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概観
医薬品

大幸薬品

時価総額
¥13.0B
EV
¥9.98B
株価¥259▲+1.57%
LTM EV/EBITDA
13.9
x
LTM EV/EBIT
23.2
x
LTM PER
18.9
x
LTM PBR
1.5
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-45.2%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
時価総額 → EV
13.0B時価総額0.12B+有利子負債2.67B−現預金0.50B−投資有価証券9.98BEV
AI ブリーフィング
大幸薬品は「正露丸」と「クレベリン」を二本柱とする消費者ヘルスケア企業で、コロナ特需後のクレベリン需要急落により2022〜2023年に連続営業赤字を計上した。2024年12月期に営業黒字(¥0.6B)へ転換し、構造的な立て直しフェーズにある。EV/EBITDA約18倍という高水準のバリュエーションは収益正常化への期待を映すが、成長ドライバーの持続性が株価の鍵を握る。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
11.3'21/125.04'22/126.12'23/126.29'24/126.40'25/12
EBITDA 推移 (¥B)
-4.01'21/12-2.34'22/12-0.30'23/120.89'24/120.72'25/12
純利益 推移 (¥B)
-9.59'21/12-4.89'22/12-3.61'23/120.90'24/120.92'25/12
資本構成
99%
自己資本D/E 0.01x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
6.814.77'21/123.643.81'22/125.723.25'23/124.992.03'24/124.260.82'25/12
株主構成
上位10名で 50.3%
2025-12-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
ROYAL BANK OF CANADA SINGAPORE BRANCH-CLIENT’S A/C(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
7.67%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
6.82%
3
柴田 高
6.63%
4
柴田 仁
6.56%
5
NOMURA SINGAPORE LIMITEDCUSTOMER SEGREGATED A/C FJ-1309(常任代理人 野村證券株式会社)
6.34%
6
ZONGYI SOLAR POWER(LUXEMBOURG)(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
4.24%
7
柴田 晃宏
3.78%
8
興和株式会社
3.00%
9
柴田 穣
2.66%
10
アース製薬株式会社
2.61%
経営陣
役員 6 名
柴田 仁
代表取締役会長
1974年4月 日本アイ・ビー・エム㈱ 入社1977年5月 当社入社1980年12月 取締役就任 社長室長兼電算室長1986年4月 取締役副社長就任1987年7月 代表取締役社長就任2010年6月 代表取締役会長就任(現任)
1951-04-13
柴田 高
代表取締役社長
1981年5月 大阪大学医学部第2外科 入局1981年6月 大阪府立千里救命救急センター(現大阪府済生会千里病院千里救命救急センター)1982年7月 市立吹田市民病院外科1984年7月 大阪大学医学部第2外科1987年6月 大阪府立成人病センター(現大阪国際がんセンター)外科1987年10月 大阪大学医学博士1990年1月 市立豊中病院外科1995年12月 同病院外科医長1998年7月 同病院外科部長1998年12月 当社取締役就任2004年11月 取締役副社長就任2006年3月 代表取締役副社長就任2010年6月 代表取締役社長就任(現任)
1956-07-22
橋本 昌司
専務取締役
2000年4月 弁護士登録 長谷川俊明法律事務所 入所2004年4月 三井安田法律事務所 入所2004年12月 リンクレーターズ法律事務所(現外国法共同事業法律事務所リンクレーターズ)入所2006年4月 早稲田大学大学院アジア太平洋研究科 非常勤講師2007年1月 Allen & Gledhill LLP2007年12月 Linklaters LLP2008年6月 外国法共同事業法律事務所リンクレーターズ 入所2009年6月 渥美総合法律事務所・外国法共同事業(現渥美坂井法律事務所・外国法共同事業)入所2010年12月 同事務所パートナー2014年3月 GMOリサーチ㈱(現GMOプロダクトプラットフォーム㈱)社外取締役(現任)2017年4月 東急不動産リート・マネジメント㈱コンプライアンス委員会 外部委員(現任)2017年6月 アストマックス㈱ 社外取締役(現任)2020年6月 当社社外取締役(監査等委員)就任2024年2月 橋本総合法律事務所 代表(現任)2024年3月 当社専務取締役就任(現任)(重要な兼職の状況)橋本総合法律事務所 代表GMOプロダクトプラットフォーム㈱ 社外取締役アストマックス㈱ 社外取締役東急不動産リート・マネジメント㈱コンプライアンス委員会 外部委員
1967-07-14
富永 俊秀
取締役(常勤監査等委員)
1980年4月 松下電器産業㈱(現パナソニックホールディングス㈱)入社2007年6月 パナソニックコミュニケーションズ㈱(現パナソニックコネクト㈱)取締役(CFO)2014年1月 パナソニックプレシジョンデバイス㈱(現パナソニックホールディングス㈱)代表取締役社長2015年8月 パナソニックオートモーティブ&インダストリアルシステムズヨーロッパ㈲(現パナソニックインダストリーヨーロッパ㈲)副社長2016年6月 パナソニックデバイスSUNX㈱(現パナソニックインダストリー㈱)代表取締役社長2019年6月 パナソニック㈱(現パナソニックホールディングス㈱)常任監査役2024年3月 当社取締役(監査等委員)就任(現任)
1957-08-03
土居 健人
取締役(監査等委員)
1982年5月 日本ヴイックス㈱(現P&Gジャパン合同会社)入社1987年4月 プロクター・アンド・ギャンブル・ヘルスケア㈱ ブランドマネージャー1992年4月 プロクター・アンド・ギャンブル・ファー・イースト・インク(現P&Gジャパン合同会社)マーケティングマネージャー1996年2月 プロクター・アンド・ギャンブル・チャイナ(P&G中国)リージョナル・マーケティングディレクター1999年7月 プロクター・アンド・ギャンブル・カンパニーグローバル・マーケティングディレクター2001年10月 ボーダフォン・ジャパン㈱(現ソフトバンク㈱)マーケティング・シニア・バイスプレジデント 常務執行役員2004年11月 ㈱ソニー・ピクチャーズエンタテインメント ホームエンタテインメント事業部 日本代表 マネージング・ディレクター2007年8月 リーバイ・ストラウスジャパン㈱ 代表取締役社長2010年8月 トリンプ・インターナショナル・ジャパン㈱ 代表取締役社長2018年2月 ㈱オフィス・ケント・ドイ 代表取締役(現任)2022年7月 ㈱刀 コンサルティング部門 シニア・エグゼクティブ・ディレクター2024年3月 当社取締役(監査等委員)就任(現任)(重要な兼職の状況)㈱オフィス・ケント・ドイ 代表取締役(現任)
1957-11-16
三輪 哲生
取締役(監査等委員)
1985年4月 武田薬品工業㈱ 入社2003年10月 同社 医薬研究本部 薬物機能研究所長2004年8月 同社 医薬研究本部 探索研究センター所長2006年6月 同社 製品戦略部 主席部員2008年7月 武田アメリカホールディングス Vice President2009年4月 武田薬品工業㈱ CMC研究センター所長2012年2月 大阪大学工学研究科 招へい教授2012年11月 武田薬品工業㈱ 製薬本部長2015年4月 同社 グローバル製薬サプライ日本・アジアヘッド2018年8月 大塚製薬㈱ プロジェクトアドバイザー 2019年5月 同社 顧問(現任) 2019年8月 Conant Advisory Group Japan合同会社 代表社員(現任)2024年3月 当社取締役(監査等委員)就任(現任)(重要な兼職の状況)Conant Advisory Group Japan合同会社 代表社員大塚製薬㈱ 顧問
1958-02-06
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-08-13
半期報告書
半期報告書-第81期(2026/01/01-2026/12/31)
TDnet
2026-08-13
第2四半期決算短信
2026年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
TDnet
2026-05-14
第1四半期決算短信
2026年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-03-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第80期(2025/01/01-2025/12/31)
TDnet
2025-11-11
第3四半期決算短信
2025年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-08-08
半期報告書
半期報告書-第80期(2025/01/01-2025/12/31)
TDnet
2025-05-09
第1四半期決算短信
2025年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-03-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第79期(2024/01/01-2024/12/31)
EDINET
2024-08-09
半期報告書
半期報告書-第79期(2024/01/01-2024/06/30)
EDINET
2024-05-10
四半期報告書
四半期報告書-第79期第1四半期(2024/01/01-2024/03/31)
EDINET
2024-03-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第78期(2023/01/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第78期第3四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第78期第2四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-05-12
四半期報告書
四半期報告書-第78期第1四半期(2023/01/01-2023/03/31)
EDINET
2023-03-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第77期(2022/01/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-11
四半期報告書
四半期報告書-第77期第3四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第77期第2四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-05-13
四半期報告書
四半期報告書-第77期第1四半期(令和4年1月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-03-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第76期(令和3年1月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-09
四半期報告書
四半期報告書-第76期第3四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-06
四半期報告書
四半期報告書-第76期第2四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-05-07
四半期報告書
四半期報告書-第76期第1四半期(令和3年1月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-03-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第75期(令和2年4月1日-令和2年12月31日)
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