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概観
機械

小倉クラッチ

時価総額
¥6.36B
EV
¥13.9B
株価¥4,250-0.23%
LTM EV/EBITDA
4.1
x
LTM EV/EBIT
8.8
x
LTM PER
3.5
x
LTM PBR
0.3
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX -18.0%pt
1001
2025/9/252026/9/18株価TOPIX
12026/8/72027年3月期 第1四半期決算発表
時価総額 → EV
6.36B時価総額17.5B+有利子負債8.75B−現預金1.20B−投資有価証券13.9BEV
AI ブリーフィング
小倉クラッチは日本唯一のクラッチ・ブレーキ総合メーカーとして5,000機種超を展開し、カーエアコン用クラッチで世界No.1の累計4億台出荷実績を誇る。2024年3月期に営業赤字転落後、2025年3月期に黒字回復したものの利益率は1%台に低迷しており、2026年3月期は増益予想ながら構造的な収益力の弱さが課題。時価総額¥6.0Bに対しEV¥13.3Bと純負債が重く、EVの割安感よりも財務改善余地がバリュエーション論点の中心となる。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
38.9'22/344.2'23/343.5'24/343.9'25/341.7'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
0.65'22/32.30'23/31.52'24/32.35'25/33.20'26/3
純利益 推移 (¥B)
-1.13'22/30.51'23/3-0.60'24/31.16'25/31.50'26/3
資本構成
50%
50%
自己資本D/E 0.99x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B) 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
9.5819.6'22/38.0219.8'23/39.6220.5'24/38.9418.6'25/39.7618.4'26/3
株主構成
上位10名で 60.3%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
第一共栄ビル株式会社
19.60%
2
小倉クラッチ取引先持株会
10.79%
3
小倉 康宏
5.55%
4
株式会社東和銀行
4.96%
5
株式会社群馬銀行
4.94%
6
黄 聖博
4.80%
7
東海東京証券株式会社
3.38%
8
小倉クラッチ従業員持株会
3.04%
9
渡邉 浩司
1.74%
10
前山株式会社
1.55%
経営陣
役員 9 名
小倉 康宏
代表取締役社長
1984年10月第一共栄ビル㈱代表取締役社長(現任)1989年6月当社入社1989年6月取締役海外製造担当部長1992年7月取締役海外製造担当本部長1994年7月常務取締役海外製造担当本部長1999年6月専務取締役輸送機器本部長兼海外本部長2001年1月取締役副社長兼輸送機器本部長兼海外本部長2002年5月代表取締役社長(現任)2002年5月オグラ・コーポレーション代表取締役会長(現任)2002年10月オグラS.A.S. 代表取締役会長(現任)2003年5月小倉離合機(東莞)有限公司代表取締役会長(現任)2004年6月小倉離合機(無錫)有限公司代表取締役会長2004年11月オグラ・インダストリアル・コーポレーション代表取締役会長(現任)2007年5月小倉テクノ㈱代表取締役社長2007年6月東洋クラッチ㈱代表取締役社長2013年5月小倉離合機(長興)有限公司代表取締役会長(現任)2014年6月オグラクラッチ・インディアPVT.LTD.取締役会長(現任)2018年5月㈱三泉(現・小倉電機㈱)取締役会長(現任)2018年7月オグラクラッチ・フィリピン,INC.代表取締役会長(現任)2019年4月砂永精工電子(東莞)有限公司(現・小倉精工電子(東莞)有限公司)代表取締役会長(現任)
1964-06-07
猪越 義彦
取締役常務執行役員営業担当
1985年4月当社入社2008年4月営業本部東日本支社長2010年6月執行役員営業副本部長2011年6月執行役員営業本部長2018年4月常務執行役員営業本部長2019年6月取締役常務執行役員営業本部担当2020年6月取締役常務執行役員営業担当2022年1月砂永精工電子(東莞)有限公司(現・小倉精工電子(東莞)有限公司)取締役社長(現任)2022年10月取締役常務執行役員営業担当兼自動車機器営業担当2025年4月取締役常務執行役員営業担当2026年6月取締役専務執行役員全社統括(現任)
1962-09-10
秋山 浩一
取締役常務執行役員一般クラッチ生産担当
1985年4月当社入社2009年4月輸送機器生産本部香林工場長2012年6月執行役員一般クラッチ生産本部長兼第一工場長2018年5月㈱三泉(現・小倉電機㈱)代表取締役社長(現任)2020年6月常務執行役員一般クラッチ生産担当2021年6月取締役常務執行役員一般クラッチ生産担当2026年6月取締役常務執行役員製造統括(現任)
1962-05-06
松本 保則
取締役常務執行役員輸送機器担当
1985年4月当社入社2010年6月輸送機器生産本部赤堀工場副工場長2014年8月当社部長2021年4月執行役員オグラクラッチ・タイランドCO.,LTD.取締役社長2022年6月常務執行役員輸送機器担当兼赤堀工場長2022年9月常務執行役員輸送機器担当兼赤堀工場長兼香林工場長2023年6月取締役常務執行役員輸送機器担当兼赤堀工場長兼香林工場長2024年1月取締役常務執行役員輸送機器担当(現任)
1960-04-29
竹内 修
取締役執行役員経営管理担当
2008年8月㈱群馬銀行ニューヨーク支店支店長2012年2月同行審査部部長代理2014年4月同行総合企画部グループ統括室長2016年10月同行人事部考査役2018年4月東洋クラッチ㈱経営管理本部総務部長2020年6月同社取締役執行役員経営管理本部長兼総務部長2021年4月当社入社2021年4月経営管理本部グローバル財務部長2022年1月執行役員経営管理本部長兼グローバル財務部長2025年6月取締役執行役員経営管理本部長兼グローバル財務部長(現任)
1960-12-25
田部井 公夫
取締役
2013年7月桐生税務署長2014年7月同署長退官2014年8月税理士登録(日本税理士会連合会)2014年9月田部井公夫税理士事務所開業(現任)2015年6月当社取締役(現任)2018年5月㈱三泉(現・小倉電機㈱)監査役(現任)2018年6月ケービックス㈱社外監査役(現任)
1953-05-26
金子 太一
常勤監査役
1980年4月当社入社2008年10月内部監査室室長代行2010年4月内部監査室次長2011年6月常勤監査役(現任)2020年6月東洋クラッチ㈱監査役
1957-10-15
隈元 慶幸
監査役
1994年4月弁護士登録(東京弁護士会)2001年4月堀裕法律事務所入所(現・堀総合法律事務所)(現任)2007年6月当社監査役(現任)2016年10月㈱アイリッジ社外取締役(監査等委員)(現任)
1962-12-26
山口 徹
監査役
2009年7月長野税務署長2011年7月同署長退官2011年8月税理士登録(日本税理士会連合会)2011年9月山口徹税理士事務所開業(現任)2016年6月当社監査役(現任)
1950-04-10
大量保有報告書・変更報告書
黄 聖博
2026-08-31
6.17%6.42%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 4.80%
黄 聖博
2026-07-21
5.59%6.17%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2026-03-31時点): 4.80%
黄 聖博
2026-07-15
5.90%5.59%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 4.80%
黄 聖博
2026-07-15
5.59%6.17%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 4.80%
黄 聖博
2026-03-09
3.88%5.90%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 4.80%
適時開示
データなし
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