ヒューマンテクノロジーズはKING OF TIMEを核とする国内勤怠管理SaaSのトップランナーで、課金ID数の約64%をパートナー経由で獲得する低コスト販売モデルを確立。労働関連法改正・企業DX需要を追い風に、FY2025-03期にOP利率15.4%へ急改善し成長加速を確認。時価総額¥14.6B・EV/EBITDA約7.7倍と国内SaaS比較では割安圏に位置し、支配株主構造の存在がアップサイドシナリオの鍵となる。
ヒューマンテクノロジーズはKING OF TIMEを核とする国内勤怠管理SaaSのトップランナーで、課金ID数の約64%をパートナー経由で獲得する低コスト販売モデルを確立。労働関連法改正・企業DX需要を追い風に、FY2025-03期にOP利率15.4%へ急改善し成長加速を確認。時価総額¥14.6B・EV/EBITDA約7.7倍と国内SaaS比較では割安圏に位置し、支配株主構造の存在がアップサイドシナリオの鍵となる。