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概観
サービス業

インソース

時価総額
¥56.7B
EV
¥48.4B
株価¥675▼-7.02%
LTM EV/EBITDA
7.6
x
LTM EV/EBIT
7.9
x
LTM PER
13.2
x
LTM PBR
4.6
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-60.2%pt
1001
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12026/7/22自己株式の取得・消却を決議・2026年9月期 第3四半期決算発表
時価総額 → EV
56.7B時価総額0.00B+有利子負債8.22B−現預金0.10B−投資有価証券48.4BEV
AI ブリーフィング
インソースは日本最大級の人材育成・HRテック企業で、講師派遣研修・公開講座・LMS「Leaf」を軸に民間・公共両セクターへ一気通貫サービスを展開。直近3期で売上高は¥9.4B→¥12.5Bと着実に拡大し、FY2025予想では¥14.5Bへの続伸が視野に入る。営業利益率が40%超へ到達しつつある高収益構造と、人的資本経営・DX投資の追い風が株価プレミアムを正当化するかが核心論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
7.50'21/99.42'22/910.8'23/912.5'24/914.5'25/9
EBITDA 推移 (¥B)
2.53'21/93.50'22/94.11'23/95.11'24/96.16'25/9
純利益 推移 (¥B)
1.57'21/92.23'22/92.68'23/93.35'24/94.13'25/9
資本構成
100%
自己資本D/E 0.00x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
2.71'21/93.90'22/93.84'23/95.87'24/98.29'25/9
株主構成
上位10名で 65.4%
2025-09-30時点 · 出典: 有価証券報告書
1
株式会社ルプラス
30.20%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
8.69%
3
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
8.37%
4
舟橋 孝之
6.35%
5
川端 久美子
3.58%
6
MSIP CLIENT SECURITIES(常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社)
2.03%
7
株式会社ブレイク
1.91%
8
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY  505301(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.45%
9
BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC) (常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
1.43%
10
NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE UKAI AIF CLIENTS NON LENDING 10PCT TREATY ACCOUNT(常任代理人 香港上海銀行東京支店)
1.39%
経営陣
役員 11 名
舟橋 孝之
代表取締役執行役員社長
1988年4月株式会社三和銀行(現株式会社三菱UFJ銀行)入行2001年8月株式会社プラザクリエイト入社2002年11月当社設立、当社代表取締役就任2015年8月当社代表取締役執行役員社長就任(現任)2021年7月株式会社インソースマーケティングデザイン取締役就任2022年3月ミテモ株式会社取締役就任2022年12月株式会社インソースマーケティングデザイン代表取締役就任(現任)2023年10月株式会社インソースコンサルティング代表取締役就任2023年10月株式会社インソースクリエイティブソリューションズ代表取締役就任(現任)2025年4月株式会社インソース総合研究所取締役就任(現任)
1964-04-03
川端 久美子
取締役執行役員常務
1989年4月株式会社三和銀行(現株式会社三菱UFJ銀行)入行1997年4月株式会社マネジメントサポート入社2002年11月当社取締役就任2014年6月当社管理本部長就任2015年1月当社公開講座本部長就任2015年8月当社取締役執行役員常務就任(現任)2016年12月ミテモ株式会社取締役就任2020年2月株式会社らしく取締役(現任)2023年10月株式会社インソースコンサルティング取締役就任2024年9月株式会社インソースデジタルアカデミー取締役就任(現任)
1968-08-30
藤本 茂夫
取締役執行役員
1988年4月ソニー株式会社入社2007年4月ソニーコミュニケーションネットワーク株式会社(現ソニーグループ株式会社)入社2012年1月当社執行役員就任(現任)2014年6月当社第二本部長就任2015年1月当社管理本部長就任2015年12月当社取締役就任(現任)2015年12月当社管理部長就任2016年12月ミテモ株式会社取締役就任2017年1月当社経営管理部長就任2018年7月株式会社らしく取締役就任2018年9月当社社長室管掌2019年4月当社取締役執行役員グループ経営管理部長就任2019年10月株式会社インソースデジタルアカデミー取締役就任2019年12月株式会社未来創造&カンパニー取締役就任2022年12月株式会社インソースビジネスレップ取締役就任2023年4月神戸大学大学院経営学研究科客員教授就任(現任)2023年10月株式会社インソースコンサルティング取締役就任2023年11月当社グループ経営企画部 管掌役員就任(現任)2023年11月当社グループ経理部 管掌役員就任2025年4月株式会社インソース総合研究所代表取締役就任(現任)2025年6月当社グループ経営管理・経理部管掌役員就任(現任)
1965-03-06
金井 大介
取締役執行役員
2002年3月株式会社明和地所入社2003年7月株式会社一広(現株式会社一広グループホールディングス)入社2006年5月当社入社2015年2月当社執行役員就任2019年12月株式会社未来創造&カンパニー取締役就任2019年12月当社取締役執行役員就任(現任)2020年12月ミテモ株式会社取締役就任2022年12月株式会社インソースデジタルアカデミー取締役就任2024年9月株式会社インソースデジタルアカデミー取締役執行役員専務就任2024年12月株式会社インソースデジタルアカデミー代表取締役執行役員社長就任(現任)
1978-08-04
由利 孝
取締役(注)5
1983年4月ニチメン株式会社(現双日株式会社)入社1987年6月テクマトリックス株式会社出向1998年3月テクマトリックス株式会社取締役就任2000年4月テクマトリックス株式会社代表取締役社長就任2004年7月テクマトリックス株式会社代表取締役社長最高執行役員就任2007年8月合同会社医知悟業務執行役員就任2007年9月クロス・ヘッド株式会社取締役就任2009年8月株式会社カサレアル取締役就任2024年4月テクマトリックス株式会社取締役就任2024年6月リスクモンスター株式会社社外取締役就任(現任)2024年8月TY Insight株式会社代表取締役就任(現任)2024年9月レーザーテック株式会社社外取締役就任(現任)2024年12月アイビーシー株式会社社外取締役就任(現任)2025年12月当社取締役就任(現任)
1960-09-24
庭本 佳子
取締役(注)5
2015年3月神戸大学大学院経営学研究科博士課程修了2015年4月摂南大学経営学部専任講師就任2016年10月龍谷大学経営学部非常勤講師就任2016年12月同志社大学大学院ビジネス研究科(MBA)非常勤講師就任2017年4月神戸大学大学院経営学研究科准教授就任(現任)2019年9月甲南大学経営学部非常勤講師就任2020年8月九州大学ビジネス・スクール客員准教授就任2022年4月兵庫地方最低賃金審議会委員就任2023年12月当社取締役就任(現任)
1985-10-17
羽原 康平
取締役(注)5
2017年4月PwCアドバイザリー合同会社入社2019年9月株式会社ミダスエンターテイメント(現株式会社GENDA)入社2021年4月Kiddleton, Inc. 取締役就任2021年8月 株式会社トーキョーキャラクターメーカーズ 取締役就任2021年8月株式会社GENDA 執行役員就任2023年9月株式会社GENDA CSO就任(現任)2023年11月株式会社GENDA Capital 代表取締役社長就任(現任)2024年4月株式会社GENDA 取締役就任2024年12月当社取締役就任(現任)2025年4月株式会社GENDA常務取締役就任(現任)
1994-09-09
髙原 啓
監査役(常勤)
1992年4月株式会社三和銀行(現株式会社三菱UFJ銀行)入行2018年7月当社 入社2018年8月当社 執行役員就任2020年2月株式会社らしく 取締役就任2023年4月株式会社インソースデジタルアカデミー 執行役員就任2024年12月当社監査役就任(現任)
1968-07-25
中原 國尋
監査役(注)6
2000年10月監査法人トーマツ(現有限責任監査法人トーマツ)入所2004年4月公認会計士登録2006年10月株式会社レキシコム代表取締役(現任)2012年4月青山学院大学大学院会計プロフェッション研究科客員教授2012年10月税理士登録2015年4月中央大学専門職大学院国際会計研究科特任准教授2015年7月国立研究開発法人日本医療研究開発機構契約監視委員会委員(現任)2017年4月中央大学専門職大学院国際会計研究科特任教授2022年12月当社監査役就任(現任)2025年2月監査法人レキシコム代表社員就任(現任)
1974-02-19
村田 雅幸
監査役(注)6
1991年4月大阪証券取引所入所2003年7月 株式会社大阪証券取引所 執行役員就任 2013年6月 株式会社東京証券取引所 執行役員就任 2018年4月 パブリックゲート合同会社 代表社員就任(現任)2018年6月 株式会社リグア 取締役就任(現任) 2018年7月 株式会社スマレジ 監査役就任(現任) 2019年3月 Chatwork株式会社(現株式会社kubell) 取締役・監査等委員就任(現任) 2024年12月 当社監査役就任(現任)
1969-02-14
織立 敏博
監査役(注)6
1980年4月日本銀行入行2004年2月大阪証券取引所(出向)常務執行役員就任2006年7月日本銀行へ帰任2010年6月日本銀行総務人事局長就任2012年6月日本証券金融株式会社常務取締役就任2016年6月日本証券金融株式会社専務取締役就任2018年6月日証金信託銀行株式会社代表取締役社長就任2025年6月日証金信託銀行株式会社非常勤特別参与就任(現任)2025年12月当社監査役就任(現任)
1957-12-06
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-03
第3四半期決算短信
2026年9月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)(公認会計士等による期中レビューの完了)
TDnet
2026-07-21
第3四半期決算短信
2026年9月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-05-13
半期報告書
半期報告書-第24期(2025/10/01-2026/09/30)
TDnet
2026-02-04
第1四半期決算短信
2026年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)(公認会計士等による期中レビューの完了)
TDnet
2026-01-26
第1四半期決算短信
2026年9月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-12-16
有価証券報告書
有価証券報告書-第23期(2024/10/01-2025/09/30)
TDnet
2025-08-04
第3四半期決算短信
2025年9月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)(公認会計士等による期中レビューの完了)
TDnet
2025-07-22
第3四半期決算短信
2025年9月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-05-13
半期報告書
半期報告書-第23期(2024/10/01-2025/09/30)
TDnet
2025-02-05
第1四半期決算短信
2025年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)(公認会計士等による期中レビューの完了)
TDnet
2025-01-27
第1四半期決算短信
2025年9月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-12-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第22期(2023/10/01-2024/09/30)
EDINET
2024-05-14
四半期報告書
四半期報告書-第22期第2四半期(2024/01/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第22期第1四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-12-18
有価証券報告書
有価証券報告書-第21期(2022/10/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-14
四半期報告書
四半期報告書-第21期第3四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-05-12
四半期報告書
四半期報告書-第21期第2四半期(2023/01/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第21期第1四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-12-19
有価証券報告書
有価証券報告書-第20期(令和3年10月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第20期第3四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-05-12
四半期報告書
四半期報告書-第20期第2四半期(令和4年1月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第20期第1四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-12-20
有価証券報告書
有価証券報告書-第19期(令和2年10月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第19期第3四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-05-13
四半期報告書
四半期報告書-第19期第2四半期(令和3年1月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-12
四半期報告書
四半期報告書-第19期第1四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
対話深掘り
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