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概観
サービス業

リクルートホールディングス

時価総額
¥22741B
EV
¥22033B
株価¥16,335▲+2.09%
LTM EV/EBITDA
26.2
x
LTM EV/EBIT
30.1
x
LTM PER
39.3
x
LTM PBR
12.8
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▲+73.5%pt
10012345
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12025/11/7最大539億円の自社株TOB発表(買付価格4148円)
22026/2/4アクティビスト投資家による圧力増大
32026/2/12機関投資家の持ち高調整売り
42026/2/13決算発表前の利益確定売り
52026/2/26売られ過ぎ反動での買い戻し
時価総額 → EV
22741B時価総額179B+有利子負債853B−現預金33.8B−投資有価証券22033BEV
AI ブリーフィング
リクルートHDはIndeed・Glassdoorを中核とする世界最大級のHRテクノロジーグループで、FY2025売上高¥3,557Bを達成。直近はAI採用ソリューションの浸透と日本SME向けSaaS拡大を背景に営業利益率が3年で10.0%→13.8%へ急改善。高バリュエーション(EV/EBITDA 23x超)を正当化できるか、グローバル雇用市場の軟化リスクとAI代替圧力が株価の主要論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
2872'22/33430'23/33416'24/33557'25/33697'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
502'22/3466'23/3520'24/3600'25/3738'26/3
純利益 推移 (¥B)
297'22/3270'23/3354'24/3409'25/3497'26/3
資本構成
91%
自己資本D/E 0.10x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
670291'22/3877454'23/31137989'24/3809209'25/3726186'26/3
株主構成
上位10名で 40.7%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
日本マスタートラスト信託銀行㈱(信託口)
18.81%
2
㈱日本カストディ銀行(信託口)
7.17%
3
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001(常任代理人 ㈱みずほ銀行決済営業部)
3.24%
4
THE CHASE MANHATTAN BANK,N.A. LONDONSECS LENDING OMNIBUS ACCOUNT(常任代理人 ㈱みずほ銀行決済営業部)
2.64%
5
日本テレビ放送網㈱
1.69%
6
日本マスタートラスト信託銀行㈱(株式付与ESOP信託口・76576口)
1.64%
7
GOVERNMENT OF NORWAY(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
1.53%
8
JP MORGAN CHASE BANK 385642(常任代理人 ㈱みずほ銀行決済営業部)
1.48%
9
JP MORGAN CHASE BANK 385781(常任代理人 ㈱みずほ銀行決済営業部)
1.42%
10
㈱TBSテレビ
1.09%
経営陣
役員 12 名
峰岸 真澄
代表取締役会長 兼 取締役会議長
1987年4月当社入社2003年4月当社執行役員2004年4月当社常務執行役員2009年6月当社取締役 兼 常務執行役員2011年4月当社取締役 兼 専務執行役員2012年4月当社代表取締役社長 兼 CEO2021年4月当社代表取締役会長 兼 取締役会議長 (現任)2022年6月コニカミノルタ㈱ 社外取締役 (現任)2022年6月ANAホールディングス㈱ 社外取締役 (現任)
1964-01-24
出木場 久征
代表取締役社長 兼 CEO
1999年4月当社入社2012年4月当社執行役員2012年9月Indeed, Inc. Chairman2013年10月Indeed, Inc. CEO & President2015年10月Indeed, Inc. CEO2016年4月当社常務執行役員2018年1月当社専務執行役員RGF OHR USA, Inc. Director and CEO (現任)Recruit Global Staffing B.V. (現 RGF Staffing B.V.) Director and Chairman (現任)2018年4月㈱リクルート 取締役 (現任)2019年4月当社専務執行役員Indeed, Inc. Director (現任)2019年6月当社取締役 兼 専務執行役員2020年4月当社取締役 兼 副社長執行役員2021年4月当社代表取締役社長 兼 CEO、HRテクノロジー事業担当 (現任)2025年4月㈱インディードリクルートパートナーズ 取締役 (現任)2025年6月Indeed, Inc. President and CEO (現任)
1975-04-22
瀬名波 文野
取締役 兼 常務執行役員 兼 COO
2006年4月当社入社2014年1月ADVANTAGE GROUP LIMITED Managing DirectorADVANTAGE PROFESSIONAL UK LIMITED Managing DirectorADVANTAGE XPO LIMITED Director2015年7月当社 R&D 事業開発室 室長2016年4月当社人事統括室 室長2018年1月当社経営企画室、人事統括室 室長Indeed, Inc. Chief of Staff RGF OHR USA, INC. Director (現任)2018年4月当社執行役員2020年4月当社常務執行役員2020年6月当社取締役 兼 常務執行役員2021年4月当社取締役 兼 常務執行役員 兼 COO (現任)2022年4月 RGF Staffing B.V. Director (現任)Georg Fischer Ltd. Member of the Board of Directors (現任)2022年7月Indeed, Inc. Director (現任)2023年4月㈱リクルート 取締役 (現任)2025年4月㈱インディードリクルートパートナーズ 取締役 (現任)2025年9月Indeed, Inc. Chief People Officer (現任)
1982-12-05
Rony Kahan
取締役
1998年8月jobsinthemoney.com, Inc. Co-Founder 2004年11月Indeed, Inc. Co-Founder, President & Chairman2012年9月Indeed, Inc. CEO2013年10月Indeed, Inc. Director and Chairman (現任)2018年4月RGF OHR USA, Inc. Director and Chairman (現任)2018年6月当社取締役 (現任)
1967-11-26
泉谷 直木
取締役
1972年4月アサヒビール㈱(現 アサヒグループホールディングス㈱)入社2000年3月アサヒビール㈱ 執行役員グループ経営戦略本部長2000年10月アサヒビール㈱ 執行役員戦略企画本部長2001年9月アサヒビール㈱ 執行役員首都圏本部副本部長 兼 東京支社長2003年3月アサヒビール㈱ 取締役2004年3月アサヒビール㈱ 常務取締役2006年3月アサヒビール㈱ 常務取締役 兼 常務執行役員酒類本部長2009年3月アサヒビール㈱ 専務取締役 兼 専務執行役員2010年3月アサヒビール㈱ 代表取締役社長2011年7月アサヒグループホールディングス㈱ 代表取締役社長 兼 COO2014年3月アサヒグループホールディングス㈱ 代表取締役社長 兼 CEO2016年3月アサヒグループホールディングス㈱ 代表取締役会長 兼 CEO2018年3月アサヒグループホールディングス㈱ 代表取締役会長2018年6月当社取締役 (現任)2019年3月アサヒグループホールディングス㈱ 取締役会長 兼 取締役会議長2021年3月アサヒグループホールディングス㈱ 特別顧問 (現任)
1948-08-09
小寺 剛
取締役
1992年4月ソニー㈱ (現 ソニーグループ㈱) 入社2008年4月米国ソニー・エレクトロニクス VP2010年7月ソニー・ネットワークエンタテインメントインターナショナル SVP2013年4月ソニー・ネットワークエンタテインメントインターナショナル プレジデント2016年4月ソニー・インタラクティブエンタテインメント 副社長2016年6月ソニー㈱ 執行役員ビジネスエグゼクティブ2017年10月ソニー・インタラクティブエンタテインメント 社長 兼 CEO㈱ソニー・インタラクティブエンタテインメント 代表取締役 社長2018年6月ソニー㈱常務2019年4月ソニー・インタラクティブエンタテインメント 副社長㈱ソニー・インタラクティブエンタテインメント 代表取締役 副社長2021年4月ソニーグループ㈱ 常務 CDO2023年7月ソニーグループ㈱ 常務 CDO 兼 CIO2025年4月ソニーグループ㈱ 執行役 CDO (現任)2025年6月当社取締役 (現任)
1969-10-08
本田 桂子
取締役
1984年4月ベイン・アンド・カンパニー・ジャパン・インコーポレイテッド入社1986年5月シェアソン・リーマン・ブラザーズ証券㈱入社1989年7月マッキンゼー・アンド・カンパニー・インコーポレイテッド・ジャパン入社1999年7月マッキンゼー・アンド・カンパニー・インコーポレイテッド・ジャパン パートナー2007年7月マッキンゼー・アンド・カンパニー・インコーポレイテッド・ジャパン ディレクター (シニアパートナー)2013年7月世界銀行グループ 多数国間投資保証機関 長官2014年6月世界銀行グループ 多数国間投資保証機関 長官CEO2019年10月世界銀行グループ 多数国間投資保証機関 退任2020年6月㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ 社外取締役 (現任)2022年6月当社取締役 (現任)2025年4月早稲田大学商学学術院経営管理研究科 教授(現任)
1961-09-27
Katrina Lake
取締役
2005年9月Parthenon Group, LLC (現 EY パルテノン)入社2007年9月Leader Ventures, LLC入社2011年1月Stitch Fix, Inc. Founder and CEO2015年12月Grubhub, Inc. 社外取締役2018年6月Glossier, Inc. 社外取締役2021年8月Stitch Fix, Inc. Chairperson2023年1月Stitch Fix, Inc. CEO andChairperson2023年6月当社取締役 (現任)Stitch Fix, Inc. ExecutiveChairperson of the Board (現任)
1982-12-24
長嶋 由紀子(戸籍上の氏名渡邊 由紀子)
常勤監査役
1985年4月当社入社2006年4月当社執行役員2008年1月㈱リクルートスタッフィング 代表取締役社長2016年4月当社顧問2016年6月当社監査役 (現任)2018年4月㈱リクルート 監査役 (現任)2021年6月住友商事㈱ 社外監査役 2025年4月㈱インディードリクルートパートナーズ 監査役 (現任)2025年6月住友商事㈱ 社外取締役(監査等委員) (現任)
1961-04-04
西村 崇
常勤監査役
1997年4月当社入社2012年4月当社経営管理室 カンパニーパートナー2013年4月当社海外事業本部 海外事業統括室 室長2014年2月Recruit USA, Inc.Executive Vice President2014年4月Indeed, Inc. Director2016年4月当社グローバルオンラインHR SBU 統括室 室長2018年1月Recruit Global Staffing B.V. (現 RGF Staffing B.V.) Director 2019年1月Indeed, Inc. Senior Vice President, GM of Recruiting Solutions2022年6月当社監査役 (現任)㈱リクルート 監査役 (現任)2025年4月㈱インディードリクルートパートナーズ 監査役 (現任)
1973-10-22
小川 陽一郎
監査役
1980年10月等松・青木監査法人(現 有限責任監査法人トーマツ)入社1984年3月公認会計士登録1993年6月有限責任監査法人トーマツ パートナー就任2007年6月デロイト トウシュ トーマツ リミテッド 取締役会メンバー2011年6月デロイト トウシュ トーマツ リミテッド 取締役会 副会長2013年10月有限責任監査法人トーマツ Deputy CEO2015年6月デロイト トウシュ トーマツ リミテッド アジア太平洋地域代表2015年7月デロイト トーマツ グループ CEO2018年11月小川陽一郎公認会計士事務所長 (現任)2020年6月当社監査役 (現任)2021年6月本田技研工業㈱ 社外取締役 (現任)
1956-02-19
名取 勝也
監査役
1986年4月桝田江尻法律事務所(現 西村あさひ法律事務所)入所1990年6月Davis Wright Tremaine法律事務所 入所1992年7月Wilmer, Cutler & Pickering法律事務所 入所1993年7月エッソ石油㈱(現ENEOS㈱)入社1995年1月アップルコンピュータ㈱(現 Apple Japan合同会社)入社1998年1月サン・マイクロシステムズ㈱(現 日本オラクルインフォメーションシステムズ合同会社)取締役2002年3月㈱ファーストリテイリング 執行役員2004年1月日本アイ・ビー・エム㈱ 取締役執行役員2010年4月日本アイ・ビー・エム㈱ 執行役員2012年2月名取法律事務所長2016年4月グローバル・ワン不動産投資法人 監督役員 (現任)2020年6月㈱パソナテキーラ(現 サークレイス㈱) 社外監査役 (現任)当社監査役 (現任)2020年12月ITN法律事務所 マネージング・パートナー2021年6月東京製綱㈱ 社外取締役 (現任)2026年1月名取・大木法律事務所 マネージング・パートナー (現任)
1959-05-15
大量保有報告書・変更報告書
キャピタル・リサーチ・アンド・マネージメント・カンパニー
2026-06-22
5.09%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-04-06
4.90%→6.13%
三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
2025-09-19
2.84%→3.14%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-07
第1四半期決算短信
2027年3月期第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2026-06-22
大量保有報告書
大量保有報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-06-19
有価証券報告書
有価証券報告書-第66期(2025/04/01-2026/03/31)
EDINET
2026-04-06
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
TDnet
2026-02-09
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2025-11-06
半期報告書
半期報告書-第66期(2025/04/01-2026/03/31)
EDINET
2025-09-19
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
TDnet
2025-08-05
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2025-06-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第65期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-02-12
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期 決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2024-11-11
半期報告書
半期報告書-第65期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-08-08
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期 決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2024-06-21
有価証券報告書
有価証券報告書-第64期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-05-15
有価証券届出書
有価証券届出書(参照方式)
EDINET
2024-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第64期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-08
四半期報告書
四半期報告書-第64期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第64期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第63期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-13
四半期報告書
四半期報告書-第63期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第63期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET訂正
2022-10-18
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第60期(平成31年4月1日-令和2年3月31日)
EDINET訂正
2022-10-18
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第62期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET訂正
2022-10-18
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第59期(平成30年4月1日-平成31年3月31日)
EDINET
2022-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第63期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-22
有価証券報告書
有価証券報告書-第62期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第62期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-15
四半期報告書
四半期報告書-第62期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第62期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-06-18
有価証券報告書
有価証券報告書-第61期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-15
四半期報告書
四半期報告書-第61期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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