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概観
サービス業

川崎地質

時価総額
¥4.37B
EV
¥3.96B
株価¥4,995▲+2.88%
LTM EV/EBITDA
2.3
x
LTM EV/EBIT
2.6
x
LTM PER
4.1
x
LTM PBR
0.7
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-10.3%pt
1001234
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12025/10/15第2四半期決算好調・業績上方修正
22025/10/16中間決算上方修正追加発表
32026/1/16新たなアクティビスト投資家参入
42026/3/25大型インフラ受注獲得発表
時価総額 → EV
4.37B時価総額1.49B+有利子負債1.25B−現預金0.66B−投資有価証券3.96BEV
AI ブリーフィング
川崎地質は80年超の歴史を持つ地盤・地質調査の専門企業で、公共インフラ・エネルギー分野を主軸に全国ネットワークを展開。洋上風力海底調査・海外地質プロジェクトへの注力で2025/11期に売上¥12.7Bへ急拡大し、成長フェーズへの転換を示唆。時価総額¥4.1BはEV/EBITDA(Fwd)2.75xと割安感が強く、再評価余地とM&Aターゲットとしての潜在的魅力が併存する局面にある。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
8.76'21/119.38'22/119.23'23/119.56'24/1112.7'25/11
EBITDA 推移 (¥B)
0.68'21/110.72'22/110.31'23/110.63'24/110.85'25/11
純利益 推移 (¥B)
0.34'21/110.33'22/110.16'23/110.35'24/110.62'25/11
資本構成
80%
20%
自己資本D/E 0.25x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
1.482.29'21/111.25'22/112.393.30'23/112.452.90'24/111.773.61'25/11
株主構成
上位10名で 37.8%
2025-11-30時点 · 出典: 有価証券報告書
1
株式会社日本カストディ銀行(信託E口)
7.55%
2
三木 健嗣
5.65%
3
株式会社みずほ銀行
4.77%
4
株式会社三井住友銀行
3.71%
5
日本生命保険相互会社
3.62%
6
川崎地質従業員持株会
2.83%
7
明治安田生命保険相互会社
2.71%
8
友田 剛嗣
2.63%
9
内藤 正
2.61%
10
みずほ信託銀行株式会社
1.75%
経営陣
役員 10 名
栃本 泰浩
代表取締役社長経営管理本部長
1983年4月当社入社2007年4月当社西日本支社技術部長2011年4月当社西日本支社シニアエンジニア2015年4月当社理事戦略企画本部技術企画部長2017年2月当社執行役員西日本事業本部長兼西日本支社長2018年2月当社取締役兼執行役員戦略企画本部長2020年2月当社代表取締役社長(現任)2023年2月当社経営管理本部長(現任)
1961-02-09
太田 史朗
代表取締役専務執行役員企画・技術本部長
1996年4月当社入社2008年9月当社北日本支社技術部長2011年3月当社理事北日本支社技術部長2011年12月当社理事北日本支社技術開発部長2013年2月当社取締役兼執行役員北日本支社長2021年2月当社取締役常務執行役員2022年12月株式会社ユニオン・コンサルタント社外取締役(現任)2023年2月当社代表取締役専務執行役員(現任)
1973-07-10
若狭 聡
取締役常務執行役員西日本地区担当企画・技術本部設計統括室長
1991年11月パシフィックコンサルタンツ株式会社入社2014年10月同社国土保全事業本部長2016年10月同社事業管理統括部長2016年12月同社取締役事業管理統括部長2017年12月パシフィックコンサルタンツグループ株式会社取締役総務部長2019年3月株式会社エスサービス顧問2021年1月当社入社 技術顧問2025年2月当社取締役常務執行役員(現任)
1959-04-21
濱田 泰治
取締役執行役員監査統括部長
1994年4月当社入社2014年4月当社事業本部地盤部長2020年2月当社首都圏事業本部長2020年3月当社理事首都圏事業本部長2021年2月当社執行役員首都圏事業本部長2021年4月当社執行役員関東支社長2023年2月当社取締役執行役員関東支社長2025年2月当社取締役執行役員監査統括部長(現任)
1969-09-02
沼宮内 信
取締役執行役員企画・技術本部副本部長
1994年4月当社入社2009年4月当社北海道支店長2013年2月当社理事北海道支店長2013年6月当社理事本社営業本部営業企画部長2021年4月当社理事事業企画部事業推進部長2022年2月当社執行役員企画・技術本部副本部長2023年2月当社取締役執行役員企画・技術本部副本部長(現任)
1969-09-12
風間 基樹
取締役技術・品質管理技術開発担当
1981年4月運輸省(現国土交通省)入省1994年3月東北大学工学部土木工学科助教授2000年8月東北大学大学院工学研究科土木工学専攻教授2024年4月当社入社 技術顧問2025年2月当社取締役(現任)
1959-02-07
若林 眞妃
取締役
2004年10月弁護士登録 髙井伸夫法律事務所(現 弁護士法人髙井・岡芹法律事務所)入所2009年9月築地四丁目法律事務所パートナー弁護士(現任)2025年2月当社取締役(現任)
1975-07-06
土子 雄一
取締役(常勤監査等委員)
1984年4月株式会社富士銀行(現みずほ銀行株式会社)入行1994年5月同行国際総括部詰調査役富士銀行信託会社(ニューヨーク)出向2004年7月みずほ銀行株式会社朝霞支店長2007年5月同行函館支店長2012年11月みずほフィナンシャルグループグループ人事部人材開発室長2013年12月当社入社理事財務本部財務・株式部長2015年2月当社執行役員経営管理本部財務・株式部長2017年2月当社取締役執行役員営管理本部財務・株式部長2022年12月株式会社ユニオン・コンサルタント社外監査役(現任)2024年2月当社取締役(常勤監査等委員)(現任)
1962-02-23
小代 順治
取締役(監査等委員)
1985年3月司法研修所卒業1985年4月弁護士登録1989年4月小代法律事務所所長弁護士(現任)1998年4月東京家庭裁判所調停委員2014年2月当社監査役2016年2月当社取締役(監査等委員)(現任)
1949-03-16
蓮沼 辰夫
取締役(監査等委員)
1971年4月東京国税局入局2002年7月税務大学校研究部教授2008年7月東京国税局調査第二部統括国税調査官2012年7月練馬西税務署長2013年9月蓮沼辰夫税理士事務所開業(現任)2019年1月巴工業株式会社社外取締役2023年2月当社取締役(監査等委員)(現任)
1952-09-08
大量保有報告書・変更報告書
三木健嗣
2026-06-18
5.29%→4.27%
有報大株主構成(2025-11-30時点): 5.65%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-07-15
半期報告書
半期報告書-第76期(2025/12/01-2026/11/30)
TDnet
2026-07-14
第2四半期決算短信
2026年11月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-18
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2026-04-10
第1四半期決算短信
2026年11月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-02-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第75期(2024/12/01-2025/11/30)
TDnet
2025-10-15
第3四半期決算短信
2025年11月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-07-14
半期報告書
半期報告書-第75期(2024/12/01-2025/11/30)
TDnet
2025-04-10
第1四半期決算短信
2025年11月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-02-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第74期(2023/12/01-2024/11/30)
EDINET
2024-07-12
四半期報告書
四半期報告書-第74期第2四半期(2024/03/01-2024/05/31)
EDINET
2024-04-12
四半期報告書
四半期報告書-第74期第1四半期(2023/12/01-2024/02/29)
EDINET
2024-02-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第73期(2022/12/01-2023/11/30)
EDINET
2023-10-13
四半期報告書
四半期報告書-第73期第3四半期(2023/06/01-2023/08/31)
EDINET
2023-07-14
四半期報告書
四半期報告書-第73期第2四半期(2022/12/01-2023/05/31)
EDINET
2023-04-14
四半期報告書
四半期報告書-第73期第1四半期(2022/12/01-2023/02/28)
EDINET
2023-02-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第72期(2021/12/01-2022/11/30)
EDINET
2022-10-14
四半期報告書
四半期報告書-第72期第3四半期(令和3年12月1日-令和4年8月31日)
EDINET
2022-07-14
四半期報告書
四半期報告書-第72期第2四半期(令和3年12月1日-令和4年5月31日)
EDINET
2022-04-14
四半期報告書
四半期報告書-第72期第1四半期(令和3年12月1日-令和4年2月28日)
EDINET
2022-02-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第71期(令和2年12月1日-令和3年11月30日)
EDINET
2021-10-15
四半期報告書
四半期報告書-第71期第3四半期(令和3年6月1日-令和3年8月31日)
EDINET
2021-07-14
四半期報告書
四半期報告書-第71期第2四半期(令和2年12月1日-令和3年5月31日)
EDINET
2021-04-14
四半期報告書
四半期報告書-第71期第1四半期(令和2年12月1日-令和3年2月28日)
EDINET
2021-02-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第70期(令和1年12月1日-令和2年11月30日)
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