概観
情報・通信業

日本ナレッジ

日本ナレッジ株式会社は、ソフトウェアの第三者検証サービスと業務系システム開発・セキュリティ製品を提供する総合ICTサービス企業です。検証事業では、テスト計画・設計・実行・自動化を含むワンストップのソフトウェアテストサービスを大手SIerや事業会社向けに提供しています。開発事業では、鋼材卸売業向け「PowerSteel」や建材・木材卸業向け「PowerCubic」などの業種特化型ERPパッケージおよびセキュリティソリューション製品を展開しています。

時価総額
¥4.15B
EV
¥3.89B
株価¥1,000▲+6.95%
LTM EV/EBITDA
28.8
x
LTM EV/EBIT
47.5
x
LTM PER
38.4
x
LTM PBR
3.6
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▲+77.2%pt
10012
2025/11/13 – 2026/11/13株価TOPIX
12026/4/1中東緊張緩和期待(米の対イラン攻撃終了示唆)
22026/10/21光通信・UH Partners2が変更報告書提出(10/20付、株主構成変動)
時価総額 → EV
4.15B時価総額0.40B+有利子負債0.63B−現預金0.03B−投資有価証券3.89BEV
AI ブリーフィング
ソフトウェア第三者検証と鋼材・建材業界向け業種特化ERP(PowerSteel/PowerCubic)を展開する独立系ICT企業。FY26/3売上¥4.6Bと増収続くも営業利益率は2.4%→1.4%へ低下、採算面に課題。時価総額¥4.3B・EV¥4.0Bと小型で、大塚商会・光通信系ファンドが上位株主に名を連ねる資本構成が今後の論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
3.23'22/33.55'23/34.08'24/34.15'25/34.56'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
0.15'22/30.22'23/30.27'24/30.14'25/30.12'26/3
純利益 推移 (¥B)
0.09'22/30.14'23/30.20'24/30.08'25/30.09'26/3
資本構成
74%
26%
自己資本D/E 0.34x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
0.520.30'22/30.940.22'23/30.870.32'24/30.770.37'25/30.710.41'26/3
事業セグメント
2026/03 · ¥B
57%
検証事業
売上高
2.62
セグメント利益
0.3814.5%
43%
開発事業
売上高
1.94
セグメント利益
0.3518.0%
調整額
売上高
—
セグメント利益
-0.66
過去5年のセグメント変更 なし
株主構成
上位10名で 80.0%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
ウィステリアトラスト株式会社
43.06%
2
株式会社大塚商会
9.68%
3
光通信KK投資事業有限責任組合
6.63%
4
日本ナレッジ従業員持株会
6.25%
5
UHPartners2投資事業有限責任組合
5.37%
6
楽天証券株式会社共有口
2.81%
7
藤井洋一
1.97%
8
日本証券金融株式会社
1.51%
9
長谷川貴志
1.51%
10
松井証券株式会社
1.16%
経営陣
役員 7 名
藤井 洋一
代表取締役社長
1985年10月 日本スペースソフト㈱設立 代表取締役就任1986年12月 日本ナレッジエンジニアリング㈱に商号変更      代表取締役就任1988年6月 日本ナレッジ㈱に商号変更      当社代表取締役社長就任(現任)2016年6月 一般社団法人IT検証産業協会会長就任2023年6月 一般社団法人IT検証産業協会監事就任2025年6月 一般社団法人IT検証産業協会名誉会長就任      (現任)
1957-10-15
藤井 勇佑
取締役 事業支援室長
2008年8月 NECネッツエスアイ・サービス㈱入社 2011年10月 当社入社 2017年2月 ウィステリアトラスト㈱代表取締役就任      (現任) 2019年10月 当社開発事業本部副本部長就任 2020年4月 当社執行役員営業本部長就任 2023年4月 当社上席執行役員営業統括本部長就任 2024年4月 当社上席執行役員事業統括本部長就任 2024年6月 当社取締役事業統括本部長就任 2026年4月 当社取締役事業支援室長就任(現任)
1983-10-25
長谷川 貴志
取締役
1989年5月 当社入社2012年5月 当社取締役就任2015年4月 当社取締役開発事業部技術部長就任2019年7月 当社取締役開発事業本部長就任2022年9月 当社取締役事業統括本部長就任2024年4月 当社取締役DX推進本部長就任2026年4月 当社取締役就任(現任)
1969-06-20
青木 一男
取締役管理本部長
1977年4月 日本電気工事㈱(現NECネッツエスアイ㈱)      入社2001年7月 同社経理部財務室長就任2007年10月 同社監査部長就任2013年6月 キューアンドエー㈱常勤監査役就任2016年4月 当社入社 顧問就任2016年6月 当社常勤監査役就任2019年10月 当社取締役管理本部長就任(現任)
1953-06-07
伊東 宏之
取締役(監査等委員)
1982年4月 シャープ株式会社入社1987年9月 株式会社リコー 入社2007年5月 Ricoh Imaging Technology (Shanghai)Co.,      Ltd. 出向検証部門長2011年4月 リコーITソリューションズ株式会社出向2015年6月 一般社団法人IT検証産業協会2016年4月 リコーITソリューションズ株式会社       IT検証サービス事業部 副事業部長2019年9月 当社入社 2021年4月 当社内部監査室長(現任)2026年6月 当社取締役(監査等委員)(就任予定)
1960-03-26
小泉 妙美
取締役(監査等委員)
1992年4月 ㈱東京銀行(現㈱三菱UFJ銀行)入行2001年10月 監査法人トーマツ     (現有限責任監査法人トーマツ)入所2005年10月 あずさ監査法人(現有限責任あずさ監査法人)      入所2006年11月 監査法人トーマツ     (現有限責任監査法人トーマツ)入所2016年12月 ㈱Amazia常勤監査役就任(現任)2022年11月 当社取締役就任(現任)2023年12月 Cellid株式会社監査役就任(現任)2026年6月 当社取締役(監査等委員)(就任予定)
1968-11-29
田畠 宏一
取締役(監査等委員)
2008年9月 弁護士登録(第二東京弁護士会)      牛島総合法律事務所入所2009年11月 みらい総合法律事務所入所2015年1月 同法律事務所パートナー就任2019年6月 一般社団法人IT検証産業協会監事就任(現      任)2020年11月 ㈱シーオーメディカル監査役就任(現任)2024年6月 当社監査役就任(現任)2026年6月 当社取締役(監査等委員)(就任予定)
1982-08-05
大量保有報告書・変更報告書
ウィステリアトラスト株式会社
2026-11-11
43.30%→33.79%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 43.06%
株式会社ビジネスブレイン太田昭和
2026-11-10
20.37%→20.36%
光通信株式会社
2026-11-10
7.60%→6.10%
ウィステリアトラスト株式会社
2026-11-05
33.79%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 43.06%
株式会社ビジネスブレイン太田昭和
2026-11-02
20.37%
光通信株式会社
2026-11-02
7.60%→7.60%
光通信株式会社
2026-10-20
7.62%→7.60%
ウィステリアトラスト株式会社
2025-10-31
43.30%→43.30%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 43.06%
藤井 洋一
2025-10-31
—
有報大株主構成(2026-03-31時点): 1.97%
ウィステリアトラスト株式会社
2025-10-31
—
有報大株主構成(2026-03-31時点): 43.06%
光通信株式会社
2025-09-29
7.67%→7.62%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET訂正
2026-11-11
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2026-11-10
大量保有報告書
変更報告書
EDINET訂正
2026-11-10
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2026-11-05
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-11-02
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-11-02
大量保有報告書
大量保有報告書
EDINET
2026-10-20
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-09-25
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
TDnet
2026-08-14
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第41期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2026-05-15
通期決算短信
2026年3月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
TDnet
2026-02-13
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
TDnet
2026-02-13
業績予想の修正
連結決算開始に伴う連結業績予想の公表に関するお知らせ
EDINET
2025-11-14
半期報告書
半期報告書-第41期(2025/04/01-2026/03/31)
EDINET訂正
2025-10-31
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET訂正
2025-10-31
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2025-10-31
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-09-29
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2025-08-14
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
EDINET
2025-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第40期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-02-14
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
EDINET
2024-11-14
半期報告書
半期報告書-第40期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-08-14
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
EDINET
2024-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第39期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第39期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第39期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-14
四半期報告書
四半期報告書-第39期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第38期(2022/04/01-2023/03/31)
対話深掘り
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