概観
金属製品

エイチワン

株式会社エイチワンは、クルマの軽量化・安全性・快適性に貢献するフレーム部品「H-oneフレーム」を中心とした自動車部品の製造・販売を主たる事業としています。高度なプレス加工技術と高効率な溶接技術を核に、開発から生産技術まで一貫したノウハウを活かし、グローバルに多様な部品ニーズへ対応しています。本田技研工業株式会社と緊密な事業上の関係を持ち、日本・北米・中国・アジアの各拠点でグローバルに事業を展開しています。

時価総額
¥38.9B
EV
¥99.3B
株価¥1,387▲+5.72%
LTM EV/EBITDA
4.1
x
LTM EV/EBIT
6.9
x
LTM PER
3.1
x
LTM PBR
0.5
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-8.0%pt
10012
2025/11/13 – 2026/11/13株価TOPIX
12026/8/72027年3月期 第1四半期決算発表
22026/11/132027年3月期 第2四半期決算発表
時価総額 → EV
38.9B時価総額81.4B+有利子負債24.6B−現預金0.30B−投資有価証券3.95B+非支配持分99.3BEV
AI ブリーフィング
エイチワンは本田技研工業を筆頭株主(21.33%)とするHonda系Tier-1構造部品サプライヤーで、フレーム部品を軸に国内外OEM向けに展開。FY26/3売上¥210Bは前期FY25/3の¥228Bから減収も、営業利益率はFY25/3の5.2%からFY26/3は7.0%へ改善し収益性は回復基調。EV¥99.5B・総負債¥81.4Bと有利子負債負担が重く、公開買付(TOB)の提供データなし、現時点では単独企業としての収益改善トレンドが株価論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
171'22/3226'23/3233'24/3228'25/3210'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
10.5'22/36.89'23/3-4.94'24/321.4'25/324.4'26/3
純利益 推移 (¥B)
-1.39'22/3-6.99'23/3-21.7'24/310.7'25/311.0'26/3
資本構成
51%
49%
自己資本D/E 0.97x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
7.1935.8'22/310.434.5'23/318.934.9'24/319.366.6'25/322.369.2'26/3
事業セグメント
2026/03 · ¥B
49%
北米
売上収益
113
セグメント利益
5.865.2%
28%
日本
売上収益
63.9
セグメント利益
5.077.9%
14%
中国
売上収益
32.9
セグメント利益
3.149.6%
8.1%
アジア
売上収益
18.4
セグメント利益
2.1411.6%
調整額
売上収益
-18.2
セグメント利益
-1.57
株主構成
上位10名で 47.8%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
本田技研工業株式会社
21.33%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
7.92%
3
INTERACTIVE BROKERS LLC (常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社)
4.17%
4
エイチワン従業員持株会
3.12%
5
株式会社埼玉りそな銀行
2.75%
6
JFE商事株式会社
2.56%
7
平田 宇理
1.69%
8
中條 祐子
1.48%
9
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
1.44%
10
株式会社SBI証券
1.32%
経営陣
役員 8 名
真 弓 世 紀
代表取締役社長執行役員(兼)事業統括本部 本部長(兼)北米事業本部 本部長
1991年4月株式会社ヒラタ 入社2009年6月UYT Limited 副社長2015年6月株式会社エイチワン 執行役員 経営企画室長2018年4月KTH Parts Industries, Inc.副社長2023年4月当社 上席執行役員 社長付2024年4月当社 社長執行役員 (兼)事業統括本部 本部長(現任)2024年6月代表取締役社長執行役員(現任)2025年4月北米事業本部 本部長(現任)
1967-10-26
奥 田 正 道
取締役副社長執行役員事業統括本部経営企画/情報システム/事業開発/製品開発担当(兼)中国事業本部 本部長
1988年3月平田プレス工業株式会社 入社2007年10月株式会社エイチワン 海外事業部 部長2011年4月営業企画部 部長2012年10月営業一部 部長2016年2月武漢愛機汽車配件有限公司 総経理2020年4月当社 執行役員2023年4月経営企画室 室長(兼)デジタル改革推進グループ グループ長2024年4月当社 常務執行役員 事業統括本部 経営企画・情報システム・経理担当2024年6月当社 取締役常務執行役員2025年4月当社 取締役副社長執行役員(現任) 事業統括本部 経営企画担当(兼)中国事業本部 本部長2026年4月事業統括本部 経営企画/情報システム/事業開発/製品開発担当(兼)中国事業本部 本部長(現任)
1965-04-03
丸 山 恵 一 郎
取締役
1998年4月弁護士登録(東京弁護士会)1998年4月名川・岡村法律事務所 入所2001年1月同所 副所長(現任)2009年5月学校法人東京音楽大学理事2010年7月学校法人城北埼玉学園理事(現任)2014年6月株式会社エイチワン取締役(現任)2016年6月戸田建設株式会社 社外監査役2021年4月学校法人東京音楽大学理事長(現任)
1963-11-27
戸 所 邦 弘
取締役
1977年4月株式会社埼玉銀行(現:株式会社埼玉りそな銀行) 入行2009年6月株式会社埼玉りそな銀行代表取締役副社長2013年6月ジェイアンドエス保険サービス株式会社代表取締役社長2015年6月富士倉庫運輸株式会社代表取締役社長2016年6月株式会社エイチワン取締役(現任)2019年6月埼玉経済同友会 代表幹事2020年6月富士倉庫運輸株式会社代表取締役会長2021年4月富士倉庫運輸株式会社代表取締役会長(兼)社長2023年6月富士倉庫運輸株式会社取締役会長(現任)2025年6月埼玉経済同友会 特別幹事(現任)
1954-05-29
山 田 彰 子
取締役
1990年4月東日本旅客鉄道株式会社 入社2007年7月同 本社 運輸車両部戦略計画グループ課長2012年4月株式会社総合車両製作所 経営企画部部長(兼)経営改革推進室 室長2016年7月東日本旅客鉄道株式会社本社 運輸車両部 ビジネス戦略 次長2020年6月株式会社総合車両製作所取締役 海外事業本部 本部長2025年6月株式会社エイチワン取締役(現任)2025年9月日本鉄道システム輸出組合 理事長補佐(現任)
1967-07-16
山 下 和 雄
常勤監査役
1984年3月平田プレス工業株式会社 入社2012年4月株式会社エイチワン経理部 部長2015年6月当社 執行役員2022年6月当社 常勤監査役(現任)
1963-08-22
河 合 宏 幸
監査役
1992年10月井上斎藤英和監査法人(現:有限責任あずさ監査法人) 入所1996年4月公認会計士登録2008年5月あずさ監査法人(現:有限責任あずさ監査法人) 社員2014年7月朝日税理士法人 入所2014年9月税理士登録2015年6月株式会社エイチワン監査役(現任)2019年1月河合公認会計士・税理士事務所所長(現任)2020年11月株式会社大戸屋ホールディングス社外取締役2021年6月株式会社大戸屋ホールディングス社外取締役監査等委員2021年6月カッパ・クリエイト株式会社社外取締役2022年6月カッパ・クリエイト株式会社社外取締役監査等委員
1961-11-19
村 上 大 樹
監査役
2004年10月弁護士登録(群馬弁護士会)2004年10月小暮法律事務所 入所2009年1月村上大樹法律事務所所長(現任)2010年10月群馬県公文書開示審査会委員(現任)2012年4月群馬弁護士会副会長2018年6月株式会社エイチワン監査役(現任)
1974-12-30
大量保有報告書・変更報告書
本田技研工業株式会社
2025-11-27
23.52%→21.33%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 21.33%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-11-13
半期報告書
半期報告書-第21期(2026/04/01-2027/03/31)
TDnet
2026-11-12
第2四半期決算短信
2027年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結)
TDnet
2026-08-06
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2026-06-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第20期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2026-05-14
通期決算短信
2026年3月期 決算短信〔IFRS〕(連結)
TDnet
2026-02-12
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET訂正
2025-11-27
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2025-11-13
半期報告書
半期報告書-第20期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2025-08-06
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2025-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第19期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-02-12
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2024-11-12
半期報告書
半期報告書-第19期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-08-08
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2024-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第18期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第18期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET訂正
2023-12-20
訂正四半期報告書
訂正四半期報告書-第18期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第18期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第18期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET訂正
2023-08-02
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第17期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-06-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第17期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-13
四半期報告書
四半期報告書-第17期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-11
四半期報告書
四半期報告書-第17期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第17期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第16期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-10
四半期報告書
四半期報告書-第16期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書-第16期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-06
四半期報告書
四半期報告書-第16期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-06-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第15期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-12
四半期報告書
四半期報告書-第15期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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