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概観
小売業

クラシコム

時価総額
¥14.0B
EV
¥9.07B
株価¥1,895-0.16%
LTM EV/EBITDA
6.2
x
LTM EV/EBIT
6.4
x
LTM PER
14.7
x
LTM PBR
2.4
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX -47.2%pt
1001234
2025/9/182026/9/17株価TOPIX
12025/10/14第2四半期決算失望
22026/1/28第3四半期決算失望
32026/6/162026年7月期 第3四半期決算発表
42026/9/152026年7月期 通期決算発表・自己株式の取得を決議
時価総額 → EV
14.0B時価総額0.07B+有利子負債4.97B−現預金0.00B−投資有価証券9.07BEV
AI ブリーフィング
クラシコムは「北欧、暮らしの道具店」を軸に、D2C EC×コンテンツメディアを融合させたライフカルチャープラットフォーム。売上高は¥5.2B→¥8.5Bへ3年で65%拡大し、ブランドソリューション事業も成長するが、2025年7月期はOP率12.8%へ低下し費用先行フェーズに移行。時価総額¥15.1BはEV/EBITDA約6.8xと成長銘柄としては割安感があり、創業者支配構造がM&Aの最大の障壁かつ交渉の本質的論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
5.16'22/76.06'23/77.01'24/78.49'25/710.3'26/7
EBITDA 推移 (¥B)
0.85'22/70.98'23/71.13'24/71.14'25/7
純利益 推移 (¥B)
0.56'22/70.69'23/70.79'24/70.72'25/71.03'26/7
資本構成
99%
自己資本D/E 0.01x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B) 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
2.390.18'22/74.34'23/74.200.15'24/74.730.10'25/7'26/7
株主構成
上位10名で 86.5%
2025-07-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
青木 耕平
54.91%
2
佐藤 友子
12.01%
3
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
7.15%
4
GOLDMAN,SACHS & CO.REG (常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社)
4.25%
5
GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL (常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社)
3.36%
6
NORTHERN TRUST CO.(AVFC)RE NON TREATY CLIENTS ACCOUNT (常任代理人 香港上海銀行東京支店 カストディ業務部)
2.05%
7
深井 大
0.95%
8
上田八木短資株式会社
0.70%
9
清板 大亮
0.62%
10
BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC) (常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
0.50%
経営陣
役員 7 名
青木 耕平
代表取締役社長
2002年9月㈱ジャパンエレベーターサービス(現ジャパンエレベーターサービスホールディングス㈱)入社2005年11月㈱日本リフツエンジニアリング入社2006年2月エレベーターコミュニケーションズ㈱共同創業者兼取締役2006年9月当社設立代表取締役社長(現任)2023年3月㈱ミラティブ取締役(現任)
1972-08-08
佐藤 友子
取締役副社長
2006年9月当社取締役2020年11月当社取締役ECメディア部部長2023年10月当社取締役副社長ECメディア部部長(現任)
1975-12-31
山口 揚平
取締役CFO
2004年4月監査法人トーマツ(現有限責任監査法人トーマツ)入所2011年12月日産ライトトラック㈱(現㈱日産オートモーティブテクノロジー)入社2015年1月山口揚平公認会計士事務所設立 所長(現任)2015年5月BASE㈱監査役(現任)2017年5月㈱リンクフォースマイル取締役(現任)2018年7月当社監査役2020年10月当社取締役(監査等委員)2022年10月当社取締役CFOコーポレートプラットフォーム部部長(現任)
1981-04-03
倉貫 義人
取締役CTO
1993年4月㈱東洋情報システム(現TIS㈱)入社2011年7月㈱ソニックガーデン設立 代表取締役(現任)2012年7月㈱イシュラン設立 取締役(現任)2018年7月当社社外取締役2020年10月当社取締役(監査等委員)2024年10月当社取締役CTO(現任)
1974-05-01
市川 祐子
取締役(監査等委員)
1993年4月日本電気㈱入社2002年11月NECエレクトロニクス㈱(現ルネサスエレクトロニクス㈱)転籍2005年10月楽天㈱(現楽天グループ㈱)入社2016年6月同社IR部長2018年3月アライドアーキテクツ㈱取締役2019年5月マーケットリバー㈱設立 代表取締役(現任)2019年6月㈱Stroly取締役(現任)2020年3月アライドアーキテクツ㈱取締役(監査等委員)2020年10月ユアマイスター㈱監査役(現任) 当社取締役(監査等委員)(現任)2021年6月旭ダイヤモンド工業㈱取締役(現任)2024年6月㈱ウィルグループ取締役(現任)
1970-12-26
寺田 有美子
取締役(監査等委員)
2005年10月弁護士登録(大阪弁護士会)弁護士法人大阪パブリック法律事務所入所2010年4月弁護士法人あすなろ パートナー2013年10月独立「アーカス総合法律事務所」パートナー(現任)2015年5月NPO法人フィンランド式人材育成研究所 理事2017年9月㈱スマートバリュー取締役2020年9月同社指名委員、報酬委員㈱Osaka World Studio代表取締役(現任)2020年12月神戸大学客員教授(現任)2021年3月㈱Stroly監査役(現任)2022年3月㈱フジ医療器取締役(監査等委員)2022年3月セグエグループ㈱取締役(監査等委員)(現任)2022年6月㈱ロスゼロ監査役(現任)2022年10月当社取締役(監査等委員)(現任)
1977-05-01
和田 洋一
取締役(監査等委員)
1984年4月野村證券㈱入社2000年4月㈱スクウェア入社2001年12月同社代表取締役CEO2003年4月㈱スクウェア・エニックス(現㈱スクウェア・エニックス・ホールディングス)代表取締役社長2016年8月 ワンダープラネット㈱社外取締役(現任)2018年3月㈱マイネット社外取締役(現任)2021年9月㈱夢真ビーネックスグループ(現㈱オープンアップグループ)社外取締役(現任)2022年6月カバー㈱社外取締役(現任)2024年10月当社取締役(監査等委員)(現任)
1959-05-28
大量保有報告書・変更報告書
青木 耕平
2025-11-28
54.91%54.91%
有報大株主構成(2025-07-31時点): 54.91%
株式会社ヴァレックス・パートナーズ
2025-04-11
8.62%9.62%
株式会社ヴァレックス・パートナーズ
2024-06-27
7.59%8.62%
株式会社ヴァレックス・パートナーズ
2024-01-11
7.59%
適時開示
データなし
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