beluuga.ai·プレビュー・閲覧専用
実機デモを試す →
概観
電気機器

日本ケミコン

時価総額
¥76.3B
EV
¥111B
株価¥2,787+1.98%
LTM EV/EBITDA
9.1
x
LTM EV/EBIT
22.7
x
LTM PER
22.4
x
LTM PBR
1.3
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▲+48.4%pt
1001
2025/9/222026/9/18株価TOPIX
12026/8/102027年3月期 第1四半期決算発表
時価総額 → EV
76.3B時価総額73.9B+有利子負債24.1B−現預金15.4B−投資有価証券111BEV
AI ブリーフィング
日本ケミコンはアルミ電解コンデンサ世界大手で、車載・産業・民生向けに幅広い電子部品を供給する。直近3期で売上が¥162Bから¥123Bへ急減し、営業利益率は8.0%→3.0%と半減以下に悪化、構造的な収益圧迫が続く。EV/EBITDA約11x・低マージン・高負債という三重苦が株価上値を抑制し、リストラor売却圧力が高まる局面にある。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
140'22/3162'23/3151'24/3123'25/3137'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
15.1'22/319.3'23/316.2'24/310.8'25/310.7'26/3
純利益 推移 (¥B)
-12.1'22/32.27'23/3-21.3'24/30.04'25/32.37'26/3
資本構成
44%
56%
自己資本D/E 1.27x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B) 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
41.158.4'22/344.570.2'23/359.989.4'24/338.978.2'25/336.974.9'26/3
株主構成
上位10名で 43.5%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
12.62%
2
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ第参号投資事業有限責任組合
7.18%
3
KOREA SECURITIES DEPOSITORY-SAMSUNG(常任代理人シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
6.65%
4
MSIP CLIENT SECURITIES(常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社)
4.27%
5
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
2.94%
6
BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC)(常任代理人株式会社三菱UFJ銀行)
2.62%
7
株式会社三菱UFJ銀行
2.13%
8
日本生命保険相互会社(常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社)
2.08%
9
セントラル短資株式会社
1.66%
10
株式会社トップパーツ
1.36%
経営陣
役員 11 名
今野 健一
代表取締役社長社長執行役員監査室担当経営戦略部担当
1984年4月当社入社2011年4月生産本部モジュール生産企画部長2018年6月執行役員兼製品事業統括チップ形アルミ電解事業担当2019年6月上席執行役員2019年6月製品事業統括 総統括2020年6月ケミコン東日本㈱代表取締役社長2021年6月事業統括 総統括2023年6月取締役2025年4月代表取締役社長兼社長執行役員兼監査室担当(現)2025年6月経営戦略部担当(現)
1965-12-25
上山 典男
取締役会長執行役員
1983年4月当社入社2004年11月技術センター固体技術部長2006年4月技術センター固体技術部長兼キャパシタ事業本部DLCAP設計部長2006年10月品質保証センター副センター長2009年8月品質保証センター長2011年4月品質保証本部品質保証センター長2012年6月取締役CQO兼品質保証本部長2013年6月取締役CTO兼技術本部長2014年6月上席執行役員CTO兼技術本部長2016年4月研究開発本部長兼製品事業統括固体デバイス事業担当2018年6月取締役2019年6月代表取締役社長兼社長執行役員兼監査室担当2025年4月代表取締役会長兼会長執行役員2025年6月取締役兼会長執行役員(現)
1959-04-01
石井 治
取締役専務執行役員経理部担当経営戦略部副担当デジタル戦略部担当
1984年4月当社入社2009年6月材料事業本部事業企画部長2014年4月企画本部経理部長2014年6月執行役員2016年6月上席執行役員兼原価企画部・経理部担当兼経営戦略部副担当2019年6月IT業務改革部担当2021年6月取締役常務執行役員CFО2021年6月経理部・経営戦略部担当2023年6月取締役専務執行役員CFО(現)2023年10月デジタル戦略部担当(現)2025年6月経理部担当兼経営戦略部副担当(現)
1959-07-03
入江 峰年
取締役上席執行役員営業本部長
1998年9月当社入社2020年4月Europe Chemi-Con (Deutschland)GmbH代表取締役社長2023年4月United Chemi-Con, Inc.代表取締役社長兼Europe Chemi-Con(Deutschland) GmbH代表取締役会長2024年6月執行役員兼営業本部長兼UnitedChemi-Con, Inc.代表取締役社長2025年6月取締役上席執行役員兼営業本部長兼United Chemi-Con, Inc.代表取締役社長(現)
1970-12-16
宮田 鈴子
取締役
1980年4月㈱テレビ東京入社2007年7月同社報道局次長兼取材センター長2009年6月同社コンプライアンス統括局長2010年10月㈱テレビ東京ホールディングスコンプライアンス局長2012年6月同社取締役法務・契約局担当兼㈱テレビ東京取締役2014年6月㈱テレビ東京ホールディングス常務取締役法務・契約担当2016年6月同社常務取締役法務統括兼リスク管理委員会委員長兼情報セキュリティ統括責任者兼個人情報管理統括責任者2017年6月同社専務取締役法務統括兼リスク管理委員会委員長兼情報セキュリティ統括責任者兼個人情報管理統括責任者2019年6月同社内部監査室特別専門委員兼㈱テレビ東京制作監査役兼㈱テレビ東京ミュージック監査役2021年6月当社取締役(現)
1955-04-02
吉田 浩
取締役
1979年4月旭化成㈱入社2012年4月旭化成ケミカルズ㈱執行役員2014年4月同社取締役常務執行役員2016年4月旭化成㈱上席執行役員兼高機能ポリマー事業本部長2017年4月同社常務執行役員兼高機能ポリマー事業本部長2018年4月同社専務執行役員兼高機能ポリマー事業本部長2019年4月同社副社長執行役員マテリアル領域担当兼旭化成アドバンス㈱担当兼Asahi Kasei Europe GmbH担当2019年6月同社取締役副社長執行役員マテリアル領域担当兼旭化成アドバンス㈱担当兼Asahi Kasei Europe GmbH担当2022年4月同社取締役2022年6月同社顧問2023年6月当社取締役(現)
1955-07-24
中野 智美
取締役
1992年4月中央信託銀行㈱入行(現三井住友信託銀行㈱)1999年10月朝日監査法人入所(現有限責任あずさ監査法人)2003年3月公認会計士登録2007年2月新日本監査法人入所(現EY新日本有限責任監査法人)2013年8月税理士登録 中野智美公認会計士・税理士事務所 代表(現)2015年6月㈱八千代銀行社外監査役(現㈱きらぼし銀行)2018年5月㈱きらぼし銀行社外監査役2021年11月ユニデンホールディングス㈱社外取締役(監査等委員)2024年6月日本調剤㈱社外取締役(監査等委員)兼㈱めぶきフィナンシャルグループ社外取締役(監査等委員)(現)2024年11月ヘルスケア&メディカル投資法人監督役員(現)2025年6月当社取締役(現)
1969-08-17
堀野 俊一
常勤監査役
1988年4月当社入社2020年8月当社監査室長2024年6月常勤監査役(現)
1963-09-03
市原 博和
常勤監査役
1984年4月当社入社2007年7月複合事業本部商品開発部長2014年4月ケミコン長岡㈱代表取締役常務2023年4月技術本部ソリューション開発部担当部長2025年3月顧問2025年6月常勤監査役(現)
1962-03-14
土居 正明
監査役
1986年10月監査法人朝日新和会計社入所(現有限責任あずさ監査法人)1990年8月公認会計士登録2006年5月同法人代表社員(パートナー)2012年7月同法人常務理事・大阪統括事務所第2事業部長2021年7月土居公認会計士事務所所長(現)2022年6月当社監査役(現)2024年6月神鋼鋼線工業㈱社外監査役(現)
1960-09-15
小川 薫
監査役
1981年10月等松・青木監査法人入所(現有限責任監査法人トーマツ)1985年3月公認会計士登録2013年6月日本公認会計士協会東海会副会長2013年7月同協会理事2014年10月小川薫公認会計士事務所所長(現)2017年6月㈱ジャパン・ティッシュ・エンジニアリング社外監査役(現㈱ジャパン・ティッシュエンジニアリング)(現)2018年1月仰星監査法人入所2018年10月同法人パートナー2020年6月㈱ATグループ社外監査役 2024年6月当社監査役(現)
1958-04-03
大量保有報告書・変更報告書
野村アセットマネジメント株式会社
2026-09-07
3.53%3.54%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-07-23
3.54%3.52%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-07-07
3.54%3.54%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-07-03
23.36%0.00%
株式会社日本政策投資銀行
2026-07-03
7.13%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-06-22
3.54%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-06-18
24.52%23.36%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-06-15
25.90%24.52%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-06-15
32.26%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-06-12
29.62%28.14%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-06-11
29.62%28.14%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-06-10
26.90%25.90%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-06-08
28.14%26.90%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-06-05
3.53%2.50%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-06-04
31.08%29.62%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-06-04
29.62%28.14%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-06-02
32.26%32.32%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-06-02
32.32%31.08%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-06-02
31.08%29.62%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-05-27
32.32%31.08%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-05-15
32.26%32.32%
アセットマネジメントOne株式会社
2026-05-12
1.86%1.91%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-05-12
32.26%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-05-12
3.48%3.53%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-04-30
7.17%3.12%
野村アセットマネジメント株式会社
2026-04-22
3.48%
みずほ証券株式会社
2026-04-22
6.97%5.52%
みずほ証券株式会社
2026-04-15
8.22%6.97%
みずほ証券 株式会社
2026-04-08
8.22%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-04-08
7.17%7.17%
ウィル・フィールド・キャピタル・ピーティーイー・エルティーディー
2026-01-23
4.73%4.73%
ウィル・フィールド・キャピタル・ピーティーイー・エルティーディー
2026-01-20
5.44%4.73%
モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー・インターナショナル・ピーエルシー
2026-01-08
5.05%3.96%
ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ株式会社
2026-01-07
0.00%7.17%
ウィル・フィールド・キャピタル・ピーティーイー・エルティーディー
2025-11-13
5.01%5.44%
みずほ証券株式会社
2025-11-10
4.02%2.46%
モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー・インターナショナル・ピーエルシー
2025-11-07
5.05%
みずほ証券株式会社
2025-10-31
5.65%4.02%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
みずほ証券株式会社
2025-10-22
5.65%4.02%
アーカス・インベストメント・リミテッド
2025-09-30
5.08%4.05%
アーカス・インベストメント・リミテッド
2025-09-29
みずほ証券株式会社
2025-09-22
6.85%5.65%
みずほ証券株式会社
2025-08-22
6.89%6.85%
適時開示
データなし
対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
ここまでがプレビュー表示です

実機を、すべて触ってみる

無料デモ(期間無制限、生成は100社まで)で、Comps・DCF・LBO・WACC をすべての画面で触れます。

無料デモ(期間無制限、生成制限100社)→