概観
機械

ツバキ・ナカシマ

ツバキ・ナカシマは、精密スチールボール・セラミックボール・プラスチックボール・精密ローラー・プラスチック射出成形部品・産業用送風機など20,000種類を超える高品質精密部品を製造・販売しています。自動車、航空宇宙・防衛、産業機械、エネルギー、医療など幅広い産業のOEMメーカーおよび主要サプライヤーに対し、卓越した精度・耐久性・信頼性を提供しています。アジア・欧州・北米でグローバルに事業を展開しており、プレシジョン・コンポーネントビジネスが連結売上収益の約98.9%を占めています。

時価総額
¥10.8B
EV
¥69.9B
株価¥282▼-1.74%
LTM EV/EBITDA
NM
LTM EV/EBIT
NM
LTM PER
NM
LTM PBR
0.3
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-45.7%pt
1001
2025/11/4 – 2026/11/4株価TOPIX
12026/8/124-6月期決算: 構造改革費用計上で大幅減益、株価急反落
時価総額 → EV
10.8B時価総額94.1B+有利子負債35.0B−現預金0.04B−投資有価証券69.9BEV
AI ブリーフィング
ツバキ・ナカシマは奈良本社の精密部品メーカーで、精密スチールボール・ローラー等20,000種以上を自動車・航空宇宙・産業機械・医療向けに展開するグローバルニッチトップ企業。FY25/12は売上¥69.8B・OP¥-22.3B(-32.0%)と大幅減収減益で、EBITDA LTMも¥-17.9Bに沈む一方、EBITDA Fwdは¥6.4Bへの回復を織り込む形。EV¥70.7Bに対し有利子負債¥94.1Bと財務負担が重く、時価総額¥11.6Bの水準は収益性悪化と高レバレッジを市場が強く織り込んだ結果と読める。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
67.9'21/1279.0'22/1280.3'23/1275.9'24/1269.8'25/12
EBITDA 推移 (¥B)
9.22'21/12-5.41'22/124.04'23/124.07'24/12-18.5'25/12
純利益 推移 (¥B)
3.55'21/12-9.09'22/12-1.29'23/120.86'24/12-27.2'25/12
資本構成
29%
71%
自己資本D/E 2.41x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
32.584.0'21/1224.188.0'22/1223.090.4'23/1223.192.7'24/1234.692.8'25/12
株主構成
上位10名で 32.1%
2026-06-30時点 · 出典: 有価証券報告書
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
10.72%
2
BBH CO FOR ARCUS JAPAN VALUE FUND(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
4.24%
3
UBS AG LONDON A/C IPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
3.76%
4
青木 達也
2.72%
5
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(株式付与ESOP信託口・80189口)
2.24%
6
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
2.15%
7
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(役員報酬BIP信託口・76206口)
1.79%
8
BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG(FE-AC)(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
1.68%
9
MSIP CLIENT SECURITIES (常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券会社)
1.45%
10
鈴木 秀男
1.37%
経営陣
役員 7 名
松山 達
取締役
2001年4月Boston Consulting Group, Inc. 入社2009年7月DuPont de Nemours, Inc. リージョナルビジネスディレクター2017年8月KKR & Co. Inc. ディレクター2021年6月Boston Consulting Group, Inc. パートナー&ディレクター2024年5月当社 執行役2024年7月当社 代表執行役社長 CEO2025年3月当社 取締役 代表執行役 CEO(現)
1979-01-24
上田 洋一
取締役
2001年4月デロイト トーマツ コンサルティング㈱(現:アビームコンサルティング㈱) 入社2003年12月ソフトバンクBB㈱(現:ソフトバンク㈱) 入社2009年8月ヤンセンファーマ㈱(Johnson & Johnsonグループ) 入社2019年9月同社 ファイナンスディレクター(シンガポール)2023年4月東芝キヤリア㈱(現:日本キヤリア㈱)ディレクター/オペレーションズファイナンス2024年10月当社 執行役副社長 CFO2025年3月当社 取締役 執行役 CFO(現)
1978-04-15
アンナ・ドルギーフ
取締役
1996年10月National Aeronautics and Space Administration 入局1998年1月Boeing Operations International 入社2000年3月RRC Telecommunications 入社2000年10月British American Tobacco p.l.c. 入社2007年7月British American Tobacco Malaysia p.l.c. HRディレクター2008年11月British American Tobacco p.l.c.大韓民国エグゼクティブHRディレクター2011年10月同社 人材開発&グループ組織開発管理/グループ人材マネジャー2014年8月同社 東ヨーロッパ・アフリカ・中東地域HR統括2018年1月同社 アジア太平洋・中東地域HR統括2019年4月同社 人材&組織開発グループ統括2020年9月Reynolds American Inc.シニアヴァイスプレジデント・チーフHR&インクルージョンオフィサー2024年9月当社 執行役 CHRO2025年3月当社 取締役 執行役 CHRO(現)
1975-01-25
山本 昇
取締役
1986年4月マツダ㈱ 入社1989年5月大和証券㈱ 入社2002年2月PWC FAS マネージング・ディレクター2003年4月㈱ラザードフレール マネージング・ディレクター2006年10月日興シティグループ証券㈱(現:シティグループ証券㈱) マネージング・ディレクター2011年10月BNP Paribas 共同投資銀行本部長2016年6月日立工機㈱(現:工機ホールディングス㈱)取締役(現)2016年9月XIBキャピタルパートナーズ㈱(現:XIB㈱)代表取締役代表パートナーCEO(現)2018年3月当社 取締役(現)ルネサスエレクトロニクス㈱ 監査役2021年3月同社 取締役(現)2023年1月ベイン・アンド・カンパニー・ジャパン・インコーポレイテッドシニアアドバイザー(現)2024年3月マレリホールディングス㈱ 取締役(現)
1962-11-21
加藤ゆう里
取締役
1997年4月新日本製鐵㈱(現:日本製鉄㈱) 入社1999年7月アクセンチュア 入社2006年1月Wm. Wrigley Jr. Company(現:Mars, Incorporated)ファイナンスマネジャー2012年10月ラルフローレン シニアファイナンスディレクター2015年2月Microsoft ファイナンスディレクター2018年8月ヤンセンファーマ㈱(Johnson & Johnsonグループ)取締役CFO2021年6月Johnson & Johnson Innovative Medicine取締役兼アジアパシフィックCFO2025年3月当社 取締役(現)2025年7月パナソニックコネクト㈱執行役員 シニア・ヴァイス・プレジデント兼CSO(現)
1973-04-15
D.マイケル・ウィルソン
取締役
1984年6月Rexam Inc.(現:Ball Corporation) 入社1988年6月Laminex, Inc.(Rexam Inc.子会社) 入社1991年6月同社 ヴァイスプレジデント&ゼネラルマネジャー1993年8月Rexam Release, Inc. マーケティング&セールス ヴァイスプレジデント(現:Loparex BV)1996年3月Rhinelander Paper Company コーポレートヴァイスプレジデント&ゼネラルマネジャー(Wausau Papers Corporation子会社、現:Essity AB)1997年11月FMC Corporation FMC Lithiumディビジョンマネジャー2003年8月同社 Industrial Chemicals Group コーポレートヴァイスプレジデント&ゼネラルマネジャー2011年1月同社 Speciality Chemicals Group プレジデント2013年10月Albemarle Corporation シニアヴァイスプレジデント&プレジデント カタリストソリューションズ2015年1月同社 エグゼクティブヴァイスプレジデント&プレジデント パフォーマンスケミカルズ2015年9月Ingevity Corporation プレジデントCEO&ディレクター2020年11月Prince International Corporation プレジデントCEO&ディレクター(現:Vibrantz Technologies Inc.)2022年4月Vibrantz Technologies Inc. プレジデントCEO&ディレクター2026年3月当社 取締役(現)
1962-05-28
デイビッド・エヴァンズ
取締役
1991年5月NCR – AT&T GmbH(現:NCR Voyix Corporation) 入社1994年2月Booz Allen & Hamilton(現:Strategy&) 入社2004年5月TRW Automotive GmbH(現:ZF Friedrichshafen AG) 入社2007年1月同社 ゼネラルマネジャー2012年2月SMW Automotive(現:Linamar Corporation)インターナショナルプレジデント2013年2月Saradan Industries プレジデント2015年3月Oerlikon Drive Systems(現:Dana Incorporated)プレジデント&CEO2019年12月Kauffman Engineering,Inc. プレジデント&CEO2022年1月DEUTZ Corporation プレジデント&CEO(現)2024年8月DEUTZ AG CEO DEUTZ Energy2026年1月同社 エグゼクティブヴァイスプレジデント&CEO Business Unit Energy(現)2026年3月当社 取締役(現)
1966-10-12
大量保有報告書・変更報告書
アーカス・インベストメント・リミテッド
2026-08-21
5.03%→6.12%
アーカス・インベストメント・リミテッド
2025-10-21
5.03%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-08-21
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2026-08-10
第2四半期決算短信
2026年12月期第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2026-08-10
半期報告書
半期報告書-第21期(2026/01/01-2026/12/31)
TDnet
2026-05-13
第1四半期決算短信
2026年12月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
TDnet
2026-04-07
特別損益
連結子会社の清算結了および特別損失(個別決算)の計上について
EDINET
2026-03-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第20期(2025/01/01-2025/12/31)
TDnet
2026-02-13
通期決算短信
2025年12月期決算短信〔IFRS〕(連結)
TDnet
2026-01-30
業績予想の修正
減損損失の計上、棚卸資産評価損の計上、繰延税金資産の取り崩し、繰延税金負債の計上及び2025年12月期通期業績予想の修正に関するお知らせ
TDnet
2025-11-11
第3四半期決算短信
2025年12月期第3四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2025-10-21
大量保有報告書
大量保有報告書
EDINET
2025-08-13
半期報告書
半期報告書-第20期(2025/01/01-2025/12/31)
TDnet訂正
2025-05-16
第1四半期決算短信
(訂正・数値データ訂正)「「2025 年 12 月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)」の一部訂正について
TDnet
2025-05-13
第1四半期決算短信
2025年12月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2025-03-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第19期(2024/01/01-2024/12/31)
EDINET
2024-08-09
半期報告書
半期報告書-第19期(2024/01/01-2024/12/31)
EDINET
2024-05-13
四半期報告書
四半期報告書-第19期第1四半期(2024/01/01-2024/03/31)
EDINET
2024-03-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第18期(2023/01/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第18期第3四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-09
四半期報告書
四半期報告書-第18期第2四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-05-12
四半期報告書
四半期報告書-第18期第1四半期(2023/01/01-2023/03/31)
EDINET
2023-03-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第17期(2022/01/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第17期第3四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-09
四半期報告書
四半期報告書-第17期第2四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-05-13
四半期報告書
四半期報告書-第17期第1四半期(令和4年1月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-03-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第16期(令和3年1月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書-第16期第3四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第16期第2四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-05-14
四半期報告書
四半期報告書-第16期第1四半期(令和3年1月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-03-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第15期(令和2年1月1日-令和2年12月31日)
対話深掘り
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