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概観
化学

Waqoo

時価総額
¥8.44B
EV
¥7.43B
株価¥2,369▼-0.59%
LTM EV/EBITDA
12.1
x
LTM EV/EBIT
12.4
x
LTM PER
17.0
x
LTM PBR
3.4
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▲+36.9%pt
1001
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12026/8/102026年9月期 第3四半期決算発表
時価総額 → EV
8.44B時価総額0.57B+有利子負債1.58B−現預金0.00B−投資有価証券7.43BEV
AI ブリーフィング
WaqooはCellPro Japanを通じた再生医療受託加工とD2Cサブスクリプションコスメの二軸で事業を展開する東証上場の小型成長株。2023年に売上縮小ながら利益率16%を達成した後、2024-2025年は売上回復局面で利益率が圧縮・再拡大の途上にある。時価総額¥5.4Bに対しEV¥4.6Bと低EV構造で、再生医療規制環境と定期購入モデルの解約率がバリュエーションの鍵を握る。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
4.68'21/92.73'22/91.73'23/91.94'24/91.96'25/9
EBITDA 推移 (¥B)
0.16'21/9-0.03'22/90.28'23/90.07'24/90.16'25/9
純利益 推移 (¥B)
0.12'21/9-0.06'22/90.03'23/9-0.02'24/90.04'25/9
資本構成
81%
19%
自己資本D/E 0.23x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
1.04'21/90.910.65'22/91.310.64'23/91.510.78'24/91.300.73'25/9
株主構成
上位10名で 71.4%
2025-09-30時点 · 出典: 有価証券報告書
1
相川 佳之
28.09%
2
井上 裕基
10.97%
3
SBCメディカルグループ株式会社
10.03%
4
株式会社M&M
6.82%
5
株式会社MC
5.12%
6
福留 大士
3.15%
7
前田 敏彦
2.10%
8
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
1.98%
9
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
1.59%
10
佐俣 文平
1.54%
経営陣
役員 7 名
佐俣 文平
代表取締役社長 海外事業部管掌
2012年3月京都大学大学院医学研究科医科学専攻(修士課程) 修了2017年3月京都大学大学院医学研究会科学専攻(博士課程) 修了2017年4月京都大学iPS細胞研究所神経再生研究分野研究員(現非常勤研究員)2019年4月セルプロジャパン株式会社設立同社 代表取締役社長就任(現任)2023年12月当社代表取締役就任(現任)
1985-07-02
中上 慶一
専務取締役 D2C事業部管掌 再生医療事業部管掌
1998年4月日本オラクル株式会社 入社2003年9月インフォシス リミテッド 入社2007年3月アクセンチュア株式会社 入社2009年2月当社入社2010年3月当社専務取締役就任(現任)
1976-01-18
井上 裕基
取締役会長
1998年4月日本オラクル株式会社 入社2003年6月アクセンチュア株式会社 入社2004年11月株式会社サイバーエージェント 入社2006年2月トランス・コスモス株式会社 入社2007年7月当社代表取締役就任2023年12月当社取締役会長(現任)
1975-04-23
池上 久
取締役
1977年4月株式会社西武百貨店入社1983年8月株式会社レストラン西武(現 コンパスグループ・ジャパン株式会社)入社1985年4月株式会社ディー・アンド・シー(現 株式会社吉野家ホールディングス)取締役営業部長就任1988年3月株式会社吉野家ディー・アンド・シー(現 吉野家ホールディングス)取締役営業企画室長就任1989年12月ヨシノヤウェスト・インク取締役副社長就任1997年3月株式会社吉野家ディー・アンド・シー(現 吉野家ホールディングス)取締役経営企画室長就任2000年5月同社常務取締役企画本部長就任2007年9月ヨシノヤアメリカ・インク CEO兼社長就任2018年3月株式会社アークミール取締役会長就任2021年2月当社取締役就任(現任)
1953-10-14
山嵜 秀雄
監査役
1988年10月監査法人朝日新和会計社(現 有限責任あずさ監査法人)入所1991年6月株式会社インフォリンク入社1993年3月株式会社兼松コンピュータシステム(現 兼松コミュニケーションズ株式会社)入社2003年6月三優監査法人入所2007年4月ビジネスモデルコンサルティング株式会社入社2008年4月株式会社山王入社2014年1月グリッドマーク株式会社 監査役就任2015年10月株式会社テンダホールディングス(現 株式会社テンダ)入社2017年6月当社入社2017年7月当社コンプライアンス室長就任2018年6月当社監査役就任(現任)
1964-02-20
渡邊 哲人
監査役
1996年8月税理士登録2002年7月税理士法人渡邊リーゼンバーグ代表社員就任(現任)2015年12月当社監査役就任(現任)2020年12月APAMAN株式会社取締役就任2021年6月東京税理士会常務理事(現任)2025年6月学校法人立正大学学園 評議員(現任)2025年7月日本税理士会連合会 理事(現任)
1964-02-17
伊倉 吉宣
監査役
2008年1月AZX総合法律事務所入所2010年5月平河総合法律事務所(現 カイロス総合法律事務所)入所2013年2月伊倉総合法律事務所設立代表弁護士就任(現任)2015年12月当社監査役就任(現任)2016年12月株式会社サイバーセキュリティクラウド取締役就任(現任)2022年2月株式会社ANW監査役就任(現任)2022年4月HRクラウド株式会社監査役就任(現任)
1979-05-08
大量保有報告書・変更報告書
相川 佳之
2026-04-28
32.90%→27.43%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2025-09-30時点): 28.09%
相川 佳之
2026-04-27
32.90%→27.43%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 28.09%
SBCメディカルグループ株式会社
2025-12-25
25.56%→52.81%
井上裕基
2025-12-19
10.68%→9.52%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 10.97%
相川 佳之
2025-12-19
27.32%→27.25%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 28.09%
井上裕基
2025-12-19
17.32%→9.52%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 10.97%
相川 佳之
2025-11-25
27.43%→27.32%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2025-09-30時点): 28.09%
相川 佳之
2025-11-21
27.43%→27.32%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2025-09-30時点): 28.09%
相川 佳之
2025-11-20
27.43%→27.32%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 28.09%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-07
第3四半期決算短信
2026年9月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-05-14
半期報告書
半期報告書-第21期(2025/10/01-2026/09/30)
EDINET訂正
2026-04-28
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2026-04-27
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2026-02-12
第1四半期決算短信
2026年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-12-25
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-12-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第20期(2024/10/01-2025/09/30)
EDINET
2025-12-19
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-12-19
大量保有報告書
変更報告書
EDINET訂正
2025-12-19
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET訂正
2025-11-25
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET訂正
2025-11-21
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2025-11-20
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2025-08-13
第3四半期決算短信
2025年9月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-05-14
半期報告書
半期報告書-第20期(2024/10/01-2025/09/30)
TDnet
2025-02-13
第1四半期決算短信
2025年9月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-12-20
有価証券報告書
有価証券報告書-第19期(2023/10/01-2024/09/30)
EDINET
2024-05-14
四半期報告書
四半期報告書-第19期第2四半期(2024/01/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-13
四半期報告書
四半期報告書-第19期第1四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-12-21
有価証券報告書
有価証券報告書-第18期(2022/10/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-14
四半期報告書
四半期報告書-第18期第3四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-05-12
四半期報告書
四半期報告書-第18期第2四半期(2023/01/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-13
四半期報告書
四半期報告書-第18期第1四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-12-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第17期(令和3年10月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第17期第3四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-05-12
四半期報告書
四半期報告書-第17期第2四半期(令和4年1月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第17期第1四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-12-22
有価証券報告書
有価証券報告書-第16期(令和2年10月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-13
四半期報告書
四半期報告書-第16期第3四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
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