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概観
鉄鋼

北越メタル

時価総額
¥4.19B
EV
¥0.63B
株価¥1,086▼-1.00%
LTM EV/EBITDA
1.2
x
LTM EV/EBIT
NM
LTM PER
NM
LTM PBR
0.2
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-45.6%pt
1001
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12026/8/52027年3月期 第1四半期決算発表
時価総額 → EV
4.19B時価総額2.23B+有利子負債2.54B−現預金3.25B−投資有価証券0.63BEV
AI ブリーフィング
北越メタルは電炉一貫生産による長鋼・建設金物メーカーで、国内建設・土木市場向けに棒鋼・線材・形鋼等を供給。売上高は¥28.7B(2025/3期)と緩やかに縮小傾向にあり、OP率は1〜3%台の薄利構造が続く。時価総額¥4.8Bに対してエクイティ¥17.9Bと著しいPBR割れ(約0.27倍)が株価の最大論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
27.4'22/331.0'23/331.8'24/328.7'25/323.6'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
0.22'22/32.10'23/31.62'24/31.73'25/30.75'26/3
純利益 推移 (¥B)
-0.97'22/31.01'23/30.47'24/30.57'25/3-0.34'26/3
資本構成
89%
自己資本D/E 0.12x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
4.083.76'22/33.773.81'23/34.563.67'24/34.442.71'25/35.312.22'26/3
株主構成
上位10名で 66.0%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
トピー工業株式会社
33.69%
2
伊藤忠メタルズ株式会社
8.87%
3
株式会社第四北越銀行
4.81%
4
伊藤忠丸紅鉄鋼株式会社
4.43%
5
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
3.55%
6
損害保険ジャパン株式会社
3.49%
7
北越メタル社員持株会
2.08%
8
株式会社関茂助商店
1.94%
9
株式会社日本カストディ銀行(信託E口)
1.69%
10
公益財団法人山口育英奨学会
1.42%
経営陣
役員 9 名
加 納 愛 仁
代表取締役社長
1989年4月  トピー工業株式会社入社2003年5月  同社スチール事業部豊橋製造所開発技術部圧延技術グループ長2008年10月  同社スチール事業部豊橋製造所圧延工場大形圧延グループ長2010年4月  同社スチール事業部豊橋製造所開発技術部付2011年4月  同社スチール事業部豊橋製造所開発技術部長2011年10月  同社スチール事業部豊橋製造所生産技術部長兼製鋼技術グループ長2012年10月  同社スチール事業部豊橋製造所生産技術部長2013年4月  同社経営企画部2015年4月  同社スチール事業部豊橋製造所長2016年4月  同社理事スチール事業部豊橋製造所長2018年4月  同社理事技術部部長代行2018年10月  同社理事技術部部長代行兼技術部技術管理グループ長2019年4月  同社理事 IoT 推進部長2020年4月  同社執行役員技術部長2021年10月  同社執行役員事業開発戦略センター長2024年4月  同社常務執行役員事業開発戦略センター長2025年4月  当社専務執行役員2025年6月  当社代表取締役社長(現任)
1966-03-22
竹 内 征 規
常務取締役
1988年4月  トピー工業株式会社入社2004年6月  同社鉄構事業部技術部技術第一グループ長2006年9月  同社スチール事業部豊橋製造所開発技術部品質保証グループ2010年4月  同社スチール事業部豊橋製造所開発技術部品質保証グループ長2013年4月  同社スチール事業部豊橋製造所生産部長2015年4月  同社スチール事業部豊橋製造所技術管理部長2017年4月  同社理事スチール事業部豊橋製造所技術管理部長2018年4月  同社理事スチール事業部豊橋製造所副製造所長2019年4月  同社理事スチール事業部豊橋製造所製造所長2021年6月  トピー海運株式会社取締役2022年6月  当社取締役2022年10月  当社取締役安全、技術、品質、製造、加工に関する事項管掌、技術管理本部長兼技術開発部長2023年4月  当社常務取締役安全、技術、品質、製造、加工に関する事項管掌、技術管理本部長兼技術開発部長2025年7月  当社常務取締役安全、技術、品質、製造、加工に関する事項管掌、技術管理本部長2026年4月  当社常務取締役安全、技術、品質、生産に関する事項管掌(現任)
1965-09-18
南 波 義 幸
取締役
1991年4月  当社入社2009年10月  当社総務本部総務部長代行2010年5月  当社総務本部総務部長2011年10月  当社営業本部購買部長代行2012年10月  北越興業株式会社出向2016年4月  当社営業本部副本部長兼購買部長2016年10月  当社経営企画部長2017年4月  当社執行役員経営企画部長2018年1月  当社執行役員営業本部営業統括部長2018年4月  当社執行役員営業本部副本部長兼営業統括部長2019年1月  当社執行役員営業本部副本部長兼営業統括部長兼加工品営業部長2021年4月  当社執行役員営業本部長2022年6月  株式会社イノヴァス代表取締役社長(現任)2023年6月  当社取締役営業に関する事項管掌、営業本部長2026年4月  当社取締役営業に関する事項管掌、営業本部長兼営業統括部長(現任)
1967-07-02
森田  稔
取締役
1997年4月  伊藤忠商事株式会社入社非鉄軽金属製品部非鉄金属製品受渡チーム1998年10月  同社非鉄軽金属製品部軽金属製品第二課2000年4月  同社非鉄軽金属製品部軽金属製品課2001年4月  同社非鉄軽金属部軽金属製品課2002年10月  海外実務研修生(台北駐在)2005年6月  伊藤忠非鉄マテリアル株式会社出向2008年4月  伊藤忠メタルズ株式会社出向2012年1月  伊藤忠商事株式会社中国金属・エネルギーグループ(上海駐在)(兼)上海伊藤忠商事有限公司2012年4月  同社中国金属グループ(上海駐在)(兼)上海伊藤忠商事有限公司2014年7月  同社中国金属グループ(広州駐在)(兼)広州伊藤忠商事有限公司2018年4月  同社非鉄・金属原料部軽金属原料課長代行2020年8月  同社東アジア金属グループ長代行(上海駐在)(兼)上海伊藤忠商事有限公司2024年4月  同社東アジア金属グループ長(上海駐在)(兼)上海伊藤忠商事有限公司2025年4月  同社非鉄・リサイクル部長(現任)2025年6月  当社社外取締役(現任)
1974-11-04
渡邊 美栄子
取締役
1983年4月  株式会社ヤマコウ(現 株式会社スノーピーク)入社 1996年12月  株式会社スノーピーク取締役 2011年7月  同社常務取締役 2016年3月  同社代表取締役専務 2020年6月  株式会社ハードオフコーポレーション社外取締役(現任) 2023年6月  当社社外取締役(現任)
1962-09-06
渡 部 大 史
取締役
1990年4月  サッポロビール株式会社(現 サッポロホールディングス株式会社)入社2017年4月  株式会社遠藤製作所入社顧問2017年6月  同社取締役副社長兼タイ駐在室担当2018年1月  同社取締役副社長兼経営企画部担当2018年3月  同社代表取締役社長兼経営企画部兼医療機器・新分野事業部担当2019年3月  同社代表取締役社長兼経営企画部担当2019年10月  同社代表取締役社長兼経営企画部兼ゴルフ事業部兼メタルスリーブ事業部兼医療機器・新分野事業部担当2020年3月  同社代表取締役社長兼ゴルフ事業部兼メタルスリーブ事業部兼医療機器・新分野事業部担当2024年1月  同社代表取締役社長兼ファインプロセス事業担当2024年6月  当社社外取締役(現任)2026年3月  株式会社遠藤製作所代表取締役社長兼ファインプロセス事業兼経理財務部担当(現任)
1967-03-19
田村  寛
常勤監査役
1991年4月  当社入社2011年10月  当社総務本部財務部長代行2013年4月  当社総務本部財務部長2014年4月  当社総務本部財務部長兼経営企画室長代行2015年4月  当社財務部長兼経営企画部長代行2016年10月  当社財務部長2018年1月  当社経営統括本部総務部長2018年4月  当社執行役員経営統括本部副本部長兼総務部長2019年1月  当社執行役員経営統括本部副本部長兼総務部長兼グループ経営統合推進部長2020年4月  当社執行役員経営統括本部副本部長兼総務部長2021年4月  当社執行役員製造本部長2023年4月  当社執行役員経営統括本部長2024年7月  当社執行役員経営統括本部長兼財務部長2025年4月  当社常任顧問2025年6月  当社常勤監査役(現任)
1968-11-22
伊 藤 伸 介
監査役
2005年9月  監査法人トーマツ(現 有限責任監査法人トーマツ)新潟事務所入所2011年9月  同法人退所2011年10月  伊藤伸介公認会計士事務所開設同事務所所長(現任)2012年5月  株式会社セイヒョー社外監査役2022年5月  同社社外取締役(監査等委員)(現任)2023年6月  当社社外監査役(現任)
1969-11-03
石 川 了 三
監査役
2012年11月  トピー工業株式会社入社2019年10月  同社スチール事業部豊橋製造所製造部製鋼工場長2022年4月  同社スチール事業部豊橋製造所生産技術部製鋼技術グループ長2024年10月  同社経営企画部関係会社室2025年1月  同社経営企画部関係会社室長(現任)2026年6月  当社社外監査役(現任)
1979-06-04
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-04
第1四半期決算短信
2027年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第110期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2026-02-05
第3四半期決算短信
2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-11-11
半期報告書
半期報告書-第110期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2025-08-01
第1四半期決算短信
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-06-20
有価証券報告書
有価証券報告書-第109期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-02-04
第3四半期決算短信
2025年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-11-08
半期報告書
半期報告書-第109期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-08-01
第1四半期決算短信
2025年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-06-20
有価証券報告書
有価証券報告書-第108期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第108期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-09
四半期報告書
四半期報告書-第108期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第108期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-20
有価証券報告書
有価証券報告書-第107期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET訂正
2023-04-20
訂正四半期報告書
訂正四半期報告書-第107期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2023-02-10
四半期報告書
四半期報告書-第107期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第107期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第107期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第106期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-10
四半期報告書
四半期報告書-第106期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第106期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第106期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-06-18
有価証券報告書
有価証券報告書-第105期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-08
四半期報告書
四半期報告書-第105期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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