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概観
電気機器

原田工業

時価総額
¥14.4B
EV
¥19.9B
株価¥680+0.74%
LTM EV/EBITDA
4.6
x
LTM EV/EBIT
6.4
x
LTM PER
14.2
x
LTM PBR
0.9
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▲+16.0%pt
1001
2025/9/222026/9/18株価TOPIX
12026/8/142027年3月期 第1四半期決算発表
時価総額 → EV
14.4B時価総額13.2B+有利子負債7.75B−現預金0.00B−投資有価証券19.9BEV
AI ブリーフィング
原田工業は自動車向けアンテナ専業のグローバルTier-1サプライヤーで、シャークフィン・ETC・アンプ等を日米欧亜OEMに供給。FY2023の営業赤字(-¥0.7B)から3期連続改善、FY2026予想OPM5.7%へのターンアラウンドが進行中。時価総額¥9.5Bに対しネットデット¥7.1Bのレバレッジ構造がバリュエーション上のディスカウント要因。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
35.8'22/342.1'23/347.0'24/344.8'25/342.2'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
-0.04'22/30.62'23/32.42'24/33.08'25/33.64'26/3
純利益 推移 (¥B)
-1.10'22/3-1.53'23/30.89'24/30.17'25/30.43'26/3
資本構成
52%
48%
自己資本D/E 0.94x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B) 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
3.7516.6'22/35.9719.7'23/35.1414.9'24/36.4516.5'25/36.9814.1'26/3
株主構成
上位10名で 66.9%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
株式会社エスジェーエス
39.72%
2
原田 章二
11.13%
3
原田 恵吾
4.71%
4
原田 恭子
2.90%
5
株式会社りそな銀行
2.84%
6
日本生命保険相互会社
1.47%
7
株式会社三菱UFJ銀行
1.42%
8
原田 悠吾
0.95%
9
株式会社みずほ銀行
0.95%
10
原田工業従業員持株会
0.81%
経営陣
役員 10 名
原田 章二
代表取締役会長
1975年5月当社入社1982年3月当社取締役1989年3月当社常務取締役1996年7月当社専務取締役1996年7月HARADA INDUSTRY OF AMERICA,INC. DIRECTOR CHAIRMAN OF THE BOARD(現任)1996年9月当社代表取締役専務2006年6月当社代表取締役副社長2010年4月当社代表取締役社長2012年5月上海日安電子有限公司[現 上海原田新汽車天線有限公司]董事長(現任)2012年5月NIPPON ANTENNA (PHILIPPINES) INC.[現 HARADA AUTOMOTIVE ANTENNA (PHILIPPINES), INC.] DIRECTOR CHAIRMAN(現任)2012年6月大連原田工業有限公司董事長(現任)2014年6月HARADA INDUSTRIES (MEXICO), S.A. DE C.V. DIRECTOR PRESIDENTE(現任)2014年6月HARADA INDUSTRIES VIETNAM LIMITED CHAIRMAN OF MEMBER'S COUNCIL(現任)2014年6月台湾原田投資股份有限公司董事長(現任)2019年6月当社代表取締役会長(現任)
1954-01-30
三宅 康晴
代表取締役社長内部監査室担当
1984年4月株式会社協和銀行(現 株式会社りそな銀行)入行2003年10月株式会社りそなホールディングス競争力向上委員会事務局部長2007年6月株式会社りそなホールディングスリスク統括部長2009年4月株式会社りそな銀行執行役員2014年6月当社取締役2015年6月当社常務取締役2017年6月当社専務取締役2019年6月当社代表取締役社長(現任)2019年6月当社内部監査室担当(現任)
1961-03-08
上山 智
専務取締役事業領域担当 兼 開発本部長
1988年3月当社入社2005年8月HARADA INDUSTRIES (EUROPE) LIMITED MANAGING DIRECTOR2011年3月当社執行役員2013年4月当社上席執行役員2014年6月当社取締役2017年6月当社常務取締役2019年6月当社専務取締役(現任)2022年10月当社事業領域担当 兼 開発本部長(現任)
1957-12-04
佐々木 徹
取締役製造本部長 兼 新潟本社担当
1986年4月当社入社2009年1月HARADA INDUSTRY OF AMERICA, INC. DIRECTOR PRESIDENT2010年3月当社執行役員2013年4月当社上席執行役員2015年6月当社取締役(現任)2022年10月当社製造本部長 兼 新潟本社担当(現任)
1964-03-23
青木 隆
取締役調達本部長
1995年6月当社入社2012年7月当社執行役員2014年8月 HARADA INDUSTRY OF AMERICA, INC. DIRECTOR PRESIDENT2019年6月当社取締役(現任)2024年4月当社調達本部長(現任)
1969-02-04
桑原 亨二
取締役
1979年4月株式会社協和銀行(現 株式会社りそな銀行)入行2005年6月株式会社りそな銀行内部監査部長2010年4月株式会社りそな銀行執行役員2013年4月りそな総合研究所株式会社専務取締役2015年6月日比谷総合設備株式会社常勤社外監査役当社取締役(現任)2021年6月
1956-10-13
井上 謙介
取締役
1985年4月司法研修所入所1987年4月弁護士登録(第一東京弁護士会)1993年1月弁護士登録(米国カリフォルニア州)1997年7月春木・澤井・井上法律事務所(現 東京丸の内法律事務所)開設2006年7月アシャースト東京法律事務所(現アシャースト法律事務所・外国法共同事業)入所(現任)2023年6月当社取締役(現任)
1962-01-23
松原 隆
監査役常勤
1984年4月株式会社協和銀行(現 株式会社りそな銀行)入行2001年4月株式会社あさひ銀行(現 株式会社りそな銀行)加古川支店長2007年4月株式会社りそな銀行新都心営業第二部長2014年4月りそな決済サービス株式会社大阪支店長兼決済ビジネス営業部部長2016年6月当社監査役(現任)
1961-09-15
檜山 洋一
監査役非常勤
1984年4月当社入社1998年4月HARADA INDUSTRY OF AMERICA, INC. DIRECTOR PRESIDENT2006年7月当社執行役員2011年4月当社上席執行役員2012年6月当社取締役2014年4月当社常務取締役2015年6月当社専務取締役2023年6月当社監査役(現任)
1961-09-08
遠藤 ゆき子
監査役非常勤
1986年4月三菱UFJ信託銀行入社1996年3月新都市総合法律事務所入所2006年8月税理士法人渡邊芳樹事務所(現 税理士法人WATANABE)入所(現任)2023年6月当社監査役(現任)
1966-02-19
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
対話深掘り
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