概観
情報・通信業

日本ビジネスシステムズ

日本ビジネスシステムズ株式会社(JBS)は、独立系クラウドインテグレーターとして、DX計画策定からクラウド基盤構築・運用・ライセンス提供までを一貫して支援しています。マイクロソフト製品(Azure・Microsoft 365・Dynamics 365)を中心に、AWS・GCPも含む幅広いクラウドサービスの導入・運用実績を有しており、CRM/ERPのアプリケーション開発や生成AI活用支援も提供しています。クラウドサービス事業およびライセンス&プロダクツ事業を通じたストック収益型のビジネスモデルにより、安定的かつ継続的な収益基盤を構築しています。

時価総額
¥70.7B
EV
¥97.2B
株価¥1,566▼-9.22%
LTM EV/EBITDA
9.8
x
LTM EV/EBIT
11.1
x
LTM PER
10.1
x
LTM PBR
2.4
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-5.6%pt
1001
2025/11/13 – 2026/11/13株価TOPIX
12026/11/132026年9月期 通期決算発表
時価総額 → EV
70.7B時価総額31.8B+有利子負債4.49B−現預金0.84B−投資有価証券0.14B+非支配持分97.2BEV
AI ブリーフィング
JBSはMicrosoft Azure/365/Dynamics365を軸とする独立系クラウドインテグレーターで、クラウドインテグレーション・クラウドサービス・ライセンス&プロダクツの3segmentによるストック型収益モデルを持つ。FY25/9売上¥173B・OP¥7.6B(4.4%)と増収増益が続き、EBITDA LTM¥9.7B・Fwd¥10.3Bと成長軌道。時価総額¥84.8B・EV¥104Bに対し、筆頭株主ロマネが40.92%、三菱総合研究所が14.74%を保有する株主構成が資本政策上の論点となる。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
86.3'22/9113'23/9141'24/9173'25/9219'26/9
EBITDA 推移 (¥B)
4.56'22/94.98'23/95.63'24/98.75'25/99.88'26/9
純利益 推移 (¥B)
2.65'22/93.35'23/91.51'24/95.63'25/97.01'26/9
資本構成
49%
51%
自己資本D/E 1.06x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
8.506.35'22/96.7512.9'23/94.7719.8'24/94.7123.8'25/95.3331.8'26/9
事業セグメント
2025/09 · ¥B
71%
ライセンス&プロダクツ
売上高
123
セグメント利益
2.842.3%
16%
クラウドインテグレーション
売上高
27.7
セグメント利益
5.0418.1%
13%
クラウドサービス
売上高
21.9
セグメント利益
3.2915.0%
0.0%
その他
売上高
0.01
セグメント利益
0.0145.5%
調整額
売上高
-0.05
セグメント利益
-3.58
過去5年のセグメント変更 なし
株主構成
上位10名で 71.7%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
株式会社ロマネ
40.92%
2
株式会社三菱総合研究所
14.74%
3
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(株式付与ESOP信託口)
4.63%
4
日本ビジネスシステムズ社員持株会
4.13%
5
牧田 幸弘
2.14%
6
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
1.87%
7
有限会社セブンレイヤーズ
1.44%
8
森屋 正樹
0.64%
9
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(役員報酬BIP信託口)
0.63%
10
BNYM SA/NV FOR BNYM FOR BNY GCM CLIENT ACCOUNTS M LSCB RD(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
0.60%
経営陣
役員 9 名
牧田 幸弘
取締役社長(代表取締役)
1979年4月 日本アイ・ビー・エム㈱入社1990年10月 当社設立 代表取締役社長就任(現任)
1957-03-14
上坂 貴志
取締役専務執行役員
1994年4月 日本アイ・ビー・エム㈱入社2015年1月 同社GBS アプリケーション開発・保守推進事業部 事業部長 理事2017年1月 同社GBS 金融サービス事業部 事業部長 執行役員2018年6月 同社GBS サービス事業統括兼品質担当 執行役員2020年2月 同社GTS インフラサービス事業部 事業部長 執行役員2021年9月 キンドリルジャパン㈱設立 代表取締役社長執行役員2024年4月 同社 エグゼクティブ・アドバイザー2025年7月 当社入社 専務執行役員2025年12月 当社取締役専務執行役員(現任)
1970-05-17
勝田 耕平
取締役常務執行役員
1991年4月 大阪国税局入局1995年10月 青山監査法人(プライスウォーターハウス)入所2006年5月 アーンストアンドヤング・トランザクション・アドバイザリー・サービス㈱(現EY ストラテジー・アンド・コンサルティング㈱)入社2010年8月 プライスウォーターハウスクーパース㈱(現PwCコンサルティング合同会社)入社2016年7月 PwCあらた有限責任監査法人(現PwC Japan有限責任監査法人)入所2019年10月 当社入社 執行役員2023年10月 当社執行役員 CFO2023年12月 当社取締役常務執行役員 CFO(現任)
1967-01-09
島田 直樹
取締役
1993年4月 アップルコンピュータ㈱入社1998年10月 ㈱ボストンコンサルティンググループ入社2000年7月 ICGジャパン㈱入社(役職:マネージングディレクター)2001年9月 ㈱ピー・アンド・イー・ディレクションズ設立 代表取締役(現任)2010年12月 SCS Global Holdings Pte Ltd社外取締役(現任)2020年6月 一般社団法人如水会理事(現任)2020年12月 当社社外取締役(現任)2021年4月 AI Dynamics Inc.社外取締役(現任)2021年6月 ㈱レノバ社外取締役(現任)2022年6月 NOK㈱社外取締役2024年6月 NOK㈱社外取締役監査等委員(現任)
1968-11-23
森崎 孝
取締役
1978年4月 ㈱三菱銀行(現㈱三菱UFJ銀行)入行2005年6月 同行執行役員2005年10月 ㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ執行役員2008年4月 同社常務執行役員、㈱三菱東京UFJ銀行(現㈱三菱UFJ銀行)常務執行役員2012年5月 同行専務執行役員2012年6月 同行専務取締役2014年5月 同行副頭取2016年6月 同行顧問2016年9月 ㈱三菱総合研究所顧問2016年10月 同社副社長執行役員2016年12月 同社代表取締役社長2021年6月 ㈱ノリタケカンパニーリミテド(現ノリタケ㈱)社外監査役(現任)2021年12月 ㈱三菱総合研究所取締役会長(現任)2021年12月 当社社外取締役(現任)2023年6月 ㈱ノリタケカンパニーリミテド(現ノリタケ㈱)社外取締役監査等委員(現任)2023年6月 ㈱アイネス社外取締役(現任)
1955-01-01
朱 純美
取締役
2000年8月 JPモルガン証券㈱入社2006年6月 同社コンプライアンス部コントロールルーム統括2012年5月 同社マネジング・ディレクター2012年10月 同社コントロールオーバーサイト部長2014年2月 ㈱コアバリューマネジメント入社2016年11月 同社代表取締役副社長2019年6月 ㈱めぶきフィナンシャルグループ社外取締役(現任)2022年3月 ㈱コアバリューマネジメント代表取締役社長(現任)2024年12月 当社社外取締役(現任)2025年6月 三菱製紙㈱社外取締役(現任)
1969-03-07
兒玉 眞二
取締役(常勤監査等委員)
1979年4月 ㈱三菱銀行(現㈱三菱UFJ銀行)入社2003年5月 同社システム企画部共同化推進室次長2006年4月 ダイヤモンドビジネスエンジニアリング㈱入社事業企画部長2009年6月 ㈱アコム入社システム統括部 部長 2011年4月 三菱UFJニコス㈱入社システム企画部長2012年6月 同社執行役員システム企画部長2014年6月 同社常務執行役員2015年10月 三菱総研DCS㈱常務執行役員2016年10月 ㈱アイ・テイー・ワン代表取締役会長2018年12月 当社社外監査役2025年12月 当社社外取締役監査等委員(現任)
1956-07-06
出口 眞也
取締役(監査等委員)
1989年10月 青山監査法人(プライスウォーターハウス)入所2000年4月 中央青山監査法人入所(法人合併による)2001年7月 同監査法人パートナー2006年9月 PwCあらた有限責任監査法人(現PwC Japan有限責任監査法人)入所2008年7月 同監査法人パートナー2010年3月 独立行政法人日本貿易振興機構(JETRO)契約監視委員2021年7月 PwCあらた有限責任監査法人(現PwC Japan有限責任監査法人)シニア・アドバイザー2021年12月 当社社外取締役(現任)2022年1月 公認会計士出口眞也事務所所長(現任)2022年8月 ㈱アクトプロ顧問(現任)2023年1月 摂津倉庫㈱監査役2023年3月 送配電網協議会(現一般社団法人送配電網協議会) 送配電コンプライアンス委員会有識者委員(現任)2025年12月 当社社外取締役監査等委員(現任)
1960-09-09
柳澤 美佳
取締役(監査等委員)
1990年4月 三菱商事㈱ 入社2005年4月 最高裁判所司法研修所(司法修習59期)2006年10月 シティユーワ法律事務所 入所2009年7月 アマゾンジャパン(合) 出向2016年1月 ダイソン㈱ 入社2018年10月 ㈱オークローンマーケティング 入社2021年6月 ㈱うるる社外監査役2023年2月 モデラート㈱社外監査役(現任)2023年4月 WINGS法律事務所代表(現任)2023年5月 ㈱ナルミヤ・インターナショナル社外取締役2023年7月 ㈱グラニフ社外取締役(現任)2023年12月 当社補欠監査役2024年5月 ㈱ナルミヤ・インターナショナル社外取締役監査等委員2024年6月 SBIアルヒ㈱社外取締役2025年4月 第一東京弁護士会副会長(現任)2025年6月 SBIアルヒ㈱社外取締役監査等委員(現任)2025年12月 当社社外取締役監査等委員(現任)
1967-12-12
大量保有報告書・変更報告書
株式会社ロマネ
2026-11-02
40.23%→40.23%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 40.92%
株式会社三菱総合研究所
2026-05-20
14.50%→15.04%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 14.74%
株式会社ロマネ
2025-09-02
40.23%→40.23%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 40.92%
株式会社三菱総合研究所
2025-08-29
14.50%→14.50%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 14.74%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-11-12
通期決算短信
2026年9月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-11-02
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2026-08-13
第3四半期決算短信
2026年9月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-05-20
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-05-13
半期報告書
半期報告書-第36期(2025/10/01-2026/09/30)
TDnet
2026-05-12
業績予想の修正
通期業績予想および配当予想の修正に関するお知らせ
TDnet
2026-02-12
第1四半期決算短信
2026年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-12-18
有価証券報告書
有価証券報告書-第35期(2024/10/01-2025/09/30)
TDnet
2025-11-11
通期決算短信
2025年9月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-09-02
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-08-29
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2025-08-18
第3四半期決算短信
2025 年9月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結) (開示事項の変更及び公認会計士等による期中レビューの完了)
TDnet
2025-08-08
第3四半期決算短信
2025年9月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-05-14
半期報告書
半期報告書-第35期(2024/10/01-2025/09/30)
TDnet
2025-02-13
第1四半期決算短信
2025年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-12-20
有価証券報告書
有価証券報告書-第34期(2023/10/01-2024/09/30)
EDINET
2024-05-14
四半期報告書
四半期報告書-第34期第2四半期(2024/01/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第34期第1四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET訂正
2024-01-31
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第33期(2022/10/01-2023/09/30)
EDINET
2023-12-22
有価証券報告書
有価証券報告書-第33期(2022/10/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-14
四半期報告書
四半期報告書-第33期第3四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-05-12
四半期報告書
四半期報告書-第33期第2四半期(2023/01/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-13
四半期報告書
四半期報告書-第33期第1四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-12-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第32期(令和3年10月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第32期第3四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
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