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概観
ガラス・土石製品

ジオスター

時価総額
¥12.4B
EV
¥12.2B
株価¥406▼-0.73%
LTM EV/EBITDA
5.4
x
LTM EV/EBIT
7.6
x
LTM PER
5.1
x
LTM PBR
0.5
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-15.2%pt
1001234
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12026/3/3市場全体: TOPIX下落に連動
22026/3/4市場全体: TOPIX下落に連動
32026/3/23市場全体: TOPIX下落に連動
42026/8/72027年3月期 第1四半期決算発表
時価総額 → EV
12.4B時価総額0.29B+有利子負債0.47B−現預金0.01B−投資有価証券12.2BEV
AI ブリーフィング
ジオスターは日本製鉄傘下の土木用プレキャストコンクリート国内最大手で、GEOWAREブランドにより道路・鉄道・防衛施設等の重要インフラ向けに製品供給する。直近では国土強靱化需要を背景に売上が¥25.2B→¥28.5Bへ拡大する一方、FY2025は原材料・労務コスト上昇でOPマージンが5.4%へ圧縮。EV/EBITDA約4.5xの低バリュエーションは、日本製鉄による支配株主構造と流動性の低さを織り込んだプレミアム付与の余地を示唆する。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
30.9'22/325.2'23/326.9'24/328.5'25/328.9'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
2.90'22/32.20'23/32.51'24/32.24'25/32.70'26/3
純利益 推移 (¥B)
1.46'22/30.65'23/31.10'24/30.83'25/31.85'26/3
資本構成
99%
自己資本D/E 0.01x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
1.650.38'22/31.670.34'23/32.200.34'24/32.120.31'25/32.290.31'26/3
株主構成
上位10名で 62.1%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
日本製鉄株式会社
41.55%
2
阪和興業株式会社
4.93%
3
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
3.81%
4
日鉄物産株式会社
2.74%
5
エムエム建材株式会社
2.45%
6
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
2.03%
7
伊藤忠丸紅住商テクノスチール株式会社
1.40%
8
MSIP CLIENT SECURITIES (常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社)
1.16%
9
入子 晃一
1.08%
10
モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社
1.00%
経営陣
役員 11 名
堀 田  穣
代表取締役社長 営業本部長
1990年4月新日本製鐵株式会社(現日本製鉄株式会社)入社2012年10月同社薄板事業部薄板営業部建材薄板室長2016年4月同社広畑製鐵所工程業務部長2018年4月同社建材事業部建材営業部長2018年6月当社取締役(2021年6月退任)2021年4月日本製鉄株式会社厚板・建材事業部建材開発技術部部長2022年4月同社参与大阪支社副支社長2023年4月当社常任顧問2023年6月当社取締役副社長2024年4月当社代表取締役社長2026年5月当社代表取締役社長 営業本部長兼務(現任)
1966-05-19
宇 田 川 德彦
取締役執行役員生産本部長
1989年4月当社入社2024年6月当社技術本部品質保証部長2024年11月当社技術本部副本部長 同本部品質保証部長兼務2025年4月当社生産本部長 同本部生産技術部長兼務2026年4月当社執行役員生産本部長(現任)2026年6月当社取締役執行役員生産本部長(就任予定)
1965-12-15
坂 森 直 人
常勤監査役
1986年4月住友金属工業株式会社(現日本製鉄株式会社)入社2002年4月同社鋼板・建材カンパニー建材営業部東京住宅建材室長2008年7月住金スチール株式会社(現日鉄スチール株式会社)出向営業部次長2010年6月同社営業部長2017年6月同社取締役2018年4月同社へ移籍 取締役2021年6月同社監査役2024年5月当社非常勤顧問2024年6月当社監査役(現任)
1962-07-17
平 泉 博 史
取締役執行役員管理本部長
1993年4月新日本製鐵株式会社(現日本製鉄株式会社)入社2022年4月同社瀬戸内製鉄所労働・購買部長 安全環境防災部部長代理兼務2024年4月同社名古屋製鉄所労働・購買部長 安全環境防災部部長代理兼務2026年3月当社管理本部長(執行役員待遇)2026年4月当社執行役員管理本部長(現任)2026年6月当社取締役執行役員管理本部長(就任予定)
1970-11-24
井 上 義 典
取締役非常勤
1992年4月新日本製鐵株式会社(現日本製鉄株式会社)入社2020年4月同社九州製鉄所形鋼部長2021年4月同社関西製鉄所形鋼部長2022年4月同社関西製鉄所生産技術部長2023年4月同社関西製鉄所(和歌山地区)副所長 生産技術部長兼務2025年4月同社厚板・建材事業部形鋼・スパイラル鋼管技術部長(現任)2026年6月当社取締役(就任予定)
1970-11-24
土 岐 敦 司
取締役非常勤
1983年4月弁護士登録(第一東京弁護士会)(現任)1989年4月奥平・土岐法律事務所パートナー1997年4月明哲綜合法律事務所代表2001年12月株式会社丸山製作所社外監査役2008年3月成和明哲法律事務所パートナー2015年12月株式会社丸山製作所社外取締役監査等委員(現任)2016年6月当社取締役(現任)2018年9月明哲綜合法律事務所代表(現任)
1955-05-19
桒 山 章 司
取締役非常勤
1979年4月丸紅株式会社入社2003年4月同社非鉄金属部長2008年4月同社執行役員金属資源部門長代行2012年6月同社代表取締役常務執行役員金属部門管掌役員2018年6月丸紅建材リース株式会社代表取締役社長2021年6月同社顧問2022年6月同社顧問退任2023年6月当社取締役(現任)2023年6月神東塗料株式会社社外監査役(現任)
1956-04-15
小 笠 原 薫 子
取締役非常勤
1996年10月青山監査法人(現PwC Japan有限責任監査法人)入所1999年5月公認会計士登録1999年7月プライスウォーターハウスクーパース税務事務所(現PwC税理士法人)移籍2003年10月新日本監査法人(現EY新日本有限責任監査法人)入所2012年7月小笠原会計(公認会計士・税理士)事務所開設 所長(現任)2015年8月株式会社オガサワラアンドカンパニー設立 代表取締役(現任)2022年11月草加商工会議所監事(現任)2024年6月カンダホールディングス株式会社社外監査役(現任)2024年6月当社取締役(現任)
1965-08-23
金 内  悟
監査役
1998年4月新日本製鐵株式会社(現日本製鉄株式会社)入社2021年5月同社人事労政部人事室長2023年4月同社総務部秘書室長2026年4月同社厚板・建材事業部厚板・建材営業部長(現任)2026年6月当社監査役(就任予定)
1975-05-16
池 内  浩
監査役
1992年4月株式会社熊谷組入社2009年5月同社社長室課長2018年4月同社経営企画本部経営企画部企画Gグループ部長2019年4月同社経営企画本部経営企画部部長2023年4月同社管理本部人事総務部部長2024年4月同社管理本部人事部部長2024年6月当社監査役(現任)2026年4月株式会社熊谷組管理本部副本部長財務部長(現任)
1968-12-31
服 部 両 一
監査役
1985年4月株式会社富士銀行(現株式会社みずほ銀行)入行2002年4月株式会社みずほフィナンシャルグループ統合リスク管理部参事役2011年4月株式会社みずほコーポレート銀行(現株式会社みずほ銀行)統合リスク管理部副部長2013年7月株式会社みずほ銀行業務監査部監査主任2016年4月証券取引等監視委員会証券検査官2022年3月同会退官2023年6月当社監査役(現任)
1961-08-01
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-06
第1四半期決算短信
2027年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第57期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2026-02-06
第3四半期決算短信
2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-11-07
半期報告書
半期報告書-第57期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2025-08-07
第1四半期決算短信
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第56期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-02-07
第3四半期決算短信
2025年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-11-08
半期報告書
半期報告書-第56期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-08-07
第1四半期決算短信
2025年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-06-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第55期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第55期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第55期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第55期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第54期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-10
四半期報告書
四半期報告書-第54期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-11
四半期報告書
四半期報告書-第54期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-05
四半期報告書
四半期報告書-第54期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第53期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第53期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第53期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-06
四半期報告書
四半期報告書-第53期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第52期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-10
四半期報告書
四半期報告書-第52期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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