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01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
対話深掘り
08
実機デモ
概観
電気機器
ASTI
時価総額
¥
7.18
B
EV
¥
12.8
B
株価
¥
2,296
▼-0.78%
LTM EV/EBITDA
4.2
x
LTM EV/EBIT
10.6
x
LTM PER
11.3
x
LTM PBR
0.3
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-21.1%pt
100
2025/9/22 – 2026/9/18
株価
TOPIX
時価総額 → EV
7.18B
時価総額
11.9B
+有利子負債
5.23B
−現預金
0.97B
−投資有価証券
12.8B
EV
AI ブリーフィング
ASTIは車載電装・民生産業機器・ワイヤーハーネスの3事業を展開する名古屋圏の自動車電子部品メーカーで、売上¥65.4Bに対しOP¥1.5B(2.3%)と収益性は低水準に留まる。海外5カ国に生産拠点を持ちグローバルサプライチェーンを構築しているが、2025年3月期はOP前期比▲32%と再悪化しモメンタムは反転。時価総額¥7.3BはEV¥13.9Bを大幅に下回り、有利子負債超過の財務構造が株価上値を重くしている。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
58.8
'22/3
64.9
'23/3
63.6
'24/3
65.4
'25/3
62.4
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
1.97
'22/3
3.68
'23/3
4.51
'24/3
3.51
'25/3
3.20
'26/3
純利益 推移 (¥B)
0.70
'22/3
1.51
'23/3
2.69
'24/3
0.62
'25/3
0.71
'26/3
資本構成
68%
32%
自己資本
D/E 0.47x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▼ 借入超
現預金
投資有価証券
有利子負債
2.58
16.0
'22/3
3.48
17.0
'23/3
3.87
15.7
'24/3
5.09
13.5
'25/3
5.64
12.1
'26/3
株主構成
上位10名で
33.3%
2026-03-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
ASTI従業員持株会
8.81
%
2
ASTI共栄会
7.57
%
3
株式会社名古屋銀行
2.53
%
4
加賀電子株式会社
2.51
%
5
株式会社静岡銀行
2.30
%
6
楽天証券株式会社共有口
2.17
%
7
中島 秀樹
2.06
%
8
日本生命保険相互会社
1.99
%
9
浜松磐田信用金庫
1.73
%
10
江熊 和浩
1.66
%
経営陣
役員 7 名
波多野 淳 彦
取締役社長(代表取締役)(経営本部長)(新規事業部長)
1985年4月 通商産業省(現 経済産業省)入省2008年7月 在中国日本大使館公使2012年7月 経済産業省貿易経済協力局審議官2013年6月 国際協力銀行執行役員2015年7月 経済産業省中部経済産業局長2018年1月 当社入社2018年3月 企画本部長2018年6月 常務取締役就任、開発本部長2018年10月 経営本部長、新規事業部長(現任)2020年10月 代表取締役社長就任(現任)
1962-01-21
原 一 隆
取締役(開発事業部長)
2003年1月 当社入社2014年12月 技術開発部長2017年4月 電子機器事業部長2017年6月 取締役就任(現任)2018年10月 開発事業部長(現任)
1964-01-01
深 田 弘 文
取締役
1986年4月 当社入社2000年4月 竜洋工場(旧 磐田工場)工場長2005年7月 浅羽工場(現 袋井工場)工場長2010年12月 ASTI ELECTRONICS INDIA PRIVATE LIMITED社長2015年10月 掛川工場工場長2018年6月 執行役員就任2019年2月 ハーネス事業部長2020年6月 取締役就任(現任)
1963-11-26
百 鬼 直 樹
取締役(常勤監査等委員)
1987年4月 当社入社2003年4月 総務部長2008年4月 企画室長2009年7月 総務部長2014年4月 企画部長2016年4月 内部監査室長2017年6月 常勤監査役就任2019年6月 取締役(監査等委員)(現任)
1962-08-26
鵜 飼 裕 之
取締役(監査等委員)
2005年4月 国立大学法人名古屋工業大学院工学研究科教授2010年4月 国立大学法人名古屋大学副学長兼同大大学院工学研究科教授2014年4月 国立大学法人名古屋工業大学学長2020年4月 学校法人東邦学園愛知東邦大学副学長兼経営学部教授 学校法人東邦学園理事(現任)2021年4月 学校法人東邦学園愛知東邦大学学長(現任)2021年6月 取締役(監査等委員)就任(現任)2022年6月 株式会社トーエネック 社外取締役(現任)
1954-03-05
栗 原 博
取締役(監査等委員)
1978年4月 富士ゼロックス株式会社(現富士フイルムビジネスイノベーション株式会社)入社2004年10月 同社執行役員プロダクションサービス事業本部長2009年6月 同社取締役常務執行役員営業本部長2014年6月 同社取締役専務執行役員営業事業管掌2015年6月 同社代表取締役社長2020年6月 一般社団法人日本テレワーク協会会長2021年1月 ギグワークス株式会社 社外取締役(現任)2021年4月 株式会社ヒューマンライフ 社外取締役(現任)2023年3月 株式会社サイバーセキュリティクラウド 社外取締役(現任)2023年6月 取締役(監査等委員)就任(現任)2024年6月 新東工業株式会社 社外取締役(現任)
1953-09-12
広 瀬 史 乃
取締役(監査等委員)
1989年4月 日刊スポーツ新聞社入社2000年4月 弁護士登録2000年4月 阿部・井窪・片山法律事務所入所2004年1月 阿部・井窪・片山法律事務所 パートナー(現任)2008年4月 在中国日本国大使館赴任(一等書記官)2014年9月 株式会社ジョイフル本田 社外監査役2018年5月 一般財団法人全日本野球協会 常任理事(現任)2019年9月 一般財団法人日本アジア共同体文化協力機構 監事(現任)2020年6月 公益財団法人日本バスケットボール協会 監事(現任)2021年6月 イノテック株式会社 社外取締役(現任)2024年6月 日本コンクリート工業株式会社 社外取締役 (現任)2025年6月 取締役(監査等委員)就任(現任)
1967-03-08
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当?
M&A候補としての魅力は?
財務リスクは?
事業の成長余地は?
業界での競争位置は?
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概観・AI所見・株価
概観
電気機器
ASTI
時価総額
¥
7.18
B
EV
¥
12.8
B
株価
¥
2,296
▼-0.78%
LTM EV/EBITDA
4.2
x
LTM EV/EBIT
10.6
x
LTM PER
11.3
x
LTM PBR
0.3
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-21.1%pt
100
2025/9/22 – 2026/9/18
株価
TOPIX
時価総額 → EV
7.18B
時価総額
11.9B
+有利子負債
5.23B
−現預金
0.97B
−投資有価証券
12.8B
EV
AI ブリーフィング
ASTIは車載電装・民生産業機器・ワイヤーハーネスの3事業を展開する名古屋圏の自動車電子部品メーカーで、売上¥65.4Bに対しOP¥1.5B(2.3%)と収益性は低水準に留まる。海外5カ国に生産拠点を持ちグローバルサプライチェーンを構築しているが、2025年3月期はOP前期比▲32%と再悪化しモメンタムは反転。時価総額¥7.3BはEV¥13.9Bを大幅に下回り、有利子負債超過の財務構造が株価上値を重くしている。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
58.8
'22/3
64.9
'23/3
63.6
'24/3
65.4
'25/3
62.4
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
1.97
'22/3
3.68
'23/3
4.51
'24/3
3.51
'25/3
3.20
'26/3
純利益 推移 (¥B)
0.70
'22/3
1.51
'23/3
2.69
'24/3
0.62
'25/3
0.71
'26/3
資本構成
68%
32%
自己資本
D/E 0.47x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▼ 借入超
現預金
投資有価証券
有利子負債
2.58
16.0
'22/3
3.48
17.0
'23/3
3.87
15.7
'24/3
5.09
13.5
'25/3
5.64
12.1
'26/3
株主構成
株主構成
上位10名で
33.3%
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1
ASTI従業員持株会
8.81
%
2
ASTI共栄会
7.57
%
3
株式会社名古屋銀行
2.53
%
4
加賀電子株式会社
2.51
%
5
株式会社静岡銀行
2.30
%
6
楽天証券株式会社共有口
2.17
%
7
中島 秀樹
2.06
%
8
日本生命保険相互会社
1.99
%
9
浜松磐田信用金庫
1.73
%
10
江熊 和浩
1.66
%
経営陣
経営陣
役員 7 名
波多野 淳 彦
取締役社長(代表取締役)(経営本部長)(新規事業部長)
1985年4月 通商産業省(現 経済産業省)入省2008年7月 在中国日本大使館公使2012年7月 経済産業省貿易経済協力局審議官2013年6月 国際協力銀行執行役員2015年7月 経済産業省中部経済産業局長2018年1月 当社入社2018年3月 企画本部長2018年6月 常務取締役就任、開発本部長2018年10月 経営本部長、新規事業部長(現任)2020年10月 代表取締役社長就任(現任)
1962-01-21
原 一 隆
取締役(開発事業部長)
2003年1月 当社入社2014年12月 技術開発部長2017年4月 電子機器事業部長2017年6月 取締役就任(現任)2018年10月 開発事業部長(現任)
1964-01-01
深 田 弘 文
取締役
1986年4月 当社入社2000年4月 竜洋工場(旧 磐田工場)工場長2005年7月 浅羽工場(現 袋井工場)工場長2010年12月 ASTI ELECTRONICS INDIA PRIVATE LIMITED社長2015年10月 掛川工場工場長2018年6月 執行役員就任2019年2月 ハーネス事業部長2020年6月 取締役就任(現任)
1963-11-26
百 鬼 直 樹
取締役(常勤監査等委員)
1987年4月 当社入社2003年4月 総務部長2008年4月 企画室長2009年7月 総務部長2014年4月 企画部長2016年4月 内部監査室長2017年6月 常勤監査役就任2019年6月 取締役(監査等委員)(現任)
1962-08-26
鵜 飼 裕 之
取締役(監査等委員)
2005年4月 国立大学法人名古屋工業大学院工学研究科教授2010年4月 国立大学法人名古屋大学副学長兼同大大学院工学研究科教授2014年4月 国立大学法人名古屋工業大学学長2020年4月 学校法人東邦学園愛知東邦大学副学長兼経営学部教授 学校法人東邦学園理事(現任)2021年4月 学校法人東邦学園愛知東邦大学学長(現任)2021年6月 取締役(監査等委員)就任(現任)2022年6月 株式会社トーエネック 社外取締役(現任)
1954-03-05
栗 原 博
取締役(監査等委員)
1978年4月 富士ゼロックス株式会社(現富士フイルムビジネスイノベーション株式会社)入社2004年10月 同社執行役員プロダクションサービス事業本部長2009年6月 同社取締役常務執行役員営業本部長2014年6月 同社取締役専務執行役員営業事業管掌2015年6月 同社代表取締役社長2020年6月 一般社団法人日本テレワーク協会会長2021年1月 ギグワークス株式会社 社外取締役(現任)2021年4月 株式会社ヒューマンライフ 社外取締役(現任)2023年3月 株式会社サイバーセキュリティクラウド 社外取締役(現任)2023年6月 取締役(監査等委員)就任(現任)2024年6月 新東工業株式会社 社外取締役(現任)
1953-09-12
広 瀬 史 乃
取締役(監査等委員)
1989年4月 日刊スポーツ新聞社入社2000年4月 弁護士登録2000年4月 阿部・井窪・片山法律事務所入所2004年1月 阿部・井窪・片山法律事務所 パートナー(現任)2008年4月 在中国日本国大使館赴任(一等書記官)2014年9月 株式会社ジョイフル本田 社外監査役2018年5月 一般財団法人全日本野球協会 常任理事(現任)2019年9月 一般財団法人日本アジア共同体文化協力機構 監事(現任)2020年6月 公益財団法人日本バスケットボール協会 監事(現任)2021年6月 イノテック株式会社 社外取締役(現任)2024年6月 日本コンクリート工業株式会社 社外取締役 (現任)2025年6月 取締役(監査等委員)就任(現任)
1967-03-08
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
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