beluuga.ai
·
プレビュー・閲覧専用
実機デモを試す →
01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
財務情報 一次資料
08
対話深掘り
09
実機デモ
概観
ガラス・土石製品
美濃窯業
時価総額
¥
13.1
B
EV
¥
5.09
B
株価
¥
1,274
▼-0.08%
LTM EV/EBITDA
2.5
x
LTM EV/EBIT
3.2
x
LTM PER
10.7
x
LTM PBR
0.8
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-33.2%pt
100
1
2
3
4
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
1
2025/10/1
市場全体: 10月初旬の調整売り
2
2025/10/14
通期純利益13億円予想(6.8%増)発表
3
2025/11/14
市場全体: 11月中旬の調整売り
4
2026/2/20
市場全体: 2月下旬の買い戻し
時価総額 → EV
13.1B
時価総額
1.41B
+有利子負債
5.46B
−現預金
3.93B
−投資有価証券
5.09B
EV
AI ブリーフィング
美濃窯業は創業100年超の耐火物・プラントエンジニアリング・建材の総合セラミックスメーカーで、FLSmidthの日本代理店を担うなど技術的差別化を持つ。直近FY2025は売上¥15.1B・OP利益率10.5%と増収増益トレンドを回復。ネットキャッシュポジション(実質¥2.4B超)と低時価総額がバリュー・買収双方の論点となる。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
12.4
'22/3
14.6
'23/3
14.2
'24/3
15.1
'25/3
16.2
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
1.31
'22/3
1.83
'23/3
1.79
'24/3
2.02
'25/3
2.09
'26/3
純利益 推移 (¥B)
0.68
'22/3
1.07
'23/3
1.05
'24/3
1.22
'25/3
1.25
'26/3
資本構成
92%
自己資本
D/E 0.09x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
3.96
1.76
'22/3
4.41
1.46
'23/3
5.86
1.47
'24/3
6.35
1.47
'25/3
8.23
1.41
'26/3
株主構成
上位10名で
39.3%
2026-03-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
太田事務所株式会社
6.66
%
2
太平洋セメント株式会社
4.80
%
3
株式会社みずほ銀行
4.37
%
4
株式会社十六銀行
3.76
%
5
日本坩堝株式会社
3.75
%
6
株式会社日本カストディ銀行(信託E口)
3.51
%
7
美濃窯業従業員持株会
3.51
%
8
株式会社名古屋銀行
3.38
%
9
株式会社大垣共立銀行
3.38
%
10
松浦 恵子
2.22
%
経営陣
役員 9 名
太田 滋俊
代表取締役社長
1980年4月当社入社(工学博士)1987年6月当社取締役 企画担当1989年6月当社常務取締役 技術担当1993年6月当社専務取締役 営業・生産担当1999年6月当社代表取締役社長(現)2000年1月 株式会社ビヨーブライト(現美濃窯業株式会社)代表取締役社長2000年6月 ミノセラミックス商事株式会社(現美濃窯業株式会社)代表取締役社長2004年6月美州興産株式会社代表取締役社長2005年9月 日本セラミツクエンジニヤリング株式会社(現美濃窯業株式会社)代表取締役社長2021年10月 岩佐機械工業株式会社代表取締役社長(現)2024年6月美州興産株式会社取締役会長(現)
1951-12-12
長谷川 郁夫
取締役常務執行役員管理本部長兼総務人事部長
1988年4月 株式会社第一勧業銀行(現株式会社みずほ銀行)入行2012年4月株式会社みずほ銀行 西船橋支店長2014年4月当社管理担当部門長2015年3月管理担当部門長兼総務人事部長2015年6月 当社執行役員管理部門担当兼総務人事部長2016年6月 当社取締役・執行役員・管理部門担当兼総務人事部長2017年6月 当社取締役・執行役員・管理部門担当兼総務人事部長兼経営企画担当2021年6月 当社取締役・執行役員・管理本部長兼総務人事部長2023年6月 当社取締役・常務執行役員・管理本部長兼総務人事部長(現)
1965-03-07
石川 豊
取締役常務執行役員RCE事業部長兼資材課担当
1985年4月当社入社2015年6月当社執行役員・プラント部長2016年10月 当社執行役員・RE生産部 REエンジニアリング部担当兼RE生産部長2017年1月 当社執行役員・RE生産部 REエンジニアリング部担当兼RE生産部長兼亀崎工場長2017年6月 当社取締役・執行役員・RE生産部 REエンジニアリング部担当兼RE生産部長兼亀崎工場長2021年6月 当社取締役・執行役員・RE事業部長兼RE生産部長2022年4月当社取締役・執行役員・RE事業部長2023年6月 当社取締役・常務執行役員・RE事業部長2024年4月当社取締役・常務執行役員・RE事業部長兼四日市工場長2025年4月当社取締役・常務執行役員・RCE事業部長兼資材課担当(現)
1959-11-07
中島 正也
取締役執行役員社長特命事項担当
1976年4月当社入社2003年5月当社執行役員プラント部長補佐2006年6月当社常務執行役員プラント部長補佐2010年6月 当社取締役・常務執行役員・営業部・プラント部管掌2015年3月 当社取締役・常務執行役員・RE事業部・NC部・プラント部担当2015年6月 当社取締役・専務執行役員・RE事業部・NC部・プラント部担当2022年4月 当社取締役・専務執行役員・RE事業部・NC部・プラント部・マテリアル事業部・資材課担当2025年4月当社取締役・専務執行役員(現)2026年6月当社取締役・執行役員・社長特命事項担当(予定)
1953-03-16
大島 崇文
取締役
1979年4月日本特殊陶業株式会社入社2007年6月同社取締役2009年6月同社常務取締役2011年6月同社専務取締役2013年6月同社代表取締役副社長2016年6月同社代表取締役副社長退任2019年6月当社社外取締役(現)
1954-01-30
佐藤 誠
取締役
1983年4月丸紅株式会社入社2010年4月同社地球環境プロジェクト部長2012年4月同社資源重機プラント部長2013年4月丸紅ベネズエラ会社社長2016年4月丸紅イラン会社社長2018年4月 丸紅株式会社執行役員中東総括(ドバイ駐在)2020年4月丸紅株式会社理事(現)2022年6月当社社外取締役(現)
1960-02-15
近藤 啓介
取締役(監査等委員)
1980年4月当社入社2008年6月経理部長2015年6月 ミノセラミックス商事株式会社(現美濃窯業株式会社)取締役2015年6月 株式会社ビヨーブライト(現美濃窯業株式会社)取締役2015年6月美州興産株式会社監査役2017年6月 美州興産株式会社取締役管理部長2025年6月 当社執行役員監査等委員会室長(現)2025年6月美州興産株式会社監査役(現)2025年6月岩佐機械工業株式会社監査役(現)2026年6月当社取締役(監査等委員)(予定)
1956-11-06
澁谷 英司
取締役(監査等委員)
1979年10月 等松・青木監査法人(現有限責任監査法人トーマツ)入社1983年3月公認会計士登録2004年5月監査法人トーマツ代表社員2013年6月日本公認会計士協会東海会副会長2013年7月日本公認会計士協会理事2018年8月澁谷英司公認会計士事務所所長(現)2019年6月日本公認会計士協会東海会岐阜県会会長2019年6月当社社外取締役(監査等委員)(現)2021年6月 サンメッセ株式会社社外取締役(監査等委員)(現)2022年6月 株式会社丸順(現株式会社J-MAX)社外監査役2025年6月株式会社J-MAX社外取締役(監査等委員)(現)
1957-01-28
小林 宏明
取締役(監査等委員)
1976年4月エスエス製薬株式会社入社1994年1月同社医薬部長2001年6月同社執行役員統括部長2007年4月総務省中部管区行政評価局参与2013年4月鳥取県庁名古屋事務所参与2016年4月名古屋市高年大学非常勤講師(現)2020年6月当社社外取締役(監査等委員)(現)2021年4月 株式会社パーソナック(現株式会社パリパスグループ)社外取締役(現)2023年10月愛知東邦大学非常勤講師(現)
1951-06-08
大量保有報告書・変更報告書
みずほ信託銀行株式会社
2026-09-07
2.99%
→
5.57%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-09-07
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
PDFを見る →
TDnet
2026-08-07
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
PDFを見る →
EDINET
2026-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第164期(2025/04/01-2026/03/31)
PDFを見る →
TDnet
2026-02-13
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
PDFを見る →
EDINET
2025-11-14
半期報告書
半期報告書-第164期(2025/04/01-2026/03/31)
PDFを見る →
TDnet
2025-08-08
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
PDFを見る →
EDINET
2025-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第163期(2024/04/01-2025/03/31)
PDFを見る →
TDnet
2025-02-13
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
PDFを見る →
EDINET
2024-11-14
半期報告書
半期報告書-第163期(2024/04/01-2025/03/31)
PDFを見る →
TDnet
2024-08-09
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
PDFを見る →
EDINET
2024-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第162期(2023/04/01-2024/03/31)
PDFを見る →
EDINET
2024-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第162期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
PDFを見る →
EDINET
2023-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第162期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
PDFを見る →
EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第162期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
PDFを見る →
EDINET
2023-06-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第161期(2022/04/01-2023/03/31)
PDFを見る →
EDINET
2023-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第161期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
PDFを見る →
EDINET
2022-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第161期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
PDFを見る →
EDINET
2022-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第161期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
PDFを見る →
EDINET
2022-06-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第160期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
PDFを見る →
EDINET
2022-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第160期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
PDFを見る →
EDINET
2021-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第160期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
PDFを見る →
EDINET
2021-08-05
四半期報告書
四半期報告書-第160期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
PDFを見る →
EDINET
2021-06-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第159期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
PDFを見る →
EDINET
2021-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第159期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
PDFを見る →
対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当?
M&A候補としての魅力は?
財務リスクは?
事業の成長余地は?
業界での競争位置は?
ここまでがプレビュー表示です
実機を、すべて触ってみる
無料デモ(期間無制限、生成は100社まで)で、Comps・DCF・LBO・WACC をすべての画面で触れます。
無料デモ(期間無制限、生成制限100社)→
beluuga.ai
·
プレビュー・閲覧専用
実機デモを試す →
概観・AI所見・株価
概観
ガラス・土石製品
美濃窯業
時価総額
¥
13.1
B
EV
¥
5.09
B
株価
¥
1,274
▼-0.08%
LTM EV/EBITDA
2.5
x
LTM EV/EBIT
3.2
x
LTM PER
10.7
x
LTM PBR
0.8
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-33.2%pt
100
1
2
3
4
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
1
2025/10/1
市場全体: 10月初旬の調整売り
2
2025/10/14
通期純利益13億円予想(6.8%増)発表
3
2025/11/14
市場全体: 11月中旬の調整売り
4
2026/2/20
市場全体: 2月下旬の買い戻し
時価総額 → EV
13.1B
時価総額
1.41B
+有利子負債
5.46B
−現預金
3.93B
−投資有価証券
5.09B
EV
AI ブリーフィング
美濃窯業は創業100年超の耐火物・プラントエンジニアリング・建材の総合セラミックスメーカーで、FLSmidthの日本代理店を担うなど技術的差別化を持つ。直近FY2025は売上¥15.1B・OP利益率10.5%と増収増益トレンドを回復。ネットキャッシュポジション(実質¥2.4B超)と低時価総額がバリュー・買収双方の論点となる。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
12.4
'22/3
14.6
'23/3
14.2
'24/3
15.1
'25/3
16.2
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
1.31
'22/3
1.83
'23/3
1.79
'24/3
2.02
'25/3
2.09
'26/3
純利益 推移 (¥B)
0.68
'22/3
1.07
'23/3
1.05
'24/3
1.22
'25/3
1.25
'26/3
資本構成
92%
自己資本
D/E 0.09x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
3.96
1.76
'22/3
4.41
1.46
'23/3
5.86
1.47
'24/3
6.35
1.47
'25/3
8.23
1.41
'26/3
株主構成
株主構成
上位10名で
39.3%
2026-03-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
太田事務所株式会社
6.66
%
2
太平洋セメント株式会社
4.80
%
3
株式会社みずほ銀行
4.37
%
4
株式会社十六銀行
3.76
%
5
日本坩堝株式会社
3.75
%
6
株式会社日本カストディ銀行(信託E口)
3.51
%
7
美濃窯業従業員持株会
3.51
%
8
株式会社名古屋銀行
3.38
%
9
株式会社大垣共立銀行
3.38
%
10
松浦 恵子
2.22
%
経営陣
経営陣
役員 9 名
太田 滋俊
代表取締役社長
1980年4月当社入社(工学博士)1987年6月当社取締役 企画担当1989年6月当社常務取締役 技術担当1993年6月当社専務取締役 営業・生産担当1999年6月当社代表取締役社長(現)2000年1月 株式会社ビヨーブライト(現美濃窯業株式会社)代表取締役社長2000年6月 ミノセラミックス商事株式会社(現美濃窯業株式会社)代表取締役社長2004年6月美州興産株式会社代表取締役社長2005年9月 日本セラミツクエンジニヤリング株式会社(現美濃窯業株式会社)代表取締役社長2021年10月 岩佐機械工業株式会社代表取締役社長(現)2024年6月美州興産株式会社取締役会長(現)
1951-12-12
長谷川 郁夫
取締役常務執行役員管理本部長兼総務人事部長
1988年4月 株式会社第一勧業銀行(現株式会社みずほ銀行)入行2012年4月株式会社みずほ銀行 西船橋支店長2014年4月当社管理担当部門長2015年3月管理担当部門長兼総務人事部長2015年6月 当社執行役員管理部門担当兼総務人事部長2016年6月 当社取締役・執行役員・管理部門担当兼総務人事部長2017年6月 当社取締役・執行役員・管理部門担当兼総務人事部長兼経営企画担当2021年6月 当社取締役・執行役員・管理本部長兼総務人事部長2023年6月 当社取締役・常務執行役員・管理本部長兼総務人事部長(現)
1965-03-07
石川 豊
取締役常務執行役員RCE事業部長兼資材課担当
1985年4月当社入社2015年6月当社執行役員・プラント部長2016年10月 当社執行役員・RE生産部 REエンジニアリング部担当兼RE生産部長2017年1月 当社執行役員・RE生産部 REエンジニアリング部担当兼RE生産部長兼亀崎工場長2017年6月 当社取締役・執行役員・RE生産部 REエンジニアリング部担当兼RE生産部長兼亀崎工場長2021年6月 当社取締役・執行役員・RE事業部長兼RE生産部長2022年4月当社取締役・執行役員・RE事業部長2023年6月 当社取締役・常務執行役員・RE事業部長2024年4月当社取締役・常務執行役員・RE事業部長兼四日市工場長2025年4月当社取締役・常務執行役員・RCE事業部長兼資材課担当(現)
1959-11-07
中島 正也
取締役執行役員社長特命事項担当
1976年4月当社入社2003年5月当社執行役員プラント部長補佐2006年6月当社常務執行役員プラント部長補佐2010年6月 当社取締役・常務執行役員・営業部・プラント部管掌2015年3月 当社取締役・常務執行役員・RE事業部・NC部・プラント部担当2015年6月 当社取締役・専務執行役員・RE事業部・NC部・プラント部担当2022年4月 当社取締役・専務執行役員・RE事業部・NC部・プラント部・マテリアル事業部・資材課担当2025年4月当社取締役・専務執行役員(現)2026年6月当社取締役・執行役員・社長特命事項担当(予定)
1953-03-16
大島 崇文
取締役
1979年4月日本特殊陶業株式会社入社2007年6月同社取締役2009年6月同社常務取締役2011年6月同社専務取締役2013年6月同社代表取締役副社長2016年6月同社代表取締役副社長退任2019年6月当社社外取締役(現)
1954-01-30
佐藤 誠
取締役
1983年4月丸紅株式会社入社2010年4月同社地球環境プロジェクト部長2012年4月同社資源重機プラント部長2013年4月丸紅ベネズエラ会社社長2016年4月丸紅イラン会社社長2018年4月 丸紅株式会社執行役員中東総括(ドバイ駐在)2020年4月丸紅株式会社理事(現)2022年6月当社社外取締役(現)
1960-02-15
近藤 啓介
取締役(監査等委員)
1980年4月当社入社2008年6月経理部長2015年6月 ミノセラミックス商事株式会社(現美濃窯業株式会社)取締役2015年6月 株式会社ビヨーブライト(現美濃窯業株式会社)取締役2015年6月美州興産株式会社監査役2017年6月 美州興産株式会社取締役管理部長2025年6月 当社執行役員監査等委員会室長(現)2025年6月美州興産株式会社監査役(現)2025年6月岩佐機械工業株式会社監査役(現)2026年6月当社取締役(監査等委員)(予定)
1956-11-06
澁谷 英司
取締役(監査等委員)
1979年10月 等松・青木監査法人(現有限責任監査法人トーマツ)入社1983年3月公認会計士登録2004年5月監査法人トーマツ代表社員2013年6月日本公認会計士協会東海会副会長2013年7月日本公認会計士協会理事2018年8月澁谷英司公認会計士事務所所長(現)2019年6月日本公認会計士協会東海会岐阜県会会長2019年6月当社社外取締役(監査等委員)(現)2021年6月 サンメッセ株式会社社外取締役(監査等委員)(現)2022年6月 株式会社丸順(現株式会社J-MAX)社外監査役2025年6月株式会社J-MAX社外取締役(監査等委員)(現)
1957-01-28
小林 宏明
取締役(監査等委員)
1976年4月エスエス製薬株式会社入社1994年1月同社医薬部長2001年6月同社執行役員統括部長2007年4月総務省中部管区行政評価局参与2013年4月鳥取県庁名古屋事務所参与2016年4月名古屋市高年大学非常勤講師(現)2020年6月当社社外取締役(監査等委員)(現)2021年4月 株式会社パーソナック(現株式会社パリパスグループ)社外取締役(現)2023年10月愛知東邦大学非常勤講師(現)
1951-06-08
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
みずほ信託銀行株式会社
2026-09-07
2.99%
→
5.57%
適時開示
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
財務情報 一次資料
EDINET
2026-09-07
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
PDFを見る →
TDnet
2026-08-07
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
PDFを見る →
EDINET
2026-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第164期(2025/04/01-2026/03/31)
PDFを見る →
TDnet
2026-02-13
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
PDFを見る →
EDINET
2025-11-14
半期報告書
半期報告書-第164期(2025/04/01-2026/03/31)
PDFを見る →
TDnet
2025-08-08
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
PDFを見る →
EDINET
2025-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第163期(2024/04/01-2025/03/31)
PDFを見る →
TDnet
2025-02-13
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
PDFを見る →
EDINET
2024-11-14
半期報告書
半期報告書-第163期(2024/04/01-2025/03/31)
PDFを見る →
TDnet
2024-08-09
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
PDFを見る →
EDINET
2024-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第162期(2023/04/01-2024/03/31)
PDFを見る →
EDINET
2024-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第162期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
PDFを見る →
EDINET
2023-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第162期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
PDFを見る →
EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第162期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
PDFを見る →
EDINET
2023-06-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第161期(2022/04/01-2023/03/31)
PDFを見る →
EDINET
2023-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第161期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
PDFを見る →
EDINET
2022-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第161期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
PDFを見る →
EDINET
2022-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第161期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
PDFを見る →
EDINET
2022-06-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第160期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
PDFを見る →
EDINET
2022-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第160期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
PDFを見る →
EDINET
2021-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第160期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
PDFを見る →
EDINET
2021-08-05
四半期報告書
四半期報告書-第160期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
PDFを見る →
EDINET
2021-06-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第159期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
PDFを見る →
EDINET
2021-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第159期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
PDFを見る →
対話深掘り
対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当?
M&A候補としての魅力は?
財務リスクは?
事業の成長余地は?
業界での競争位置は?
ここまでがプレビュー表示です
実機を、すべて触ってみる
無料デモ(期間無制限、生成は100社まで)で、Comps・DCF・LBO・WACC をすべての画面で触れます。
無料デモ(期間無制限、生成制限100社)→