概観
電気機器

トラース・オン・プロダクト

TRaaS On Productは、BtoB市場向けにIoTソリューションとSaaSサービスを提供する「TRaaS事業」、付加価値再販パートナー(VAR)向けにIoT製品の設計から製造・保守までを垂直統合で行う「受注型Product事業」、基幹業務システムの受託開発やエンジニア派遣を行う「テクニカルサービス事業」の3事業を展開しています。主に中国のEMSを活用したファブレス型製造により価格競争力を維持しつつ、ソフトウェアの知的財産を社内に蓄積・横展開することで、デジタルサイネージやウェアラブルデバイスなど多様なIoT製品の迅速な開発を実現しています。VirtualとRealの融合を経営理念に掲げ、モノを起点とするサービス価値の提供を通じて顧客のDX・IoT推進を支援しています。

時価総額
¥1.21B
EV
¥1.10B
株価¥250▼-2.34%
LTM EV/EBITDA
NM
LTM EV/EBIT
NM
LTM PER
NM
LTM PBR
4.1
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-47.9%pt
1001234
2025/11/13 – 2026/11/13株価TOPIX
12025/12/42026年1月期 第3四半期決算発表
22026/3/4イラン戦争拡大と原油高
32026/6/42027年1月期 第1四半期決算発表
42026/9/102027年1月期 第2四半期決算発表
時価総額 → EV
1.21B時価総額0.14B+有利子負債0.25B−現預金0.00B−投資有価証券1.10BEV
AI ブリーフィング
TRaaS On Productは、TRaaS事業・受注型Product事業・テクニカルサービス事業の3segmentでIoTハード・SaaSを垂直統合提供、中国EMS活用のファブレス体制で小ロットIoT製品を展開。FY26/1売上¥0.5B・OP¥-0.0B(-7.4%)と小規模ながら赤字転落、過去4期も売上は¥0.3-0.5B圏で伸び悩み収益基盤は脆弱。時価総額¥1.3B・EV¥1.2Bの小型株で、創業者藤吉氏が17.09%を保有する支配株主構造、公開買付など進行中のM&A事象は提供データに記載なし。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
0.40'22/10.50'23/10.31'24/10.41'25/10.49'26/1
EBITDA 推移 (¥B)
-0.28'22/10.00'23/1-0.06'24/10.03'25/10.00'26/1
純利益 推移 (¥B)
-0.52'22/1-0.02'23/1-0.09'24/10.00'25/1-0.06'26/1
資本構成
68%
32%
自己資本D/E 0.47x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
0.120.06'22/10.390.06'23/10.330.06'24/10.310.06'25/10.280.15'26/1
事業セグメント
2026/01 · ¥B · セグメント利益(売上総利益)
45%
受注型Product事業
売上高
0.22
セグメント利益
0.1253.1%
29%
TraaS事業
売上高
0.14
セグメント利益
0.0748.2%
25%
テクニカルサービス事業
売上高
0.12
セグメント利益
0.0429.8%
株主構成
上位10名で 42.4%
2026-07-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
藤吉 英彦
17.09%
2
WORLD F PTE. LTD.(常任代理人 いちよし証券株式会社)
9.11%
3
寺山 隆一
3.27%
4
前川 昌之
3.21%
5
久幾田 守弘
3.16%
6
藤吉 一彦
1.95%
7
楽天証券株式会社
1.50%
8
渡邉 昭
1.17%
9
細田 征三郎
1.03%
10
NOMURA INTERNATIONAL PLC A/C JAPAN FLOW(常任代理人 野村證券株式会社)
0.95%
経営陣
役員 5 名
藤吉 英彦
代表取締役社長
イ.に記載のとおり
1973-05-02
原口 昌之
取締役(監査等委員)
イ.に記載のとおり
1961-05-09
前川 昌之
取締役(監査等委員)
1991年10月中央新光監査法人入社2001年3月公認会計士税理士前川昌之事務所 所長(現任)2004年12月株式会社モブキャスト(現株式会社モブキャストホールディングス) 監査役2005年7月株式会社トランザス(現当社) 監査役2006年5月株式会社CONSOLIX設立 代表取締役社長(現任)2014年3月株式会社トランザス(現当社) 取締役2015年2月株式会社アイ・ピー・エフ・コーポレーション 代表取締役(現任)2021年6月株式会社クレスコ 社外取締役 監査等委員 (現任)2021年6月アイエーグループ株式会社 社外取締役2023年11月黒谷株式会社(現株式会社MERF) 社外取締役(現任)2026年4月当社社外取締役(監査等委員)(現任)
1965-03-30
青栁 貴士
取締役CFO
イ.に記載のとおり
1974-04-01
岡安 俊英
取締役(監査等委員)
イ.に記載のとおり
1982-11-12
大量保有報告書・変更報告書
藤吉 英彦
2026-11-04
18.82%→18.77%
有報大株主構成(2026-07-31時点): 17.09%
藤吉英彦
2026-10-26
18.82%→18.77%
有報大株主構成(2026-07-31時点): 17.09%
藤吉 英彦
2026-10-09
18.82%→18.77%
有報大株主構成(2026-07-31時点): 17.09%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET訂正
2026-11-04
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2026-10-26
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-10-09
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-09-11
半期報告書
半期報告書-第33期(2026/02/01-2027/01/31)
TDnet
2026-09-10
第2四半期決算短信
2027年1月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
TDnet
2026-06-04
第1四半期決算短信
2027年1月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-04-22
有価証券報告書
有価証券報告書-第32期(2025/02/01-2026/01/31)
TDnet
2026-03-12
特別損益
特別損失(減損損失)の計上に関するお知らせ
TDnet
2026-03-12
通期決算短信
2026年1月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
TDnet
2025-12-04
第3四半期決算短信
2026年1月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
TDnet
2025-12-04
業績予想の修正
連結決算移行に伴う連結業績予想及び個別業績予想修正のお知らせ
EDINET
2025-09-11
半期報告書
半期報告書-第32期(2025/02/01-2026/01/31)
TDnet
2025-06-05
第1四半期決算短信
2026年1月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
EDINET
2025-04-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第31期(2024/02/01-2025/01/31)
TDnet
2024-12-06
第3四半期決算短信
2025年1月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
EDINET
2024-09-12
半期報告書
半期報告書-第31期(2024/02/01-2025/01/31)
EDINET
2024-06-11
四半期報告書
四半期報告書-第31期第1四半期(2024/02/01-2024/04/30)
TDnet
2024-06-07
第1四半期決算短信
2025年1月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
EDINET
2024-04-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第30期(2023/02/01-2024/01/31)
EDINET
2023-12-08
四半期報告書
四半期報告書-第30期第3四半期(2023/08/01-2023/10/31)
EDINET
2023-09-13
四半期報告書
四半期報告書-第30期第2四半期(2023/05/01-2023/07/31)
EDINET
2023-06-09
四半期報告書
四半期報告書-第30期第1四半期(2023/02/01-2023/04/30)
EDINET
2023-04-21
有価証券報告書
有価証券報告書-第29期(2022/02/01-2023/01/31)
EDINET
2022-12-09
四半期報告書
四半期報告書-第29期第3四半期(令和4年8月1日-令和4年10月31日)
EDINET
2022-09-09
四半期報告書
四半期報告書-第29期第2四半期(令和4年5月1日-令和4年7月31日)
EDINET
2022-06-10
四半期報告書
四半期報告書-第29期第1四半期(令和4年2月1日-令和4年4月30日)
EDINET
2022-05-02
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
EDINET
2022-04-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第28期(令和3年2月1日-令和4年1月31日)
EDINET
2021-12-15
四半期報告書
四半期報告書-第28期第3四半期(令和3年8月1日-令和3年10月31日)
EDINET
2021-09-10
四半期報告書
四半期報告書-第28期第2四半期(令和3年5月1日-令和3年7月31日)
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