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概観
電気機器

スミダコーポレーション

時価総額
¥40.6B
EV
¥102B
株価¥1,226▼-0.89%
LTM EV/EBITDA
5.7
x
LTM EV/EBIT
17.0
x
LTM PER
18.5
x
LTM PBR
0.6
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-20.6%pt
10012
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12026/2/10決算発表・好業績
22026/8/32026年12月期 第2四半期決算発表
時価総額 → EV
40.6B時価総額67.0B+有利子負債6.03B−現預金0.00B−投資有価証券102BEV
AI ブリーフィング
スミダコーポレーションは車載・産業・家電向けコイル部品で売上¥144-148Bレンジの安定収益基盤を持つが、2024年12月期は原価高騰等でOP利益率が3.1%へ急落し収益性が課題。EV¥98Bに対しNet Debt¥56.2B(EV/EBITDA約5.2x)と財務レバレッジが高く、車載需要回復とコスト構造改善が株価再評価の鍵。ヤワタ系株主が約5.6%を保有する一方、浮動株比率は相応に確保されており、戦略的買収や提携の布石となりうるコイル技術資産として注目される。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
105'21/12139'22/12148'23/12144'24/12147'25/12
EBITDA 推移 (¥B)
12.0'21/1216.3'22/1217.9'23/1215.5'24/1219.3'25/12
純利益 推移 (¥B)
2.63'21/125.10'22/125.06'23/120.59'24/123.62'25/12
資本構成
49%
51%
自己資本D/E 1.05x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
4.2423.1'21/122.9419.5'22/123.1122.2'23/124.2958.0'24/126.1364.0'25/12
株主構成
上位10名で 36.4%
2025-12-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
14.97%
2
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
5.26%
3
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505223(常任代理人 株式会社みずほ銀行)
3.96%
4
ヤワタビル株式会社(注)1.
3.36%
5
Yawata Zaidan Limited(注)1.(常任代理人 麹丸美樹)
2.29%
6
佐藤哲雄
2.17%
7
JP MORGAN CHASE BANK 385781(常任代理人 株式会社みずほ銀行)
1.27%
8
JPモルガン証券株式会社
1.12%
9
JP JPMSE LUX RE BARCLAYS CAPITAL SEC LTD EQ CO(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
1.03%
10
THE BANK OF NEW YORK MELLON 140040(常任代理人 株式会社みずほ銀行)
0.96%
経営陣
役員 8 名
八幡 滋行
取締役取締役会議長指名委員報酬委員
1977年11月当社入社1988年3月当社取締役1990年3月当社代表取締役専務1991年4月当社代表取締役副社長1992年3月当社代表取締役社長2003年4月当社取締役(現任)2003年4月当社代表執行役CEO2005年12月SUMIDA Holding Germany GmbH (現SUMIDA Europe GmbH) 代表取締役
1951-10-28
梅本 龍夫
取締役取締役会副議長指名委員会議長報酬委員会議長
1979年4月日本電信電話公社(現NTT)入社1985年8月ベイン・アンド・カンパニー・ジャパン・インコーポレイテッド入社1991年9月シュローダー・ピーティーヴィ・パートナーズ㈱入社1995年4月㈱サザビー(現㈱サザビーリーグ)に転籍、取締役経営企画室長スターバックス コーヒー ジャパン㈱ 立上げ総責任者「第2創業」(企業再活性) プロジェクト総責任者2000年より総企画責任者(チーフ・プランニング・オフィサー:CPO)2005年1月㈲アイグラム設立、代表取締役(現任)2011年8月㈱リーグ・ミリオン設立、代表取締役2015年4月立教大学大学院21世紀社会デザイン研究科(現立教大学大学院社会デザイン研究科) 特任教授2015年6月公益財団法人 早川清文学振興財団 評議員2017年4月㈱フォーラムエンジニアリング 社外取締役2019年3月当社社外取締役(現任)2020年4月慶應義塾大学大学院政策・メディア研究科 特任教授2020年4月立教大学大学院21世紀社会デザイン研究科(現立教大学大学院社会デザイン研究科) 客員教授(現任)
1956-09-14
范 仁鶴
取締役指名委員報酬委員
1976年10月Nigerian Spanish Engineering LTD.(ナイジェリア)入社1979年11月Mayor Engineering Ltd.(ナイジェリア)マネージング ディレクター1984年9月Pfizer MSP KK 材料工学部(香港)入社1994年1月CITICパシフィック(香港)代表取締役1997年11月チャイナ・エバーブライト・インターナショナル(現チャイナ・エバーブライト・エンバイロメント・グループ)香港、代表取締役兼ゼネラル・マネージャー2010年1月ハイサン・ディベロップメント(香港)非業務執行独立取締役2012年12月チャイナ・エバーブライト・エンバイロメント・グループ(香港)非業務執行独立取締役(現任)2012年12月ファースト・パシフィック(香港)非業務執行独立取締役(現任)2013年9月チャイナ・エアークラフト・リーシング・グループ・ホールディングス(香港)非業務執行独立取締役2016年9月PFCデバイス(香港)非業務執行独立取締役2022年3月当社社外取締役(現任)
1949-09-05
早川 亮
取締役監査委員会議長
1985年5月Darroch Industrial Consultants, Ltd.(ニュージーランド・オークランド)入社1989年4月ゴールドマン・サックス証券会社 東京支店 投資銀行部門入社1992年11月同社投資銀行部門 企業金融部(1996年6月バイス・プレジデントに昇格)1997年12月同社投資銀行部門 アドバイザリー・グループ バイス・プレジデント2000年2月同社株式資本市場部 バイス・プレジデント2002年4月ドイツ証券㈱、投資銀行本部株式資本市場部 ディレクター2007年3月㈱エー・ワン・コンサルティング 代表取締役(現任)2007年10月早稲田大学 ビジネス・ファイナンス研究センター(現日経ビジネススクール・金融プロフェッショナル講座)インベストメント・バンキング講座講師(現任)2008年3月マッコーリーキャピタル証券会社 マネージング ディレクター、投資銀行本部・株式資本市場部長2008年4月オーストラリア・ニュージーランド商工会議所 エグゼクティブ・カウンシル2014年9月アクサス・アドバイザーズ㈱ 代表取締役兼マネージング・パートナー(現任)2020年9月UDC Finance Limited(ニュージーランド・オークランド)社外取締役2022年3月当社社外取締役(現任)
1962-12-17
アルバートキルヒマン
取締役指名委員報酬委員
1984年8月ダイムラー・ベンツAG(現メルセデス・ベンツグループAG及びダイムラー・トラック・ホールディングAG)入社2004年7月ダイムラーAG(現ダイムラー・トラック・ホールディングAG)、ダイムラー・トラック部門、バス部門 経営企画・商品企画・財務 エグゼクティブ・バイス・プレジデント 兼 三菱ふそうトラック・バス㈱ 取締役2009年6月三菱ふそうトラック・バス㈱ 代表取締役社長 兼 CEO2010年7月ダイムラーAG 東京代表事務所主席代表2013年4月一般社団法人 日本自動車工業会 理事2013年6月在日ドイツ商工会議所及び欧州ビジネス協会 ボードメンバー2013年8月ダイムラーAG、ダイムラー商用車部門トラック・アジア責任者、三菱ふそうトラック・バス㈱ 代表取締役社長 兼 CEO2014年7月在日ドイツ商工会議所 副会頭2015年4月三菱ふそうトラック・バス㈱取締役会長及び、ダイムラー・トラック・アジア部門会長2017年1月ダイムラーAG退任2019年1月トレイトン SE 社外取締役(現任)2024年3月当社社外取締役(現任)
1956-12-16
上野 佐和子
取締役監査委員
1988年4月㈱第一勧業銀行(現㈱みずほ銀行)入行1996年10月太田昭和監査法人(現EY新日本有限責任監査法人)入所2008年10月同法人 パートナー2017年9月有限責任監査法人トーマツ パートナー2019年9月同法人 ディレクター2021年1月金融庁入庁 証券取引等監視委員会事務局 証券取引特別調査官2023年4月上野佐和子公認会計士事務所 所長2023年6月森永製菓㈱ 社外監査役(現任)2023年6月空港施設㈱ 社外監査役(現任)2024年3月当社社外取締役(現任)2025年11月ジャパン・インテグリティ㈱ 設立 代表取締役(現任)
1964-08-12
本多 慶行
取締役指名委員報酬委員監査委員
1980年11月クーパースアンドライブランド(現プライスウォーターハウスクーパース)東京事務所入所1985年9月同法人シカゴ事務所1992年4月同法人 パートナー1992年7月ペプシコ・インク入社(ニューヨーク本社)1993年11月日本ペプシコーラ社入社 経営企画部長1995年7月同社財務本部長1998年2月シスコシステムズ㈱ 入社 財務本部長1999年9月同社取締役管理本部長2002年8月㈱ディーアンドエムホールディングス入社 CFO2003年6月同社執行役2005年2月㈱RHJインターナショナル・ジャパン入社 CFO2005年6月同社代表取締役就任2007年10月㈱ディーアンドエムホールディングス入社 CFO2009年6月同社代表取締役副社長2009年11月同社退社2011年3月スミダグループ入社2011年8月当社執行役(財務担当)2012年3月当社代表執行役CFO2016年3月日本マクドナルドホールディングス㈱ 社外監査役(現任)2024年3月当社取締役(現任)
1956-01-08
土地 順子
取締役監査委員
1986年4月日本電気㈱入社1988年11月ヴァージンアトランティック航空日本支社入社1995年8月アップルコンピュータ㈱入社1996年5月日本AT&T㈱入社2002年10月弁護士登録(第一東京弁護士会)東京永和法律事務所(現TMI法律事務所)入所2007年10月外国法共同事業ジョーンズ・デイ法律事務所入所2008年6月米国カリフォルニア州弁護士登録2013年4月DOCHI 法律事務所(旧称hills法律事務所)代表弁護士(現任)2019年6月コムチュア㈱ 社外取締役2020年6月㈱イオン銀行 社外取締役(現任)AEON Credit Service (Asia) Co., Ltd. 社外取締役(現任)2025年3月当社社外取締役(現任)
1963-08-31
大量保有報告書・変更報告書
日本バリュー・インベスターズ株式会社
2026-09-17
5.09%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-07-06
6.46%→7.06%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-05-07
4.83%→6.46%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-09-17
大量保有報告書
大量保有報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-08-10
半期報告書
半期報告書-第72期(2026/01/01-2026/12/31)
TDnet
2026-07-31
第2四半期決算短信
2026年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2026-07-06
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-05-07
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
TDnet
2026-04-30
第1四半期決算短信
2026年12月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2026-03-16
有価証券報告書
有価証券報告書-第71期(2025/01/01-2025/12/31)
TDnet
2025-10-31
第3四半期決算短信
2025年12月期 第3四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2025-08-08
半期報告書
半期報告書-第71期(2025/01/01-2025/12/31)
TDnet
2025-04-30
第1四半期決算短信
2025年12月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
EDINET
2025-03-19
有価証券報告書
有価証券報告書-第70期(2024/01/01-2024/12/31)
EDINET
2024-08-09
半期報告書
半期報告書-第70期(2024/01/01-2024/12/31)
EDINET
2024-05-10
四半期報告書
四半期報告書-第70期第1四半期(2024/01/01-2024/03/31)
EDINET
2024-03-21
有価証券報告書
有価証券報告書-第69期(2023/01/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-13
四半期報告書
四半期報告書-第69期第3四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第69期第2四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-05-12
四半期報告書
四半期報告書-第69期第1四半期(2023/01/01-2023/03/31)
EDINET
2023-03-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第68期(2022/01/01-2022/12/31)
EDINET訂正
2023-02-28
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第66期(2020/01/01-2020/12/31)
EDINET訂正
2023-02-28
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第65期(2019/01/01-2019/12/31)
EDINET訂正
2023-02-28
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第67期(2021/01/01-2021/12/31)
EDINET
2022-11-11
四半期報告書
四半期報告書-第68期第3四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET訂正
2022-10-28
訂正四半期報告書
訂正四半期報告書-第68期第2四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第68期第2四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-05-12
四半期報告書
四半期報告書-第68期第1四半期(令和4年1月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-03-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第67期(令和3年1月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-11
四半期報告書
四半期報告書-第67期第3四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET訂正
2021-10-11
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第66期(令和2年1月1日-令和2年12月31日)
EDINET
2021-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第67期第2四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-05-13
四半期報告書
四半期報告書-第67期第1四半期(令和3年1月1日-令和3年3月31日)
対話深掘り
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