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概観
輸送用機器

東海理化電機製作所

時価総額
¥271B
EV
¥144B
株価¥3,180▼-0.47%
LTM EV/EBITDA
2.4
x
LTM EV/EBIT
4.1
x
LTM PER
10.7
x
LTM PBR
0.8
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-13.3%pt
1001
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12025/10/302025年7-9月期決算発表
時価総額 → EV
271B時価総額10.0B+有利子負債91.1B−現預金46.1B−投資有価証券144BEV
AI ブリーフィング
東海理化はトヨタグループ向けHMI・セキュリティ・シートベルト部品を主軸とする自動車サプライヤーで、連結売上高¥617.6B・従業員2万人超のグローバル体制を持つ。直近では売上横ばいながら営業利益率が3.0%→5.7%へ改善、TRV 2030のもとデジタルキーおよびBAMBOO+®等の新領域への転換を推進中。EV/EBITDA約3.2xと割安評価が続く一方、トヨタ依存構造と電動化対応の進捗が株価の主要な論点となっている。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
487'22/3553'23/3624'24/3618'25/3618'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
27.4'22/336.2'23/348.9'24/356.2'25/358.6'26/3
純利益 推移 (¥B)
3.57'22/310.9'23/324.9'24/327.8'25/326.0'26/3
資本構成
97%
自己資本D/E 0.03x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
12110.9'22/312111.0'23/313411.2'24/310811.1'25/399.012.1'26/3
株主構成
上位10名で 61.3%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
トヨタ自動車株式会社
34.38%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
8.98%
3
ステート ストリート バンク アンド トラスト カンパニー 505001(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
3.17%
4
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
2.76%
5
第一生命保険株式会社
2.66%
6
東海理化社員持株会
2.50%
7
ステート ストリート バンク アンド トラスト カンパニー 505223(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.97%
8
ジェーピー モルガン チェース バンク 380684(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.70%
9
ザ バンク オブ ニューヨーク トリーティー ジャスデック アカウント(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
1.59%
10
ジェーピー モルガン バンク ルクセンブルク エスエイ 381572(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.58%
経営陣
役員 10 名
二 之 夕 裕 美
代表取締役社長
1984年4月トヨタ自動車㈱入社2017年4月同社常務役員2020年1月当社副社長執行役員2020年6月当社取締役社長、社長執行役員(現任)
1962-01-02
佐 藤 雅 彦
代表取締役
1985年4月当社入社2009年6月当社第1営業部長2013年6月当社参与2016年6月当社執行役員2018年6月当社取締役(2020年6月退任)2023年4月当社副社長執行役員(現任)2023年6月当社取締役(現任)
1962-10-31
今 枝 勝 行
取締役
1990年4月当社入社2016年6月当社セキュリティ事業部セキュリティ生技部長2019年4月当社執行役員2020年1月当社上級幹部職2021年4月当社執行役員(現任)2024年6月当社取締役(現任)
1966-06-26
宮 間 三 奈 子
取締役
1986年4月大日本印刷㈱入社2014年7月同社人財開発部長2018年6月同社執行役員2021年6月同社取締役2022年6月当社取締役(現任)2024年6月大日本印刷㈱常務取締役(現任)
1962-01-15
安 部 和 志
取締役
1984年4月ソニー㈱(現 ソニーグループ㈱)入社2001年10月ソニー・エリクソン・モバイル・コミュニケーションズ AB VP2006年4月ソニー・コーポレーション・オブ・アメリカ SVP2014年11月ソニー㈱業務執行役員 SVP2018年6月同社執行役常務2020年6月同社執行役専務2021年4月ソニーグループ㈱執行役専務2024年6月当社取締役(現任)2025年4月ソニーグループ㈱シニアアドバイザー(現任)2026年4月ARCHION㈱社外取締役(現任)
1961-04-23
土 屋 年 章
常勤監査役
1991年3月当社入社2012年6月当社第1営業部長2014年1月トウカイリカベルギー㈱副社長2018年1月当社総合企画部長2018年6月当社参与2020年1月当社事業企画部長2023年6月当社常勤監査役(現任)
1965-03-16
山 田 美 典
監査役
1988年10月監査法人伊東会計事務所入所2006年9月あらた監査法人(現 PwC Japan有限責任監査法人)代表社員2012年7月公認会計士山田美典事務所所長(現任)2012年12月税理士山田美典事務所所長(現任)2013年7月日本公認会計士協会主任研究員2015年6月当社監査役(現任)2015年10月㈱ブラス取締役(現任)2016年6月トリニティ工業㈱監査役(現任)
1961-09-09
宮 部 義 幸
取締役
1983年4月松下電器産業㈱(現パナソニックホールディングス)入社2008年4月同社 役員 デジタルネットワーク・ソフトウエア技術担当2011年6月同社 常務取締役 技術担当2013年4月同社 AVCネットワークス社 社長2014年4月同社 代表取締役専務2017年6月同社 専務執行役員、チーフ・テクノロジー・オフィサー、チーフ・マニュファクチャリング・オフィサー、チーフ・クオリティ・オフィサー、チーフ・プロキュアメント・オフィサー、チーフ・インフォメーション・オフィサー2021年4月同社 東京代表・渉外・五輪推進 (兼) ソリューションパートナー担当2022年6月同社 取締役 副社長執行役員2022年6月西日本旅客鉄道㈱社外取締役(現任) 公立大学法人大阪理事(現任)2025年6月パナソニック ホールディングス㈱ 客員(現任)
1957-12-05
清 水 寛 亮
常勤監査役
1989年4月トヨタ自動車㈱入社2019年1月同社トヨタ自動車(中国)投資(有)VP2021年4月同社EVP2023年1月当社出向 経営管理本部経理部主査2023年4月当社収益改革本部経理部長2026年4月当社転籍
1966-04-09
弟 子 丸 昭 宏
監査役
1993年4月トヨタ自動車㈱入社2021年12月同社レクサスボデー設計部長(現任)2025年6月当社監査役(現任)
1969-10-29
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET訂正
2026-09-18
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第79期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2026-07-30
第1四半期決算短信
2027年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-09
有価証券報告書
有価証券報告書-第79期(2025/04/01-2026/03/31)
EDINET訂正
2026-05-15
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第76期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET訂正
2026-05-15
訂正四半期報告書
訂正四半期報告書-第77期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET訂正
2026-05-15
訂正四半期報告書
訂正四半期報告書-第77期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET訂正
2026-05-15
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第75期(2021/04/01-2022/03/31)
EDINET訂正
2026-05-15
訂正半期報告書
訂正半期報告書-第79期(2025/04/01-2026/03/31)
EDINET訂正
2026-05-15
訂正半期報告書
訂正半期報告書-第78期(2024/04/01-2025/03/31)
EDINET訂正
2026-05-15
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第78期(2024/04/01-2025/03/31)
EDINET訂正
2026-05-15
訂正四半期報告書
訂正四半期報告書-第77期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
TDnet訂正
2026-05-15
第3四半期決算短信
(訂正・数値データ訂正)「2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)」の一部訂正について
EDINET訂正
2026-05-15
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第74期(2020/04/01-2021/03/31)
TDnet訂正
2026-05-15
第1四半期決算短信
(訂正・数値データ訂正)「2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)」の一部訂正について
EDINET訂正
2026-05-15
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第77期(2023/04/01-2024/03/31)
TDnet
2026-02-02
第3四半期決算短信
2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-10-30
半期報告書
半期報告書-第79期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2025-07-30
第1四半期決算短信
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-06-10
有価証券報告書
有価証券報告書-第78期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-01-30
第3四半期決算短信
2025年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-10-30
半期報告書
半期報告書-第78期(2024/04/01-2025/03/31)
EDINET
2024-07-30
有価証券届出書
有価証券届出書(参照方式)
TDnet
2024-07-30
第1四半期決算短信
2025年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET訂正
2024-07-26
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第77期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-06-13
有価証券報告書
有価証券報告書-第77期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-01
四半期報告書
四半期報告書-第77期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-10-30
四半期報告書
四半期報告書-第77期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-07-27
四半期報告書
四半期報告書-第77期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET訂正
2023-06-30
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第76期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-06-13
有価証券報告書
有価証券報告書-第76期(2022/04/01-2023/03/31)
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