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01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
財務情報 一次資料
08
対話深掘り
09
実機デモ
概観
機械
加地テック
時価総額
¥
8.02
B
EV
¥
6.57
B
株価
¥
4,845
▲+1.15%
LTM EV/EBITDA
4.9
x
LTM EV/EBIT
6.2
x
LTM PER
10.0
x
LTM PBR
0.9
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▲+9.6%pt
100
1
2
3
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
1
2025/11/4
中間決算発表後の失望売り
2
2026/2/2
決算発表後の買い戻し
3
2026/3/18
アクティビスト投資家による株式取得
時価総額 → EV
8.02B
時価総額
1.27B
+有利子負債
2.71B
−現預金
0.00B
−投資有価証券
6.57B
EV
AI ブリーフィング
加地テックは水素インフラ・産業プラント・PETボトル成形向け圧縮機に特化した三井E&S傘下の専業メーカー。2024年3月期に営業利益率10.6%へ急回復し、韓国Korea Gasgenとの協業で水素市場の海外展開に着手。EV¥6.3Bと小規模ながら、水素インフラ需要の構造的拡大を背景に戦略的バリューへの再評価余地が株価論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
4.58
'22/3
5.97
'23/3
7.26
'24/3
7.00
'25/3
7.80
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
0.66
'22/3
0.50
'23/3
1.03
'24/3
0.91
'25/3
1.22
'26/3
純利益 推移 (¥B)
0.31
'22/3
0.29
'23/3
0.58
'24/3
0.58
'25/3
0.72
'26/3
資本構成
87%
自己資本
D/E 0.15x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
0.77
1.02
'22/3
0.97
1.52
'23/3
1.52
1.45
'24/3
1.67
1.37
'25/3
2.57
1.29
'26/3
株主構成
上位10名で
59.2%
2026-03-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
株式会社三井E&S
51.06
%
2
加地取引先持株会
2.18
%
3
早川 直希
0.91
%
4
桜井 昭一
0.86
%
5
東京短資株式会社
0.79
%
6
野村證券株式会社
0.76
%
7
株式会社SBI証券
0.72
%
8
JP JPMSE LUX RE CITIGROUP GLOBAL MARKETS L EQ CO (常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
0.65
%
9
曽山 邦子
0.64
%
10
加地テック役員持株会
0.61
%
経営陣
役員 9 名
松岡 克憲
代表取締役社長
2006年4月三井造船㈱(現㈱三井E&S)入社機械・システム事業本部事業開発部 主管2011年7月同社企画管理部 企画グループ長2018年4月㈱三井E&Sマシナリー(現㈱三井E&S)企画管理部 次長2019年4月同社戦略企画室長2020年4月同社執行役員戦略企画室長2021年4月同社取締役執行役員戦略企画部長営業統括室・水素ビジネス戦略室・DX推進室担当2022年4月同社CCO 取締役執行役員 企画管理部長環境安全管理室・内部統制監査室・輸出管理室担当2022年6月当社取締役(非常勤)2023年4月㈱三井E&S成長事業推進事業部 事業部長補佐2023年6月同社退職2023年6月当社代表取締役社長 最高経営責任者(CEO)兼人事・報酬委員会副委員長(現)
1964-10-26
塩口 修治
取締役
2002年11月三井造船㈱(現㈱三井E&S)入社2010年6月三井造船環境エンジニアリング㈱(現JFE環境テクノロジー㈱)監査役(非常勤)2014年5月三井造船㈱(現㈱三井E&S)経営企画部 主管2017年8月同社財務経理部 主管2018年4月分社化により㈱三井E&Sビジネスサービス(現㈱三井E&S)転籍 財務経理サービス部 主管2019年6月同社財務経理サービス部 玉野分室長2021年4月三井造船特機エンジニアリング㈱ 監査役(非常勤)2023年4月当社へ出向 執行役員 経営企画室・財務経理部担当2023年6月取締役執行役員 経営企画室・財務経理部担当2025年4月取締役執行役員 経営企画室・財務経理部担当兼経営企画室長(現)
1966-09-10
田邉 雄三
取締役
1994年4月当社入社 技術部配属2002年4月第一生産部 資材課配属2009年4月生産管理部 資材課長2010年4月同生産管理課長兼任2011年4月同次長2015年5月生産本部 生産管理部長2019年3月生産部長2020年7月執行役員 生産部・生産管理部担当兼生産部長2023年4月執行役員 アフターサービス部担当兼アフターサービス部長2025年6月取締役執行役員 アフターサービス部担当兼アフターサービス部長兼人事・報酬委員会委員(現)
1970-05-11
桑田 和正
取締役
1993年4月三井造船㈱(現㈱三井E&S)入社エネルギープラント事業部設計部2000年2月三造テクノサービス㈱へ出向ガスタービンPG技術部2015年4月三井造船㈱(現㈱三井E&S)復職 テクノサービス事業室サービスセンタープラント機械・ガスタービン調達グループ長2016年4月三造テクノサービス㈱へ出向プラント機械サービス事業部 技術部長2017年4月同社プラント機械サービス事業部長兼営業部長2018年4月㈱三井E&Sマシナリー(現㈱三井E&S)テクノサービス事業部 プラント機械サービス部長兼営業グループ長2022年4月同社産業機械サービス事業部 営業部長2023年4月㈱三井E&S成長事業推進事業部デジタル・ソリューション部 電気制御システムグループ長2025年1月同社成長事業推進事業部 管理部長(現)2025年6月当社取締役(非常勤)(現)
1970-07-16
中塚 秀聡
取締役
1983年4月大阪国税局採用2000年7月国税庁課税部法人課税課会社分割PT(組織再編税制通達担当)兼調査査察部調査課2002年1月財務省主税局法人税制企画室(連結納税制度法制担当)兼国税庁調査査察部調査課2009年7月大阪国税局調査第一部 調査審理課国際調査審理官2012年7月同局調査第一部調査総括課課長補佐2013年8月税理士登録中塚秀聡税理士事務所開設 代表者(現)2014年4月姫路獨協大学大学院法科研究科 法学部特別教授2018年12月タイガー魔法瓶㈱ 社外監査役(現)2020年5月㈱MORESCO 社外取締役(監査等委員)2023年6月当社取締役兼人事・報酬委員会委員(非常勤)(現)
1964-10-26
寺本 真裕美
取締役
1983年4月㈱長谷川工務店(現㈱長谷工コーポレーション)入社 マンション部配属1990年10月㈱長谷工アーベスト(旧㈱長谷川工務店マンション部)販売本部リーダー2003年4月同社企画部 マネージャー2006年4月㈱長谷工ライフ関西 人材開発部 課長2011年10月㈱長谷工ライフ 業務推進部 部長2013年4月同社業務推進部 執行役員2016年4月同社東京支社マンション管理部門兼業務推進部 取締役常務執行役員2017年10月㈱長谷工管理ホールディングス 経営企画部・法務部・契約部担当 執行役員2018年4月同社経営管理部門 経営企画部・法務部・契約部・東西リスク管理部・システム統括部管掌 常務執行役員2019年5月同社退職2019年7月寺本社会保険労務士事務所開設 代表者(現)2020年3月美樹工業㈱ 社外取締役(現)2025年6月当社取締役兼人事・報酬委員会委員(非常勤)(現)
1959-11-03
大高 俊輔
監査役
1987年4月当社入社 技術部配属2007年10月品質保証課長2009年4月品質保証部長2019年4月監査部長2024年8月当社定年後再雇用入社 監査部長2026年4月監査部2026年6月常勤監査役(現)
1964-07-20
泰井 俊彦
監査役
1980年4月三井造船㈱(現㈱三井E&S)入社本社財務部配属1989年2月MitsuiZosen(USA).Inc.へ出向1992年5月三井造船㈱(現㈱三井E&S)総合企画本部 財務部貿易金融G2007年4月同社財務部 次長2011年6月同社財務経理部 次長2012年4月同社財務経理部長(財務担当)2013年5月同社玉野事業所 経理部長2014年5月同社監査役室長2023年6月同社退社2025年6月当社監査役(現)
1957-12-22
廣田 知之
監査役
1987年4月大阪国税局採用2001年7月国税庁調査査察部調査課国際情報第2係長2007年7月国税庁調査査察部調査課主査2011年7月神戸税務署副署長2015年7月長浜税務署長2018年7月大阪国税局調査第一部国際調査課長2019年7月大阪国税局調査第一部調査総括課長2020年7月大阪国税局調査第二部次長2021年7月下京税務署長2022年8月税理士登録廣田知之税理士事務所開設 代表者(現)2023年8月公益社団法人下京納税協会専務理事2025年6月当社監査役(現)
1961-10-23
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-07-31
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](非連結)
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EDINET
2026-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第93期(2025/04/01-2026/03/31)
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TDnet
2026-01-30
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信[日本基準](非連結)
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EDINET
2025-11-11
半期報告書
半期報告書-第93期(2025/04/01-2026/03/31)
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TDnet
2025-07-31
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](非連結)
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EDINET
2025-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第92期(2024/04/01-2025/03/31)
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TDnet
2025-01-31
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信[日本基準](非連結)
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EDINET
2024-11-11
半期報告書
半期報告書-第92期(2024/04/01-2025/03/31)
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TDnet
2024-07-31
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](非連結)
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EDINET
2024-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第91期(2023/04/01-2024/03/31)
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2024-02-08
四半期報告書
四半期報告書-第91期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
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2023-11-09
四半期報告書
四半期報告書-第91期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
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2023-08-08
四半期報告書
四半期報告書-第91期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
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2023-06-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第90期(2022/04/01-2023/03/31)
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2023-02-08
四半期報告書
四半期報告書-第90期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
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2022-11-09
四半期報告書
四半期報告書-第90期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
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EDINET
2022-08-09
四半期報告書
四半期報告書-第90期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
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EDINET
2022-06-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第89期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
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EDINET
2022-02-08
四半期報告書
四半期報告書-第89期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
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EDINET
2021-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第89期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
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EDINET
2021-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第89期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
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2021-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第88期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
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EDINET
2021-02-08
四半期報告書
四半期報告書-第88期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当?
M&A候補としての魅力は?
財務リスクは?
事業の成長余地は?
業界での競争位置は?
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概観・AI所見・株価
概観
機械
加地テック
時価総額
¥
8.02
B
EV
¥
6.57
B
株価
¥
4,845
▲+1.15%
LTM EV/EBITDA
4.9
x
LTM EV/EBIT
6.2
x
LTM PER
10.0
x
LTM PBR
0.9
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▲+9.6%pt
100
1
2
3
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
1
2025/11/4
中間決算発表後の失望売り
2
2026/2/2
決算発表後の買い戻し
3
2026/3/18
アクティビスト投資家による株式取得
時価総額 → EV
8.02B
時価総額
1.27B
+有利子負債
2.71B
−現預金
0.00B
−投資有価証券
6.57B
EV
AI ブリーフィング
加地テックは水素インフラ・産業プラント・PETボトル成形向け圧縮機に特化した三井E&S傘下の専業メーカー。2024年3月期に営業利益率10.6%へ急回復し、韓国Korea Gasgenとの協業で水素市場の海外展開に着手。EV¥6.3Bと小規模ながら、水素インフラ需要の構造的拡大を背景に戦略的バリューへの再評価余地が株価論点。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
4.58
'22/3
5.97
'23/3
7.26
'24/3
7.00
'25/3
7.80
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
0.66
'22/3
0.50
'23/3
1.03
'24/3
0.91
'25/3
1.22
'26/3
純利益 推移 (¥B)
0.31
'22/3
0.29
'23/3
0.58
'24/3
0.58
'25/3
0.72
'26/3
資本構成
87%
自己資本
D/E 0.15x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
0.77
1.02
'22/3
0.97
1.52
'23/3
1.52
1.45
'24/3
1.67
1.37
'25/3
2.57
1.29
'26/3
株主構成
株主構成
上位10名で
59.2%
2026-03-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
株式会社三井E&S
51.06
%
2
加地取引先持株会
2.18
%
3
早川 直希
0.91
%
4
桜井 昭一
0.86
%
5
東京短資株式会社
0.79
%
6
野村證券株式会社
0.76
%
7
株式会社SBI証券
0.72
%
8
JP JPMSE LUX RE CITIGROUP GLOBAL MARKETS L EQ CO (常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
0.65
%
9
曽山 邦子
0.64
%
10
加地テック役員持株会
0.61
%
経営陣
経営陣
役員 9 名
松岡 克憲
代表取締役社長
2006年4月三井造船㈱(現㈱三井E&S)入社機械・システム事業本部事業開発部 主管2011年7月同社企画管理部 企画グループ長2018年4月㈱三井E&Sマシナリー(現㈱三井E&S)企画管理部 次長2019年4月同社戦略企画室長2020年4月同社執行役員戦略企画室長2021年4月同社取締役執行役員戦略企画部長営業統括室・水素ビジネス戦略室・DX推進室担当2022年4月同社CCO 取締役執行役員 企画管理部長環境安全管理室・内部統制監査室・輸出管理室担当2022年6月当社取締役(非常勤)2023年4月㈱三井E&S成長事業推進事業部 事業部長補佐2023年6月同社退職2023年6月当社代表取締役社長 最高経営責任者(CEO)兼人事・報酬委員会副委員長(現)
1964-10-26
塩口 修治
取締役
2002年11月三井造船㈱(現㈱三井E&S)入社2010年6月三井造船環境エンジニアリング㈱(現JFE環境テクノロジー㈱)監査役(非常勤)2014年5月三井造船㈱(現㈱三井E&S)経営企画部 主管2017年8月同社財務経理部 主管2018年4月分社化により㈱三井E&Sビジネスサービス(現㈱三井E&S)転籍 財務経理サービス部 主管2019年6月同社財務経理サービス部 玉野分室長2021年4月三井造船特機エンジニアリング㈱ 監査役(非常勤)2023年4月当社へ出向 執行役員 経営企画室・財務経理部担当2023年6月取締役執行役員 経営企画室・財務経理部担当2025年4月取締役執行役員 経営企画室・財務経理部担当兼経営企画室長(現)
1966-09-10
田邉 雄三
取締役
1994年4月当社入社 技術部配属2002年4月第一生産部 資材課配属2009年4月生産管理部 資材課長2010年4月同生産管理課長兼任2011年4月同次長2015年5月生産本部 生産管理部長2019年3月生産部長2020年7月執行役員 生産部・生産管理部担当兼生産部長2023年4月執行役員 アフターサービス部担当兼アフターサービス部長2025年6月取締役執行役員 アフターサービス部担当兼アフターサービス部長兼人事・報酬委員会委員(現)
1970-05-11
桑田 和正
取締役
1993年4月三井造船㈱(現㈱三井E&S)入社エネルギープラント事業部設計部2000年2月三造テクノサービス㈱へ出向ガスタービンPG技術部2015年4月三井造船㈱(現㈱三井E&S)復職 テクノサービス事業室サービスセンタープラント機械・ガスタービン調達グループ長2016年4月三造テクノサービス㈱へ出向プラント機械サービス事業部 技術部長2017年4月同社プラント機械サービス事業部長兼営業部長2018年4月㈱三井E&Sマシナリー(現㈱三井E&S)テクノサービス事業部 プラント機械サービス部長兼営業グループ長2022年4月同社産業機械サービス事業部 営業部長2023年4月㈱三井E&S成長事業推進事業部デジタル・ソリューション部 電気制御システムグループ長2025年1月同社成長事業推進事業部 管理部長(現)2025年6月当社取締役(非常勤)(現)
1970-07-16
中塚 秀聡
取締役
1983年4月大阪国税局採用2000年7月国税庁課税部法人課税課会社分割PT(組織再編税制通達担当)兼調査査察部調査課2002年1月財務省主税局法人税制企画室(連結納税制度法制担当)兼国税庁調査査察部調査課2009年7月大阪国税局調査第一部 調査審理課国際調査審理官2012年7月同局調査第一部調査総括課課長補佐2013年8月税理士登録中塚秀聡税理士事務所開設 代表者(現)2014年4月姫路獨協大学大学院法科研究科 法学部特別教授2018年12月タイガー魔法瓶㈱ 社外監査役(現)2020年5月㈱MORESCO 社外取締役(監査等委員)2023年6月当社取締役兼人事・報酬委員会委員(非常勤)(現)
1964-10-26
寺本 真裕美
取締役
1983年4月㈱長谷川工務店(現㈱長谷工コーポレーション)入社 マンション部配属1990年10月㈱長谷工アーベスト(旧㈱長谷川工務店マンション部)販売本部リーダー2003年4月同社企画部 マネージャー2006年4月㈱長谷工ライフ関西 人材開発部 課長2011年10月㈱長谷工ライフ 業務推進部 部長2013年4月同社業務推進部 執行役員2016年4月同社東京支社マンション管理部門兼業務推進部 取締役常務執行役員2017年10月㈱長谷工管理ホールディングス 経営企画部・法務部・契約部担当 執行役員2018年4月同社経営管理部門 経営企画部・法務部・契約部・東西リスク管理部・システム統括部管掌 常務執行役員2019年5月同社退職2019年7月寺本社会保険労務士事務所開設 代表者(現)2020年3月美樹工業㈱ 社外取締役(現)2025年6月当社取締役兼人事・報酬委員会委員(非常勤)(現)
1959-11-03
大高 俊輔
監査役
1987年4月当社入社 技術部配属2007年10月品質保証課長2009年4月品質保証部長2019年4月監査部長2024年8月当社定年後再雇用入社 監査部長2026年4月監査部2026年6月常勤監査役(現)
1964-07-20
泰井 俊彦
監査役
1980年4月三井造船㈱(現㈱三井E&S)入社本社財務部配属1989年2月MitsuiZosen(USA).Inc.へ出向1992年5月三井造船㈱(現㈱三井E&S)総合企画本部 財務部貿易金融G2007年4月同社財務部 次長2011年6月同社財務経理部 次長2012年4月同社財務経理部長(財務担当)2013年5月同社玉野事業所 経理部長2014年5月同社監査役室長2023年6月同社退社2025年6月当社監査役(現)
1957-12-22
廣田 知之
監査役
1987年4月大阪国税局採用2001年7月国税庁調査査察部調査課国際情報第2係長2007年7月国税庁調査査察部調査課主査2011年7月神戸税務署副署長2015年7月長浜税務署長2018年7月大阪国税局調査第一部国際調査課長2019年7月大阪国税局調査第一部調査総括課長2020年7月大阪国税局調査第二部次長2021年7月下京税務署長2022年8月税理士登録廣田知之税理士事務所開設 代表者(現)2023年8月公益社団法人下京納税協会専務理事2025年6月当社監査役(現)
1961-10-23
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
財務情報 一次資料
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2026-07-31
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](非連結)
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2026-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第93期(2025/04/01-2026/03/31)
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第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信[日本基準](非連結)
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半期報告書
半期報告書-第93期(2025/04/01-2026/03/31)
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第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](非連結)
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2025-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第92期(2024/04/01-2025/03/31)
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2025年3月期 第3四半期決算短信[日本基準](非連結)
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半期報告書-第92期(2024/04/01-2025/03/31)
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2025年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](非連結)
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四半期報告書-第91期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
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四半期報告書-第91期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
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有価証券報告書-第90期(2022/04/01-2023/03/31)
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四半期報告書-第90期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
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四半期報告書-第90期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
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四半期報告書-第90期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
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有価証券報告書
有価証券報告書-第89期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
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四半期報告書-第89期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
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四半期報告書-第89期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
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四半期報告書-第89期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
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有価証券報告書-第88期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
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四半期報告書
四半期報告書-第88期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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