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概観
電気機器

京写

時価総額
¥5.46B
EV
¥6.43B
株価¥382+4.09%
LTM EV/EBITDA
3.0
x
LTM EV/EBIT
6.4
x
LTM PER
42.0
x
LTM PBR
0.5
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX -27.5%pt
1001
2025/9/222026/9/18株価TOPIX
12025/11/17アクティビスト投資家の売却圧力
時価総額 → EV
5.46B時価総額8.46B+有利子負債6.33B−現預金1.17B−投資有価証券6.43BEV
AI ブリーフィング
京写は世界トップクラス生産量を誇るPWBメーカーで、日本・中国・インドネシア・メキシコ・ベトナム等にグローバル生産拠点を持つ。直近FY2025は売上¥26.2B・OP¥1.3Bと回復基調を示したが、FY2026予想は売上¥24.7B・OP¥0.8Bへ急減速し収益性悪化が株価の最大懸念。時価総額¥4.9Bに対しネットデット約¥2.5Bが上乗せされたEV¥6.4Bは、薄利構造とファミリー支配が外部資本を遠ざけるディスカウント要因となっている。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
21.3'22/324.6'23/324.6'24/326.2'25/324.7'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
1.33'22/32.03'23/32.12'24/32.39'25/31.98'26/3
純利益 推移 (¥B)
0.29'22/30.60'23/30.60'24/30.61'25/30.08'26/3
資本構成
53%
47%
自己資本D/E 0.89x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B) 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
3.888.29'22/35.5810.5'23/35.448.78'24/36.018.48'25/36.628.16'26/3
株主構成
上位10名で 43.5%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
㈱児嶋コーポレーション
14.00%
2
児嶋 雄二
6.50%
3
児嶋 淳平
3.60%
4
㈱エヌビーシー
3.60%
5
児嶋 一登
3.30%
6
児嶋 亨
3.20%
7
池田 朋子
2.90%
8
㈱日本カストディ銀行(信託口)
2.70%
9
㈱メイコー
1.90%
10
㈱三菱UFJ銀行
1.80%
経営陣
役員 9 名
児 嶋 一 登
代表取締役社長社長執行役員
1996年4月当社入社、経営企画室長1997年6月当社取締役1997年12月Kyosha America Corporation取締役社長1998年2月Kyosha de Mexico, S.A.de C.V.取締役社長2001年4月当社取締役経営企画部長兼海外(北米)担当2003年6月当社専務取締役社長補佐兼グローバル経営戦略担当2005年6月当社専務取締役生産・技術統轄2007年6月当社代表取締役専務、生産・技術統轄、海外統轄2009年6月当社代表取締役社長2018年6月当社代表取締役社長 社長執行役員(現任)
1971-07-11
児 嶋 淳 平
取締役専務執行役員営業本部長
1999年8月当社入社2005年12月当社東日本営業部門ゼネラルマネジャー2011年10月当社執行役員営業本部長2012年1月当社執行役員、京写香港社長2018年6月当社取締役兼専務執行役員グローバル営業担当兼京写香港社長2022年6月当社取締役兼専務執行役員営業本部長兼京写香港社長(現任)
1972-08-10
平 岡 俊 也
取締役専務執行役員経営管理本部長
1995年10月当社入社2005年6月当社経理財務部門ゼネラルマネジャー2014年6月当社執行役員管理本部長2018年6月当社執行役員人事総務・経理財務担当2021年6月当社常務執行役員人事総務・経理財務担当2022年6月当社取締役兼常務執行役員経営管理本部長2024年6月当社取締役兼専務執行役員経営管理本部長(現任)
1966-06-27
山 口 泰 司
取締役常務執行役員 生産本部長
1993年10月当社入社2007年2月品質保証部門ゼネラルマネジャー2009年3月京写広州技術部部長2014年4月京写広州副総経理2017年8月京写広州董事2020年4月京写広州副董事長2020年7月京写広州董事長2022年6月執行役員京写広州董事長2023年4月執行役員京写広州董事長兼生産本部副本部長(海外担当)2024年6月当社取締役兼常務執行役員兼海外生産本部長兼京写広州董事長2025年1月当社取締役兼常務執行役員生産本部長兼京写広州董事長(現任)
1962-04-06
日 比 利 雄
取締役
1981年3月㈱エヌビーシー入社1987年2月同社取締役1996年4月同社代表取締役社長(現任)2005年6月当社取締役(現任)
1957-07-18
森 清 隆
取締役
1992年11月㈱キョウデン入社1997年4月同社事業推進本部長2002年6月同社執行役員2009年6月同社取締役2018年4月同社代表取締役社長2024年6月当社取締役(現任)
1956-03-07
奥 田 茂
取締役 監査等委員
2005年4月当社入社 経営企画部門ゼネラルマネジャー2007年7月当社経営企画部門 ゼネラルマネジャー兼総務部門 ゼネラルマネジャー2009年6月当社総務部門 ゼネラルマネジャー2014年6月当社経営企画部長2017年1月当社内部監査室長2021年6月当社監査役2024年6月当社取締役(監査等委員)(現任)
1956-12-11
髙 岡 謙 次
取締役 監査等委員
1976年4月更谷昭三税理士事務所 入所1988年6月㈲ティ・アイ・エム 取締役2012年4月㈱髙岡 取締役(現任)2020年9月当社監査役2024年6月当社取締役(監査等委員)(現任)
1954-02-07
松阿彌 初美
取締役 監査等委員
1999年4月京阪神総合法律事務所入所2004年5月総合法律事務所なみはや(現法律事務所なみはや)設立(現任)2023年6月当社監査役2024年6月当社取締役(監査等委員)(現任)
1968-01-28
大量保有報告書・変更報告書
児嶋 雄二
2025-08-29
7.90%6.54%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 6.50%
適時開示
データなし
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