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概観
機械

ツバキ・ナカシマ

時価総額
¥13.0B
EV
¥72.1B
株価¥340-1.16%
LTM EV/EBITDA
NM
LTM EV/EBIT
NM
LTM PER
NM
LTM PBR
0.3
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX -39.9%pt
1001
2025/9/222026/9/18株価TOPIX
12026/8/124-6月期決算: 構造改革費用計上で大幅減益、株価急反落
時価総額 → EV
13.0B時価総額94.1B+有利子負債35.0B−現預金0.04B−投資有価証券72.1BEV
AI ブリーフィング
ツバキ・ナカシマは精密ボール・ローラーを軸に20,000種超の精密部品を自動車・航空宇宙・医療向けにグローバル供給する約100年の老舗メーカー。2025年12月期は売上¥69.8B・営業損失¥22.3B(OPM -32.0%)と業績が急激に悪化しており、LTM EBITDAもマイナス転落。時価総額¥13.9Bに対しEV¥79.0Bと財務レバレッジが極めて高く、債務再編またはスポンサー型M&Aの現実性が株価論点の核心。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
67.9'21/1279.0'22/1280.3'23/1275.9'24/1269.8'25/12
EBITDA 推移 (¥B)
9.22'21/12-5.41'22/124.04'23/124.07'24/12-18.5'25/12
純利益 推移 (¥B)
3.55'21/12-9.09'22/12-1.29'23/120.91'24/12-27.2'25/12
資本構成
38%
62%
自己資本D/E 1.61x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B) 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
32.584.0'21/1224.188.0'22/1223.090.4'23/1223.192.7'24/1234.692.8'25/12
株主構成
上位10名で 34.4%
2025-12-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
14.82%
2
BBH CO FOR ARCUS JAPAN VALUE FUND(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
3.82%
3
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
3.30%
4
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(株式付与ESOP信託口・80189口)
2.25%
5
青木 達也
2.10%
6
UBS AG LONDON A/C IPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
1.91%
7
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(役員報酬BIP信託口・76206口)
1.79%
8
楽天証券株式会社共有口
1.68%
9
MSIP CLIENT SECURITIES(常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社)
1.37%
10
株式会社SBI証券
1.35%
経営陣
役員 7 名
松山 達
取締役
2001年4月Boston Consulting Group, Inc. 入社2009年7月DuPont de Nemours, Inc. リージョナルビジネスディレクター2017年8月KKR & Co. Inc. ディレクター2021年6月Boston Consulting Group, Inc. パートナー&ディレクター2024年5月当社 執行役2024年7月当社 代表執行役社長 CEO2025年3月当社 取締役 代表執行役 CEO(現)
1979-01-24
上田 洋一
取締役
2001年4月デロイト トーマツ コンサルティング㈱(現:アビームコンサルティング㈱) 入社2003年12月ソフトバンクBB㈱(現:ソフトバンク㈱) 入社2009年8月ヤンセンファーマ㈱(Johnson & Johnsonグループ) 入社2019年9月同社 ファイナンスディレクター(シンガポール)2023年4月東芝キヤリア㈱(現:日本キヤリア㈱)ディレクター/オペレーションズファイナンス2024年10月当社 執行役副社長 CFO2025年3月当社 取締役 執行役 CFO(現)
1978-04-15
アンナ・ドルギーフ
取締役
1996年10月National Aeronautics and Space Administration 入局1998年1月Boeing Operations International 入社2000年3月RRC Telecommunications 入社2000年10月British American Tobacco p.l.c. 入社2007年7月British American Tobacco Malaysia p.l.c. HRディレクター2008年11月British American Tobacco p.l.c.大韓民国エグゼクティブHRディレクター2011年10月同社 人材開発&グループ組織開発管理/グループ人材マネジャー2014年8月同社 東ヨーロッパ・アフリカ・中東地域HR統括2018年1月同社 アジア太平洋・中東地域HR統括2019年4月同社 人材&組織開発グループ統括2020年9月Reynolds American Inc.シニアヴァイスプレジデント・チーフHR&インクルージョンオフィサー2024年9月当社 執行役 CHRO2025年3月当社 取締役 執行役 CHRO(現)
1975-01-25
淡輪 敬三
取締役
1978年4月日本鋼管㈱(現:JFEスチール㈱) 入社1987年7月マッキンゼーアンドカンパニー東京オフィス 入社1993年7月同社 パートナー1997年7月ワトソンワイアット㈱(現:ウイリス・タワーズワトソン) 代表取締役社長2007年2月㈱キトー 取締役2007年6月インヴァスト証券㈱(現:インヴァスト㈱) 監査役2010年6月タワーズワトソン㈱(現:ウイリス・タワーズワトソン) 代表取締役社長 曙ブレーキ工業㈱ 監査役2013年7月タワーズワトソン㈱(現:ウイリス・タワーズワトソン) 取締役会長2014年3月㈱ZMP 監査役2014年7月タワーズワトソン㈱(現:ウイリス・タワーズワトソン) シニアアドバイザー2014年9月公益財団法人世界自然保護基金ジャパン代表理事副会長2015年6月インヴァスト証券㈱(現:インヴァスト㈱) 取締役2016年2月㈱ビービット 顧問(現)2016年3月当社 取締役(現)2016年5月iYell㈱ 最高顧問(現)2017年3月㈱リブセンス 取締役(現)2019年1月ココン㈱(現:GMOサイバーセキュリティbyイエラエ㈱) 取締役
1952-09-19
山本 昇
取締役
1986年4月マツダ㈱ 入社1989年5月大和証券㈱ 入社2002年2月PWC FAS マネージング・ディレクター2003年4月㈱ラザードフレール マネージング・ディレクター2006年10月日興シティグループ証券㈱(現:シティグループ証券㈱) マネージング・ディレクター2011年10月BNP Paribas 共同投資銀行本部長2016年6月日立工機㈱(現:工機ホールディングス㈱)取締役(現)2016年9月XIBキャピタルパートナーズ㈱(現:XIB㈱)代表取締役代表パートナーCEO(現)2018年3月当社 取締役(現)ルネサスエレクトロニクス㈱ 監査役2021年3月同社 取締役(現)2023年1月ベイン・アンド・カンパニー・ジャパン・インコーポレイテッドシニアアドバイザー(現)2024年3月マレリホールディングス㈱ 取締役(現)
1962-11-21
加藤 忠智
取締役
1980年4月㈱豊田自動織機製作所(現:㈱豊田自動織機) 入社1990年7月マッキンゼーアンドカンパニー 入社1993年7月同社 マネジャー1995年8月㈲マネジメント・コンサルティング・ネットワーク設立代表取締役(現)2024年3月当社 取締役(現)
1955-03-19
加藤ゆう里
取締役
1997年4月新日本製鐵㈱(現:日本製鉄㈱) 入社1999年7月アクセンチュア 入社2006年1月Wm. Wrigley Jr. Company(現:Mars, Incorporated)ファイナンスマネジャー2012年10月ラルフローレン シニアファイナンスディレクター2015年2月Microsoft ファイナンスディレクター2018年8月ヤンセンファーマ㈱(Johnson & Johnsonグループ)取締役CFO2021年6月Johnson & Johnson Innovative Medicine取締役兼アジアパシフィックCFO2025年3月当社 取締役(現)2025年7月パナソニックコネクト㈱執行役員 シニア・ヴァイス・プレジデント兼CSO(現)
1973-04-15
大量保有報告書・変更報告書
アーカス・インベストメント・リミテッド
2025-10-21
5.03%
適時開示
データなし
対話深掘り
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