概観
機械

油研工業

油研工業株式会社は、ピストンポンプ・ベーンポンプ、圧力・流量・方向制御弁、比例電磁式制御機器、サーボ弁、油圧シリンダ等の油圧製品を幅広く製造・販売しています。また、産業機械向け油圧システムや標準油圧ユニット等のシステム製品、ならびに自動切屑圧縮機・PETボトル減容機等の環境機械の製造・販売も手がけています。日本を中心にアジア・欧州に展開するグローバルな販売・サービスネットワークを通じて、多様な産業分野のお客様に製品・ソリューションを提供しています。

時価総額
¥10.6B
EV
¥13.7B
株価¥2,981▼-0.33%
LTM EV/EBITDA
4.4
x
LTM EV/EBIT
8.1
x
LTM PER
10.3
x
LTM PBR
0.4
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-20.7%pt
100
2025/11/11 – 2026/11/11株価TOPIX
時価総額 → EV
10.6B時価総額10.7B+有利子負債7.75B−現預金4.08B−投資有価証券4.27B+非支配持分13.7BEV
AI ブリーフィング
油圧機器の国内大手で、ピストンポンプ・制御弁からサーボ弁、産業機械向け油圧システムまで一気通貫で手掛け、アジア・欧州含む11社の連結子会社網で展開。FY26/3売上¥32.9B・OP¥1.7B(5.3%)とFY25/3の売上¥33.5B・OP¥1.9B(5.7%)から減収減益、収益性はピークアウトの兆しあり。TOB等の進行中案件は提供データになく、EV¥13.7B・EBITDA LTM¥3.1Bはバリュエーション論点としては公開データの範囲に留まる。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
29.2'22/328.7'23/329.5'24/333.5'25/332.9'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
2.74'22/32.24'23/32.58'24/33.27'25/33.11'26/3
純利益 推移 (¥B)
1.32'22/31.37'23/30.79'24/31.25'25/31.04'26/3
資本構成
69%
31%
自己資本D/E 0.44x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
8.895.88'22/38.326.08'23/39.736.76'24/310.17.23'25/312.011.0'26/3
事業セグメント
2026/03 · ¥B
51%
アジア
売上高
18.5
セグメント利益
1.065.7%
47%
日本
売上高
17.2
セグメント利益
0.462.7%
1.7%
ヨーロッパ
売上高
0.62
セグメント利益
0.022.8%
調整額
売上高
-3.41
セグメント利益
0.19
過去5年のセグメント変更 なし
株主構成
上位10名で 31.7%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
油研協力会持株会
5.94%
2
株式会社みずほ銀行
4.27%
3
油研販売店持株会
3.99%
4
第一生命保険株式会社
3.83%
5
DEUTSCHE BANK AG FRANKFURTCC CLT OMNI 5000000(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
3.80%
6
株式会社三井住友銀行
2.76%
7
株式会社三菱UFJ銀行
2.74%
8
酒井重工業株式会社
2.31%
9
油研工業従業員持株会
1.11%
10
新東工業株式会社
0.99%
経営陣
役員 11 名
宮 坂 篤
代表取締役社長
1987年4月当社入社2008年4月当社環境機械部次長兼技術課長2012年4月当社環境機械部長2013年4月当社販売促進部長兼営業技術課長2015年4月当社海外営業部長兼海外営業課長2019年3月油研工業(香港)有限公司董事長油研(上海)商貿有限公司董事長油研(仏山)商貿有限公司董事長2019年4月当社グローバル事業本部長兼事業推進部長2019年6月当社取締役グローバル事業本部長兼事業推進部長2019年7月ユケン・ヨーロッパ LTD. CHAIRMAN2022年6月当社常務取締役グローバル事業本部長兼事業推進部長2023年4月当社常務取締役グローバル事業本部長2025年6月当社代表取締役社長(現在)
1963-11-23
小 田 島 晴 夫
常務取締役グローバル事業本部長
1981年4月株式会社日本興業銀行(現 株式会社みずほ銀行)入行2002年4月インドネシアみずほコーポレート銀行(現 インドネシアみずほ銀行)副社長2003年4月株式会社みずほ銀行主計部税務チーム次長2009年7月株式会社みずほフィナンシャルグループ人事部人材開発室室長2010年10月神島化学工業株式会社総務部長2011年7月同社取締役総務部長2021年6月当社監査役2021年7月当社監査役(常勤)2025年6月当社常務取締役グローバル事業本部長(現在)油研(上海)商貿有限公司董事長(現在)油研(仏山)商貿有限公司董事長(現在)2025年7月ユケン・ヨーロッパ LTD. CHAIRMAN(現在)
1958-09-28
岡 田 忠 則
取締役生産本部長
1992年4月当社入社2010年4月当社第二製造部次長兼製造三課長2013年4月当社第二製造部長兼工務課長2014年4月当社総務部付部長油研液圧工業(張家港)有限公司董事総経理(出向)2017年4月当社総務部付部長台湾油研股份有限公司副董事長総経理(出向)2022年4月当社生産部長2023年4月当社生産副本部長兼生産部長2023年6月当社取締役生産本部長兼生産部長2024年3月台湾油研股份有限公司董事長(現在)2024年9月ユケン・インディア LTD. CHAIRMAN(現在)2024年10月当社取締役生産本部長(現在)2025年3月油研液圧工業(張家港)有限公司董事長(現在)
1967-09-28
滝 口 英 克
取締役技術本部長兼品質保証室長
1986年4月当社入社2014年4月当社研究開発部次長兼開発二課長兼管理課長2019年4月当社研究開発部長兼管理課長2022年4月当社品質保証室長2025年4月当社技術本部長兼品質保証室長2025年6月油研工業(香港)有限公司董事長(現在) 当社取締役技術本部長兼品質保証室長(現在)
1964-04-02
手 塚 隆 広
取締役国内事業本部長
1985年3月株式会社ユケンハイメックス入社1997年4月株式会社ユケンハイメックス吸収合併により当社転籍2017年4月当社西日本営業部次長兼大阪営業一課長2020年4月当社東日本営業部長2022年4月当社東日本営業部長兼札幌営業所長兼長野営業所長2025年3月YUKEN SEA CO., LTD. CHAIRMAN(現在)2025年4月当社国内事業本部長兼東日本営業部長2025年6月当社取締役国内事業本部長兼東日本営業部長2026年4月当社取締役国内事業本部長(現在)
1967-03-25
水 野 浩 司
取締役管理本部長
1993年4月株式会社第一勧業銀行(現 株式会社みずほ銀行)入行2015年4月同行ディストリビューション部次長2017年4月同行ストラクチャリング第二部次長2024年2月当社執行役員管理副本部長(出向)2024年7月当社転籍2025年3月韓国油研工業株式会社代表理事(現在)2025年4月当社執行役員管理本部長2025年6月当社取締役管理本部長(現在)
1969-06-15
田 岡 良 夫
取締役
1979年4月住友精密工業株式会社入社2001年6月同社航空宇宙機器技術部長2003年6月同社支配人2005年10月同社支配人兼航空宇宙第二営業部長2008年6月同社取締役2010年6月同社常務取締役2012年6月同社専務取締役2016年6月同社代表取締役副社長2017年6月同社代表取締役社長2021年1月株式会社セラオン取締役(社外)2021年6月当社取締役(現在)2021年12月株式会社セラオン取締役会長(非常勤)
1954-08-21
小 林 宮 子
取締役
1996年4月社団法人全国地方銀行協会入社1998年1月稲村会計事務所(現 アクタス税理士法人)入社1999年7月中央監査法人入社2006年4月警視庁財務捜査官2009年11月株式会社コーポレート・アドバイザーズ・アカウンティング執行役員(現在)2010年3月みずほ情報総研株式会社(現 株式会社みずほ銀行みずほ総合研究所)非常勤出向2021年2月一般財団法人ササダスポーツ財団(現 公益財団法人佐々田ゴルフ財団)評議員(現在)2025年6月当社取締役(現在)
1973-09-06
市 川 傑 士
監査役常勤
1984年4月当社入社2007年4月当社情報システム課長2015年4月当社管理本部長付次長(情報システム担当)兼内部監査室次長2015年10月当社内部監査室次長2016年4月当社内部監査室長(次長)2018年4月当社内部監査室長(部長)2019年6月当社監査役(常勤)(現在)
1960-03-02
伊 勢 浩 祐
監査役常勤
1983年4月株式会社日本興業銀行(現 株式会社みずほ銀行)入行2002年4月同行市場営業部次長2005年4月同行資産監査部監査主任2008年8月同行富山支店支店長2011年3月みずほ債権回収株式会社専務取締役2016年4月独立行政法人国立病院機構常勤監事2024年7月同機構顧問2025年6月当社監査役(常勤)(現在)
1961-02-21
髙 島 雅 博
監査役
1985年4月第一生命保険相互会社(現 第一生命保険株式会社)入社2005年4月同社上野総合支社長2007年4月同社大阪業務推進部長2011年4月同社首都圏業務推進部長2013年4月同社執行役員首都圏マーケット統括部長2015年4月同社常務執行役員東日本営業本部長兼北海道営業局長2017年4月同社常務執行役員関西総局長2019年4月同社常務執行役員2019年6月同社常任監査役2023年6月第一生命情報システム株式会社(現 第一ライフテクノクロス株式会社)監査役(常勤)(現在)当社監査役(現在)
1962-03-06
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-11-02
業績予想の修正
業績予想の修正に関するお知らせ
TDnet
2026-08-07
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第82期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2026-06-05
株主総会招集通知
2026年定時株主総会招集通知
TDnet
2026-05-15
通期決算短信
2026年3月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
TDnet
2026-02-12
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-11-14
半期報告書
半期報告書-第82期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2025-08-08
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-06-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第81期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-02-10
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-11-11
半期報告書
半期報告書-第81期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-08-09
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-06-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第80期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第80期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第80期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第80期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第79期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-13
四半期報告書
四半期報告書-第79期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-11
四半期報告書
四半期報告書-第79期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第79期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET訂正
2022-07-14
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第78期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-06-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第78期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-10
四半期報告書
四半期報告書-第78期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書-第78期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第78期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第77期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-10
四半期報告書
四半期報告書-第77期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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