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概観
機械

西部技研

時価総額
¥37.7B
EV
¥31.2B
株価¥1,941▼-1.47%
LTM EV/EBITDA
5.1
x
LTM EV/EBIT
6.2
x
LTM PER
8.4
x
LTM PBR
1.1
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-17.9%pt
10012
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12026/2/18第3四半期好決算発表
22026/8/102026年12月期 第2四半期決算発表
時価総額 → EV
37.7B時価総額9.06B+有利子負債15.0B−現預金0.52B−投資有価証券31.2BEV
AI ブリーフィング
西部技研は独自ハニカムローター技術を核に除湿・VOC回収装置を世界30か国超に展開する空気環境ソリューションの専業メーカー。直近はLiB・半導体向け需要拡大で売上¥32.1B→¥34.3Bへ成長軌道を維持する一方、2024年にOPマージンが15.0%→12.6%へ低下し収益性の回復が株価の主要論点。EV¥32.5BはキャッシュリッチなBSを反映した割安感を示唆し、戦略的買収者にとる取得プレミアムの論拠となりうる。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
28.7'23/1232.1'24/1234.3'25/12
EBITDA 推移 (¥B)
5.19'23/124.99'24/125.51'25/12
純利益 推移 (¥B)
3.43'23/123.34'24/123.46'25/12
資本構成
78%
22%
自己資本D/E 0.28x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
11.72.60'23/1214.91.52'24/1216.04.18'25/12
株主構成
上位10名で 68.0%
2025-12-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
株式会社グリーンフューチャー
34.41%
2
公益財団法人 隈科学技術・文化振興会
15.10%
3
西部技研社員持株会
6.39%
4
野村信託銀行株式会社(投信口)
2.92%
5
下薗 誠
1.88%
6
隈 扶三郎
1.88%
7
特定有価証券信託受託者 株式会社SMBC信託銀行
1.76%
8
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
1.60%
9
平川 美和
1.03%
10
喜田 桂祐
1.00%
経営陣
役員 6 名
隈扶三郎
代表取締役社長 執行役員
1987年4月当社 入社1990年11月米国ニチメン㈱へ出向1997年4月当社 専務取締役営業本部長2001年7月Seibu Giken America, Inc. 取締役(現任)2002年4月当社代表取締役社長2002年4月Seibu Giken DST AB 取締役会長(現任)2007年1月西部技研環保節能設備(常熟)有限公司 董事長(現任)2014年7月㈱西部技研DRエンジニアリング 取締役(現任)2016年12月在福岡スウェーデン名誉領事館 名誉領事(現任)2019年9月Seibu Giken Korea Co., Ltd. 代表取締役(現任)2019年9月一般社団法人隈科学技術文化・振興会(2021年4月より公益財団法人隈科学技術・文化振興会)代表理事(現任)2021年1月在福岡ノルウェー名誉領事館 名誉領事(現任)2024年3月当社代表取締役社長執行役員(現任)
1964-05-01
下薗 誠
取締役常務執行役員
1979年4月デンヨー㈱ 入社1986年7月相生精機㈱ 入社1990年1月相生精機米国現地法人副社長1993年10月当社 入社2001年7月Seibu Giken America, Inc. 取締役(現任)2002年4月当社 取締役営業本部長2007年1月西部技研環保節能設備(常熟)有限公司 董事(現任)2008年3月当社 常務取締役営業本部長2014年7月㈱西部技研DRエンジニアリング 取締役(現任)2018年1月当社 常務取締役プロダクト・マネジメント本部長2019年9月一般社団法人隈科学技術文化・振興会(2021年4月より公益財団法人隈科学技術・文化振興会)評議員(現任)2021年5月当社 常務取締役プロダクト営業本部長2024年3月当社 取締役常務執行役員(現任)
1958-07-07
平川美和
取締役上席執行役員経営管理本部長
1996年4月当社 入社2016年4月当社 経営管理本部長2017年4月当社 執行役員経営管理本部長2018年1月西部技研環保節能設備(常熟)有限公司 監事(現任)2019年3月当社 取締役経営管理本部長兼経営企画室長2024年3月当社 取締役上席執行役員経営管理本部長(現任)
1974-02-04
田邊孝司
取締役常勤監査等委員
1979年4月検査エンジニアリング㈱入社1981年2月藤沢薬品㈱入社1985年1月ソニー大分㈱(現ソニーセミコンダクタマニュファクチャリング㈱)入社2010年10月ソニーモバイルディスプレイ㈱へ出向調達部統括部長2013年4月㈱ジャパンディスプレイ転籍(事業統合により)2018年2月当社 入社2019年9月当社 調達本部長2023年10月当社 監査等委員会室室長2024年3月当社 取締役常勤監査等委員(現任)
1958-11-13
内田健二
取締役監査等委員
1996年10月長崎県庁 入庁2002年1月中央青山監査法人 入所2007年8月監査法人トーマツ(現有限責任監査法人トーマツ) 入所2008年10月内田健二公認会計士事務所開設2010年8月如水監査法人パートナー(現任)2013年5月如水税理士法人代表社員(現任)2014年6月社会福祉法人筑紫会 理事(現任)2017年5月高橋株式会社 社外監査役(現任)2017年6月社会福祉法人実寿穂会 理事(現任)2020年3月当社 社外監査役2022年2月株式会社フロンティア 非常勤取締役(現任)2023年3月当社 取締役監査等委員(現任)
1972-12-11
市丸信敏
取締役監査等委員
1983年4月弁護士登録西山法律事務所(現 不二法律事務所) 入所1994年6月株式会社ゼネラルアサヒ 監査役2010年4月不二法律事務所 代表(現任)2010年10月公益財団法人松本文化芸術振興財団 理事長(現任)2014年4月社会福祉法人恩賜財団済生会支部福岡県済生会 支部理事(現任)2021年3月当社 社外監査役2023年3月当社 取締役監査等委員(現任)
1955-07-18
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-08-07
半期報告書
半期報告書-第62期(2026/01/01-2026/12/31)
TDnet
2026-08-07
第2四半期決算短信
2026年12月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
TDnet
2026-05-08
第1四半期決算短信
2026年12月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-03-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第61期(2025/01/01-2025/12/31)
TDnet
2025-11-10
第3四半期決算短信
2025年12月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-08-08
半期報告書
半期報告書-第61期(2025/01/01-2025/12/31)
TDnet
2025-05-09
第1四半期決算短信
2025年12月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-03-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第60期(2024/01/01-2024/12/31)
EDINET
2024-08-09
半期報告書
半期報告書-第60期(2024/01/01-2024/12/31)
EDINET
2024-05-15
四半期報告書
四半期報告書-第60期第1四半期(2024/01/01-2024/03/31)
EDINET訂正
2024-04-04
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第59期(2023/01/01-2023/12/31)
EDINET
2024-03-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第59期(2023/01/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第59期第3四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET訂正
2023-09-25
訂正有価証券届出書
訂正有価証券届出書(新規公開時)
EDINET訂正
2023-09-15
訂正有価証券届出書
訂正有価証券届出書(新規公開時)
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