長2023年7月イドルシアファーマシューティカルズジャパン株式会社(現 ネクセラファーマジャパン株式会社)取締役2024年9月ネクセラファーマジャパン株式会社 代表取締役2025年3月当社取締役会会長兼代表執行役社長CEO(現任)
1984-01-03
デビッド・ロブリン
取締役
1991年4月St George's and St Bartholomew's Hospital 臨床診療1997年6月Bayer Pharma AG 抗感染症治療分野ヘッド2008年6月Pfizer Inc. シニア・ヴァイス・プレジデント、ヘッド・オブ・リサーチ、サイト・ヘッド、チーフ・メディカル・オフィサー、ヨーロッパ R&D2011年4月Creabilis チーフ・メディカル・オフィサー2013年9月Swansea University, School of Medicine名誉教授(現任)2014年2月The Francis Crick Institute COO2015年6月St George's Hospital Medical School トランスレーショナル医療 名誉教授(現任)2017年2月The Francis Crick Institute Scientific Translation チェアマン(現任)Summit Therapeutics 研究開発担当プレジデント2018年6月当社社外取締役(現任)2020年3月Juvenescence Ltd. COO兼CEO JuvRX ディビジョン2022年4月Relation Therapeutics Limited CEO(現任)Centauri Therapeutics Limited チェア オブ ボード(現任)
1966-09-25
永井 智亮
取締役
1981年4月野村證券株式会社入社1998年9月ノムラ・インターナショナル plc, 欧州アドミニストレーション業務部門長2000年6月野村證券株式会社 法務部長2006年4月野村ホールディングス株式会社 執行役コーポレート担当、野村證券株式会社 執行役法務担当2010年4月野村證券株式会社 執行役常務 経営企画・法務・秘書担当2011年4月野村ホールディングス株式会社 執行役員 チーフ・リーガル・オフィサー(CLO)、野村證券株式会社 常務執行役員法務・秘書担当2013年6月株式会社証券保管振替機構 社外取締役株式会社日本証券クリアリング機構 社外取締役2014年4月野村ホールディングス株式会社 執行役員 コーポレート統括補佐・CLO、野村證券株式会社 常務執行役員 企画管理統括補佐2015年4月同志社大学法学部 教授2019年3月当社社外取締役(現任)
1957-12-01
ロルフ・ソダストロム
取締役
1988年1月PricewaterhouseCoopers 入社2000年12月Cable & Wireless plc. コーポレート・ファイナンス・ディレクター2002年6月MobileOne Ltd.(現 M1 Ltd.) 社外取締役2004年1月Cobham plc. ディビジョナル・ファイナンス・ディレクター2007年8月Protherics plc.(現 BTG plc.) チーフ・ファイナンシャル・オフィサー2008年12月BTG plc. チーフ・ファイナンシャル・オフィサー2019年7月Ergomed plc. シニアインディペンデントディレクター2020年3月当社社外取締役(現任)2020年9月BioPharma Credit plc. ノン・エグゼクティヴ・ディレクター(現任)2021年7月Syncona Investment Management Limited チーフ・ファイナンシャル・オフィサー2024年4月Syncona Investment Management Limited エグゼクティヴ・パートナー
1965-07-29
関 美和
取締役
1988年4月株式会社電通入社1989年4月スミス・バーニー入社1993年9月モルガン・スタンレー入社1997年2月クレイフィンレイ投資顧問入社2003年1月同社 東京支店長2015年4月杏林大学外国語学部 准教授2018年6月株式会社ワールド 社外取締役2020年6月大和ハウス工業株式会社 社外取締役(現任)2021年4月杏林大学外国語学部 特任准教授2021年5月MPOWER PARTNERS FUND 創業パートナー(現任)2022年3月当社社外取締役(現任)
1965-02-25
富田 英子
取締役
1984年4月エーザイ株式会社入社1994年9月IBRD株式会社入社1999年9月モンサント株式会社(現 ファイザー株式会社)入社2000年11月アストラゼネカ株式会社入社2006年9月ファイザー株式会社入社2007年4月ブリストル・マイヤーズスクイブ株式会社入社2017年11月Bristol Myers SquibbGlobal Regulatory Sciences Intercontinentalヴァイスプレジデント 日本・韓国・台湾及びIntercontinental(オーストラリア・ブラジル・トルコ・インド・中近東・南米等)担当2020年3月同社Global Regulatory Sciences Intercontinentalヴァイスプレジデント Intercontinental(中国・韓国・台湾・オーストラリア・ロシア・ブラジル・トルコ・インド・中近東・南米等)担当2023年4月当社社外取締役(現任)
1961-04-20
志村 直子
取締役
1999年4月弁護士登録、西村総合法律事務所(現 西村あさひ法律事務所・外国法共同事業)入所2004年9月Debevoise & Plimpton LLP (ニューヨーク)勤務2005年4月ニューヨーク州弁護士登録2008年1月西村あさひ法律事務所(現 西村あさひ法律事務所・外国法共同事業)パートナー(現任)2008年9月一橋大学大学院国際企業戦略研究科 非常勤講師2016年5月株式会社旅工房 社外監査役2018年6月株式会社ミクシィ 社外取締役2018年9月一橋大学大学院法学研究科 ビジネスロー専攻 非常勤講師(現任)2019年6月日本信号株式会社 社外監査役2023年6月月島ホールディングス株式会社 社外取締役(現任)2025年3月当社社外取締役(現任)
1974-06-05
ニコラ・ラブソン
取締役
1998年9月Charles Russell LLP トレーニー ソリシター2000年1月Linklaters LLP アソシエイト2010年5月Linklaters LLP 人事労務 パートナーロイヤー、ヘッド・オブ・エンプロイメント(現任)2014年1月Linklaters LLP グローバル・ヘッド・エンプロイメント& インセンティヴ(グローバル エグゼクティヴ メンバー)2021年3月Kent FA シニア インデペンデント ディレクター、ボード、指名委員、監査委員、リスク・報酬委員(現任)2022年5月Royal Russell School ガバナー・トラスティーボード、ファイナンス・エステート委員、ステラトジー・任命・報酬委員(現任)2022年11月ZIGUP plc. ノン・エグゼクティヴ・ディレクター、ボード、指名委員、報酬・監査委員(現任)2025年3月当社社外取締役(現任)
1974-10-01
大量保有報告書・変更報告書
みずほ証券株式会社
2026-05-22
2.67%2.78%
みずほ証券株式会社
2026-05-12
2.67%
五味 大輔
2026-04-30
10.64%11.67%
みずほ証券株式会社
2026-04-22
3.66%2.75%
みずほ証券株式会社
2026-01-22
3.00%3.66%
五味 大輔
2025-12-04
9.50%10.64%
タイヨウ・パシフィック・パートナーズ・エルピー
2025-06-25
5.86%4.80%
タイヨウ・パシフィック・パートナーズ・エルピー
2025-02-18
6.93%5.86%
適時開示
データなし
対話深掘り
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