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概観
機械

高見沢サイバネティックス

時価総額
¥3.73B
EV
¥3.64B
株価¥895▲+0.00%
LTM EV/EBITDA
5.3
x
LTM EV/EBIT
10.0
x
LTM PER
11.7
x
LTM PBR
0.6
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-37.1%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
時価総額 → EV
3.73B時価総額3.93B+有利子負債2.84B−現預金1.18B−投資有価証券3.64BEV
AI ブリーフィング
高見沢サイバネティックスは自動券売機・ホームドア・メカトロユニットを軸に鉄道・金融・公共向け電子制御機器を設計から保守まで一貫提供する中堅メーカー。FY2025/3期まで3期連続増収増益(売上¥10.7B→¥15.4B、OP率6.1%→8.9%)と成長軌道を描いてきたが、FY2026/3期は売上¥12.9B・OP率4.8%へ急反落し成長の持続性に疑問符。時価総額¥3.9B・EV¥3.4BのスモールキャップでEV/EBITDA Fwd約2.8xと割安感があり、富士電機グループの戦略的文脈でのバリュエーション再評価余地が投資論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
9.91'22/310.7'23/313.1'24/315.4'25/312.9'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
0.78'22/31.07'23/31.38'24/31.71'25/30.95'26/3
純利益 推移 (¥B)
0.11'22/30.45'23/30.66'24/31.00'25/30.50'26/3
資本構成
60%
40%
自己資本D/E 0.66x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
3.595.32'22/33.244.76'23/33.745.01'24/33.764.73'25/33.924.76'26/3
株主構成
上位10名で 51.7%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
富士電機株式会社
14.06%
2
富士通株式会社
7.15%
3
富士通フロンテック株式会社
5.68%
4
高見沢サイバネティックス従業員持株会
4.85%
5
髙見澤 和夫
4.46%
6
西川計測株式会社
4.09%
7
株式会社みずほ銀行
3.98%
8
みずほ信託銀行株式会社退職給付信託富士電機口再信託受託者株式会社日本カストディ銀行
2.88%
9
飯田通商株式会社
2.32%
10
株式会社三菱UFJ銀行
2.27%
経営陣
役員 14 名
髙見澤 和夫
代表取締役社長 社長執行役員
1987年7月当社入社1995年6月㈱高見沢サービス代表取締役社長1996年6月当社取締役1999年6月当社取締役副社長2000年6月当社代表取締役社長(現任)2024年6月当社社長執行役員(現任)
1955-11-27
下里 雄二
常務取締役常務執行役員営業本部長
1984年4月当社入社2008年4月当社社会システム本部名古屋営業所長2010年4月当社社会・産業システム本部メカトロ・特機事業部副事業部長2011年4月当社社会・産業システム本部メカトロ・特機事業部長2014年4月当社社会・産業システム本部メカトロ事業部長2017年4月当社社会・産業システム本部長2018年4月当社営業本部長2018年6月当社取締役営業本部長2024年6月当社取締役常務執行役員営業本部長2026年6月当社常務取締役常務執行役員営業本部長(現任)
1961-08-16
藤曲 宏弥
常務取締役常務執行役員 テクニカル本部長
1983年4月当社入社2013年4月当社社会・産業システム本部テクニカルセンター第三技術部長2014年4月当社テクニカル本部テクニカルセンター副センター長2016年4月当社テクニカル本部メカコン設計センター長2020年4月当社テクニカル本部長2020年6月当社取締役テクニカル本部長2024年6月当社取締役常務執行役員テクニカル本部長2026年6月当社常務取締役常務執行役員テクニカル本部長(現任)
1960-11-07
髙橋 利明
取締役常務執行役員管理本部長
1979年4月当社入社2004年4月当社特機機器本部業務部長2010年4月当社社会システム本部業務センター副センター長2011年4月当社社会・産業システム本部サポートセンター長2013年4月当社経営管理本部管理室長2014年4月当社経営管理本部企画室長2014年8月当社経営管理本部副本部長兼企画室長2016年4月当社管理本部長兼経営企画室長2016年6月当社取締役管理本部長兼経営企画室長2018年4月当社取締役管理本部長兼経営企画室長兼事業統括室長2020年4月当社取締役管理本部長兼事業統括室長2024年6月当社取締役執行役員管理本部長兼事業統括室長2025年6月当社取締役常務執行役員管理本部長兼事業統括室長(現任)
1956-09-14
土屋 浩治
取締役執行役員 ものづくり本部長
1986年7月当社入社2011年4月当社テクニカル本部品質保証 センター品質統括部長2015年4月当社品質保証本部品質保証センター長2020年4月当社ものづくり本部生産センター長兼TMSC・Pリーダー2021年4月当社ものづくり本部長兼生産センター長兼TMSC・Pリーダー2022年4月当社ものづくり本部長2024年6月当社取締役執行役員ものづくり本部長(現任)
1963-06-19
荒井 元
取締役執行役員 品質保証本部長
1983年4月当社入社2009年4月当社ものづくり本部品質保証センター第一品質保証部長2015年4月当社品質保証本部品質保証センター副センター長2020年4月当社品質保証本部品質保証センター長2021年4月当社品質保証本部長2024年6月当社取締役執行役員品質保証本部長(現任)
1964-09-06
田中 寛
常勤監査役
1984年4月当社入社2007年4月当社経営管理本部総合管理センター知的財産部長2012年4月当社経営管理本部統括室総務部長2013年4月当社経営管理本部統括室副室長兼総務部長2015年4月当社管理本部統括室長兼総務部長2017年7月当社管理本部副本部長兼統括室長兼総務部長2020年4月当社管理本部副本部長兼統括室長2022年4月当社管理本部副本部長2022年6月当社常勤監査役(現任)
1960-09-28
篠﨑 倫夫
常勤監査役
1983年4月当社入社2011年4月当社テクニカル本部テクニカルセンター技術管理部長2013年4月当社経営管理本部管理室管理部長2015年6月当社内部監査室長2018年4月当社コンプライアンス統括室長2020年6月当社常勤監査役(現任)
1959-02-22
髙橋 康宏
取締役
1980年5月富士電機冷機㈱(現富士電機㈱)入社2010年4月富士電機リテイルシステムズ㈱(現富士電機㈱)入社2016年4月富士電機㈱執行役員兼食品流通事業本部副本部長2020年4月同社執行役員常務兼食品流通事業本部長2021年4月同社特別顧問2021年6月東京特殊電線㈱(現㈱TOTOKU)社外取締役2021年6月能美防災㈱社外監査役2024年6月当社社外取締役(現任)
1956-08-13
野口 真一郎
取締役
1986年4月㈱群馬富士通(現㈱富士通ターミナルソリューションズ)入社2013年6月富士通フロンテック㈱サービス事業本部金融サービスビジネス事業部長2018年4月同社サービス事業本部長代理2018年12月同社サービス事業本部副本部長2019年4月同社経営執行役サービス事業本部副本部長2021年4月同社執行役員ファイナンス&リテール事業本部長2023年4月同社執行役員常務ソリューション・サービスビジネスグループ長2023年6月当社社外取締役(現任)2025年4月㈱富士通フロンテックシステムズ(現㈱富士通ターミナルソリューションズ) エグゼグティブディレクター(現任)
1963-05-29
北村 隆志
取締役
1976年4月運輸省(現国土交通省)入省2008年7月国土交通省鉄道局長2009年7月同省大臣官房長2010年8月同省総合政策局長2011年9月同省国土交通審議官2012年9月同省海上保安庁長官2013年8月内閣官房国土強靱化推進室次長2014年10月大阪国際空港ターミナル㈱(現新関西国際空港㈱)特別顧問2015年10月独立行政法人鉄道建設・運輸施設支援機構理事長2023年7月一般財団法人日本水路協会会長(現任)2024年7月一般財団法人気象業務支援センター会長(現任)2026年6月当社社外取締役(現任)
1953-12-09
泉 直子
監査役
1978年4月富士通㈱入社1988年10月情報処理学会会員(現シニア会員)1990年4月東京工業大学理工学研究科情報工学専攻研究生1997年3月東京工業大学理工学研究科情報工学専攻博士課程修了(工学博士号取得)2005年4月十文字学園女子大学社会情報学部社会情報学科教授2005年4月東京工業大学特別研究員2011年4月十文字学園女子大学人間生活学部生活情報学科教授2020年4月十文字学園女子大学名誉教授(現任)2023年6月当社社外監査役(現任)
1954-06-24
西山 嘉彦
監査役
1981年4月和泉電気㈱(現IDEC㈱)入社2007年4月同社経営管理部長2010年4月同社執行役員 経営管理担当兼経営管理部長2012年2月アイデックコントロールズ㈱(現S&Cソリューションズ㈱)代表取締役社長2024年4月IDEC㈱執行役員 社長室特命担当(現任)2025年6月当社社外監査役(現任)
1958-12-16
村井 茂生
監査役
1977年4月㈱丸井入社2009年4月丸井グループ ㈱丸井ファシリティーズサポート部部長2011年4月同社丸井グループ事業本部長2013年9月同社営業本部担当部長2018年8月㈱ヤタロー首都圏FB事業部事務局長2026年4月同社首都圏フード事業部事務長(現任)2026年6月当社社外監査役(現任)
1953-05-11
大量保有報告書・変更報告書
みずほ信託銀行株式会社
2026-09-07
5.61%
富士通フロンテック株式会社
2026-05-21
5.52%→5.52%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 5.68%
富士電機株式会社
2026-05-21
17.30%→13.40%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 14.06%
富士通株式会社
2026-02-20
9.94%→6.95%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 7.15%
富士電機株式会社
2025-11-20
20.00%→17.30%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 14.06%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-09-07
大量保有報告書
大量保有報告書(特例対象株券等)
TDnet
2026-08-10
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第57期(2025/04/01-2026/03/31)
EDINET
2026-05-21
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-05-21
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-02-20
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2026-02-13
第3四半期決算短信
2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-11-20
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-11-14
半期報告書
半期報告書-第57期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2025-08-08
第1四半期決算短信
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第56期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-02-14
第3四半期決算短信
2025年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-11-14
半期報告書
半期報告書-第56期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-08-09
第1四半期決算短信
2025年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第55期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第55期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第55期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第55期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第54期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第54期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第54期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第54期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第53期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第53期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書-第53期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第53期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-06-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第52期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-12
四半期報告書
四半期報告書-第52期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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