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概観
機械

理想科学工業

時価総額
¥66.7B
EV
¥53.2B
株価¥1,063▲+0.47%
LTM EV/EBITDA
6.2
x
LTM EV/EBIT
10.2
x
LTM PER
13.7
x
LTM PBR
1.0
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-45.0%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
時価総額 → EV
66.7B時価総額8.48B+有利子負債16.3B−現預金5.60B−投資有価証券53.2BEV
AI ブリーフィング
理想科学工業は、RISOGRAPHおよびORPHISを中核とする印刷ソリューションの垂直統合メーカーで、国内外の法人・教育・産業市場を広くカバーする。直近3期の売上高は¥74-79Bで横ばい推移、営業利益率は6.5-8.0%のレンジで安定するも、2026/3期予想はOP¥5.1B(6.5%)へ縮小し収益モメンタムへの懸念が台頭。ネットキャッシュ体質(¥12.2B)とEV/EBITDA約5.5xの割安感が潜在的なバリュー論点を形成しており、創業家支配の解除が株価再評価の最大カタリスト。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
69.3'22/374.7'23/374.6'24/378.7'25/379.0'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
7.55'22/38.77'23/37.97'24/39.28'25/38.33'26/3
純利益 推移 (¥B)
3.58'22/34.62'23/34.83'24/34.09'25/34.38'26/3
資本構成
89%
自己資本D/E 0.13x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
21.00.24'22/321.60.04'23/324.30.02'24/317.94.41'25/322.45.97'26/3
株主構成
上位10名で 57.3%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
有限会社理想社
15.71%
2
公益財団法人理想教育財団
8.46%
3
あかつき興産株式会社
6.22%
4
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
5.99%
5
みずほ信託銀行株式会社退職給付信託きらぼし銀行口再信託受託者株式会社日本カストディ銀行
4.98%
6
羽山 治
3.79%
7
羽山 尚
3.55%
8
羽山 明
3.10%
9
理想科学工業従業員持株会
2.88%
10
伊藤 眞理子
2.61%
経営陣
役員 10 名
羽山 明
代表取締役社長社長執行役員兼 プリントクリエイト事業部担当
1987年4月旭化成工業株式会社 入社 〔現 旭化成株式会社〕1990年6月同社退社1990年9月当社入社1995年6月当社取締役1997年2月専務取締役1997年6月代表取締役副社長1998年5月営業本部長1999年6月代表取締役社長(現在)2001年10月開発本部長2016年2月海外営業本部長プリントクリエイト事業部担当(現在)2019年4月海外営業本部担当製造本部担当購買センター、物流部、理想パーツセンター担当2019年6月社長執行役員(現在)<他の法人等の代表状況>公益財団法人理想教育財団理事長
1965-01-08
川津 俊彦
取締役執行役員営業統括本部長兼 日本営業部長兼 デジタルコミュニケーション事業部担当
1989年4月当社入社2002年4月営業本部熊本営業部長2008年4月営業本部RPS統括部長2010年10月海外営業本部海外市場戦略部長2014年11月海外営業本部欧米営業部長2016年6月執行役員(現在)2019年4月海外営業本部長(現在)〔現 営業統括本部〕2021年6月当社取締役(現在)2024年4月デジタルコミュニケーション事業部担当(現在)2025年4月営業統括本部 日本営業部長(現在)
1967-03-30
成宮 慶臣
取締役執行役員コーポレート本部長兼 内部統制部、環境活動推進部、品質保証部担当兼 リスク・コンプライアンス担当兼 不動産事業部担当
1985年4月当社入社2010年4月経理部長2012年4月経営企画部長2012年6月当社取締役2013年7月営業本部副本部長2014年4月営業本部長2017年4月不動産事業部担当(現在)2019年6月執行役員(現在)2019年10月コーポレート本部 人事部長2020年4月コーポレート本部副本部長2021年6月内部統制部長2024年7月理想テクノロジーズ株式会社取締役2025年1月コーポレート本部長(現在)リスク・コンプライアンス担当(現在)2025年4月内部統制部、環境活動推進部、品質保証部担当(現在)2025年6月当社取締役(現在)
1963-03-16
権藤 嘉江子
取締役
1991年4月株式会社三菱銀行 入行 〔現 株式会社三菱UFJ銀行〕1999年7月ブルガリジャパン株式会社 入社2002年2月クリストフルジャパン株式会社 入社2002年12月LVMHファッショングループジャパン株式会社〔現LVJグループ株式会社〕 社長室長2006年5月LVJグループ株式会社 エミリオ・プッチ カンパニー プレジデント&CEO2013年11月株式会社SONOKO 代表取締役社長2018年4月グラフィック・パッケージング・インターナショナル株式会社 代表取締役社長2022年6月当社取締役(現在)2023年10月株式会社ホテルロッテ 社外取締役(現在)
1968-12-05
渡部 秀敏
取締役
1989年4月第二電電株式会社 入社 〔現 KDDI株式会社〕1992年10月ワタベウェディング株式会社 入社2005年6月執行役員 営業企画本部長2006年6月取締役 海外挙式事業本部長2008年6月代表取締役社長2014年4月代表取締役会長2021年7月退任2021年7月興和株式会社 顧問2022年6月三協フロンテア株式会社 社外取締役(現在)2023年6月当社取締役(現在)
1966-10-25
鈴木 一豊
常勤監査役
1981年4月当社入社2006年6月SCM統括部長2013年1月理想工業(深圳)有限公司 総経理2014年4月理想工業(深圳)有限公司 総経理兼 理想工業(香港)有限公司 Managing Director2022年1月製造本部 製造企画部2022年6月当社監査役(現在)
1961-02-03
高橋 勇一
常勤監査役
1986年4月当社入社2018年10月コーポレート本部 総務部長不動産事業部長2024年7月理想テクノロジーズ株式会社監査役2025年6月当社監査役(現在)
1967-06-28
奈良 正哉
監査役
1990年9月安田信託銀行株式会社(現 みずほ信託銀行株式会社)入行2009年4月みずほ信託銀行株式会社執行役員運用企画部長2011年6月みずほ信託銀行株式会社常勤監査役2014年4月みずほ不動産販売株式会社専務取締役2017年1月弁護士登録(現在)2017年1月鳥飼総合法律事務所 入所2019年3月株式会社タムロン社外監査役2020年1月鳥飼総合法律事務所パートナー(現在)2021年6月当社監査役(現在)2022年6月株式会社熊谷組社外取締役(現在)2024年3月株式会社タムロン社外取締役監査等委員2024年5月キャストグローバル信託株式会社取締役
1958-12-13
谷口 博文
監査役
1977年4月大蔵省(現 財務省)入省2004年7月九州財務局長2007年6月関東財務局長2009年8月九州大学産学連携センター教授2012年12月財務省退職2014年1月常石造船株式会社 社外監査役2015年4月九州大学ロバート・ファン/アントレプレナーシップセンター長2019年1月九州大学退職2019年4月篠原公認会計士事務所グループ 顧問2019年11月筑紫女学園大学 教授2025年4月筑紫女学園大学 非常勤講師(現在)2025年6月当社監査役(現在)
1954-06-20
垣本 昌久
監査役
1984年4月三菱化成工業株式会社(現 三菱ケミカル株式会社)入社1990年12月IMD経営大学院(スイス・ローザンヌ)にてMBA取得2007年4月米国三菱化学ポリエステルフィルム 副社長2016年4月三菱樹脂株式会社(現 三菱ケミカル株式会社)取締役執行役員2017年4月三菱ケミカル株式会社 常務執行役員2022年4月株式会社三菱ケミカルホールディングス 経営企画部長2023年9月株式会社リファインバースグループ 社外監査役(現在)2024年4月学校法人桐蔭学園 理事法人事務局長(現在)2025年6月当社監査役(現在)
1961-03-25
大量保有報告書・変更報告書
有限会社理想社
2026-01-08
13.73%→13.73%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 15.71%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-07-31
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-18
有価証券報告書
有価証券報告書-第72期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2026-02-03
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-01-08
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-11-11
半期報告書
半期報告書-第72期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2025-07-31
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-06-19
有価証券報告書
有価証券報告書-第71期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-01-31
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-11-12
半期報告書
半期報告書-第71期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-07-30
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第70期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第70期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-07
四半期報告書
四半期報告書-第70期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-08
四半期報告書
四半期報告書-第70期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第69期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第69期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-09
四半期報告書
四半期報告書-第69期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-09
四半期報告書
四半期報告書-第69期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第68期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-08
四半期報告書
四半期報告書-第68期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-09
四半期報告書
四半期報告書-第68期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-06
四半期報告書
四半期報告書-第68期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第67期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第67期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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