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概観
電気機器

安川電機

時価総額
¥1162B
EV
¥1189B
株価¥4,480▼-0.60%
LTM EV/EBITDA
17.6
x
LTM EV/EBIT
26.3
x
LTM PER
34.4
x
LTM PBR
2.4
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▲+13.7%pt
1001234
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12025/10/6東京ロボティクス買収発表による急騰
22025/10/9東京ロボティクス買収効果の継続
32025/12/4ロボティック・バイオロジー・インスティテュート買収
42026/7/132027年2月期 第1四半期決算発表
時価総額 → EV
1162B時価総額121B+有利子負債57.6B−現預金36.1B−投資有価証券1189BEV
AI ブリーフィング
安川電機はACサーボ・インバータ・産業用ロボットで世界トップクラスのシェアを持つ産業自動化のピュアプレイ。2023年2月期をピークに中国需要減速・自動車EV移行期の設備投資抑制を受けて売上・利益が反落し、2025年2月期営業利益率は9.3%まで低下。EV/EBITDA約26xという高バリュエーションが正当化されるか否かが株価の核心的論点となっている。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
479'22/2556'23/2576'24/2538'25/2542'26/2
EBITDA 推移 (¥B)
70.4'22/288.0'23/287.6'24/271.0'25/268.4'26/2
純利益 推移 (¥B)
38.4'22/251.8'23/250.7'24/257.0'25/235.2'26/2
資本構成
80%
20%
自己資本D/E 0.25x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
55.267.8'22/242.377.9'23/240.398.3'24/259.0114'25/261.2125'26/2
株主構成
上位10名で 46.6%
2026-02-28時点 · 出典: 有価証券報告書
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
19.02%
2
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
11.66%
3
JPモルガン証券株式会社
3.23%
4
明治安田生命保険相互会社(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行)
2.78%
5
株式会社みずほ銀行(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行)
2.08%
6
株式会社日本カストディ銀行(三井住友信託銀行退職給付信託口)
2.00%
7
株式会社福岡銀行
1.96%
8
JP MORGAN CHASE BANK 385781(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.46%
9
株式会社西日本シティ銀行
1.32%
10
SMBC日興証券株式会社
1.14%
経営陣
役員 9 名
小笠原 浩
代表取締役会長兼社長
1979年3月当社入社2006年6月取締役 モーションコントロール事業部副事業部長2007年3月取締役 インバータ事業部長2011年3月取締役 モーションコントロール事業部長2012年6月常務執行役員 モーションコントロール事業部長2013年6月取締役 常務執行役員 モーションコントロール事業部長2014年3月取締役 常務執行役員 技術開発本部長2015年3月代表取締役 専務執行役員 技術開発本部長2016年3月代表取締役社長 技術開発本部長2017年3月代表取締役社長 人材多様性推進室長2018年3月代表取締役社長 ICT戦略推進室長2022年3月代表取締役会長兼社長2023年3月代表取締役会長2026年5月代表取締役会長兼社長(現任)
1955-09-19
林田  歩
取締役常務執行役員東京支社長コーポレートブランディング本部長
1985年3月当社入社2018年3月理事 広報・IR部長2021年3月執行役員 広報・IR部長2023年3月上席執行役員 コーポレートブランディング本部長2026年3月上席執行役員 東京支社長 兼コーポレートブランディング本部長2026年5月取締役 常務執行役員東京支社長コーポレートブランディング本部長(現任)
1964-07-24
久保田 由美恵
取締役執行役員技術開発本部AIロボティクス統括部長株式会社エイアイキューブ 代表取締役社長
1991年3月当社入社2019年3月株式会社エイアイキューブ 代表取締役社長2024年3月執行役員 株式会社エイアイキューブ 代表取締役社長ロボット事業部デジタル戦略担当2025年3月執行役員 技術開発本部AIロボティクス統括部長株式会社エイアイキューブ 代表取締役社長2026年5月取締役 執行役員技術開発本部AIロボティクス統括部長株式会社エイアイキューブ 代表取締役社長(現任)
1968-05-17
真茅 久則
取締役
1982年4月富士写真フイルム株式会社(現富士フイルムホールディングス株式会社)入社2015年6月富士フイルム株式会社 執行役員 グラフィックシステム事業部長 兼 富士フイルムグローバルグラフィックシステムズ株式会社(現富士フイルムグラフィックソリューションズ株式会社)代表取締役社長2016年12月富士フイルム株式会社 取締役 執行役員2017年6月富士ゼロックス株式会社(現富士フイルムビジネスイノベーション株式会社)取締役 常務執行役員2019年6月同社 取締役 専務執行役員2021年4月富士フイルムビジネスイノベーション株式会社 代表取締役社長・CEO2022年4月同社 取締役会長2024年6月日本特殊陶業株式会社 社外取締役(現任)2025年5月当社 社外取締役(現任)2025年6月ENEOSホールディングス株式会社 社外取締役(現任)
1958-05-02
向井 陽美
取締役
1990年5月医籍登録 筑波大学附属病院医員1999年12月筑波大学臨床医学系講師2008年4月ジョンソン・エンド・ジョンソン株式会社(現ヤンセンファーマ株式会社)メディカルアフェアーズ本部 メディカル本部長2014年11月アッヴィ合同会社 肝疾患領域部・オンコロジー領域部 統括部長2022年5月モデルナジャパン株式会社 メディカル本部長2024年3月グラクソ・スミスクライン株式会社 取締役 メディカル本部長2026年1月東北大学 創薬戦略推進機構 機構長補佐(現任)2026年5月当社 社外取締役(現任)
1965-08-12
生山 武史
取締役監査等委員
1986年3月当社入社2013年3月執行役員 人事総務部長2017年3月執行役員 安川電機(中国)有限公司 董事長2019年3月株式会社ベスタクト・ソリューションズ 取締役社長2023年3月執行役員 監査部 監査担当2023年5月取締役 監査等委員(常勤)(現任)
1963-07-29
西尾 啓治
取締役監査等委員
1981年4月雪印乳業株式会社(現雪印メグミルク株式会社)入社2003年6月同社 執行役員乳食品営業部長2004年6月同社 常務執行役員関東販売本部長2009年10月同社 取締役執行役員広域営業部長兼関東販売本部長2011年4月雪印メグミルク株式会社 執行役員営業統括部長2013年6月同社 取締役執行役員2015年4月同社 代表取締役社長2022年4月同社 取締役相談役2022年6月同社 相談役2023年5月当社 社外取締役 監査等委員(現任)2025年6月株式会社クレハ 社外取締役(現任)
1959-02-19
穂高 弥生子
取締役監査等委員
1992年4月弁護士登録石井法律事務所 入所2005年1月モリソン・フォースター法律事務所 入所 パートナー弁護士2011年1月ベーカー&マッケンジー法律事務所(外国法共同事業)入所 パートナー弁護士2020年9月世界経済フォーラム第四次産業革命日本センター フェロー2021年6月住友重機械工業株式会社 社外監査役2023年4月一色法律事務所・外国法共同事業入所 パートナー弁護士(現任)2023年5月当社 社外取締役 監査等委員(現任)2023年6月参天製薬株式会社 社外監査役(現任)2024年3月住友重機械工業株式会社 社外取締役
1966-03-20
入江 千香子
取締役監査等委員
1996年10月監査法人トーマツ(現有限責任監査法人トーマツ) 入所2000年4月公認会計士登録2013年7月金融庁 公認会計士・監査審査会公認会計士監査検査官2019年7月有限責任監査法人トーマツ マネージングディレクター2023年7月入江公認会計士事務所 代表(現任)2024年5月わらべや日洋ホールディングス株式会社 社外取締役 監査等委員(現任)2025年6月株式会社酉島製作所 社外取締役 監査等委員(現任)2026年5月当社 社外取締役 監査等委員(現任)
1972-03-08
大量保有報告書・変更報告書
株式会社みずほ銀行
2026-09-25
2.03%
アセットマネジメントOne株式会社
2026-09-07
2.35%→2.12%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-05-19
8.22%→8.23%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-05-07
8.38%→8.22%
アセットマネジメントOne株式会社
2026-04-22
2.31%→2.35%
アセットマネジメントOne株式会社
2026-04-07
2.40%→2.31%
アセットマネジメントOne株式会社
2026-03-23
2.40%
三菱UFJ信託銀行株式会社
2026-01-05
1.76%→1.70%
野村アセットマネジメント株式会社
2025-10-17
8.27%→8.38%
野村アセットマネジメント株式会社
2025-10-06
7.74%→8.27%
三菱UFJ信託銀行株式会社
2025-09-30
1.76%
アセットマネジメントOne株式会社
2025-09-22
2.35%→2.12%
アモーヴァ・アセットマネジメント株式会社
2025-09-19
3.18%→3.12%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-09-25
大量保有報告書
大量保有報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-09-07
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
TDnet
2026-07-10
第1四半期決算短信
2027年2月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2026-05-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第110期(2025/03/01-2026/02/28)
EDINET
2026-05-22
中期経営計画
中期経営計画「Dash 35」(2026年度~2029年度)
EDINET
2026-05-22
中期経営計画
中期経営計画「Dash 35」(前中期経営計画「Realize 25」振り返り章)
EDINET
2026-05-19
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-05-07
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-04-22
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-04-07
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-03-23
大量保有報告書
大量保有報告書(特例対象株券等)
TDnet
2026-01-09
第3四半期決算短信
2026年2月期 第3四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2026-01-05
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2025-10-17
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2025-10-06
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2025-10-06
半期報告書
半期報告書-第110期(2025/03/01-2026/02/28)
EDINET
2025-09-30
大量保有報告書
大量保有報告書(特例対象株券等)
EDINET
2025-09-22
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2025-09-19
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
TDnet
2025-07-04
第1四半期決算短信
2026年2月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2025-05-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第109期(2024/03/01-2025/02/28)
TDnet
2025-01-10
第3四半期決算短信
2025年2月期 第3四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2024-10-07
半期報告書
半期報告書-第109期(2024/03/01-2025/02/28)
EDINET
2024-07-08
四半期報告書
四半期報告書-第109期第1四半期(2024/03/01-2024/05/31)
TDnet
2024-07-05
第1四半期決算短信
2025年2月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2024-05-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第108期(2023/03/01-2024/02/29)
EDINET
2024-01-15
四半期報告書
四半期報告書-第108期第3四半期(2023/09/01-2023/11/30)
EDINET
2023-10-10
四半期報告書
四半期報告書-第108期第2四半期(2023/06/01-2023/08/31)
EDINET
2023-07-10
四半期報告書
四半期報告書-第108期第1四半期(2023/03/01-2023/05/31)
EDINET
2023-05-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第107期(2022/03/01-2023/02/28)
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