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01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
財務情報 一次資料
08
対話深掘り
09
実機デモ
概観
卸売業
のむら産業
時価総額
¥
4.99
B
EV
¥
2.38
B
株価
¥
3,775
▲+1.75%
LTM EV/EBITDA
2.2
x
LTM EV/EBIT
2.3
x
LTM PER
6.9
x
LTM PBR
1.8
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-22.6%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
時価総額 → EV
4.99B
時価総額
0.03B
+有利子負債
2.51B
−現預金
0.13B
−投資有価証券
2.38B
EV
AI ブリーフィング
のむら産業は米穀包装資材と自動計量包装機を一体提供する65年超の独立系包装ソリューション企業。直近FY2025は売上¥7.1B・営業利益率10.6%と過去最高水準に急改善し、物流梱包事業(EC向け緩衝材機)のクロスセル効果が顕在化。キャッシュリッチ(純現金¥1.8B)かつ時価総額¥4.6Bと小型ながら、業界特化の参入障壁とサタケ出資という戦略的文脈が株価評価の焦点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
5.07
'21/10
5.46
'22/10
5.97
'23/10
6.61
'24/10
7.11
'25/10
EBITDA 推移 (¥B)
0.35
'21/10
0.40
'22/10
0.48
'23/10
0.55
'24/10
0.80
'25/10
純利益 推移 (¥B)
0.20
'21/10
0.24
'22/10
0.29
'23/10
0.34
'24/10
0.51
'25/10
資本構成
99%
自己資本
D/E 0.01x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
1.00
0.49
'21/10
1.18
0.34
'22/10
1.41
0.20
'23/10
1.60
0.08
'24/10
2.40
0.03
'25/10
株主構成
上位10名で
47.8%
2025-10-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
清川 悦男
10.52
%
2
株式会社サタケ
8.42
%
3
シコー株式会社
5.27
%
4
アルク産業株式会社
5.16
%
5
のむら産業社員持株会
4.02
%
6
光通信KK投資事業有限責任組合
3.48
%
7
堀田 正仁
3.14
%
8
株式会社S-Works
3.07
%
9
佐藤 友亮
2.53
%
10
INTERACTIVE BROKERS LLC(常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社)
2.23
%
経営陣
役員 7 名
清川 悦男
代表取締役社長
1978年4月 日野自動車工業株式会社(現日野自動車株式会社)入社1981年12月 当社入社1995年4月 東京営業所所長1996年10月 首都圏営業本部部長1997年12月 取締役首都圏事業部長就任2000年12月 常務取締役就任2009年12月 代表取締役社長就任2013年7月 専務取締役就任2015年12月 代表取締役専務就任2016年10月 代表取締役社長就任2017年8月 のむら印刷株式会社(現山葉印刷株式会社)代表取締役就任2018年1月 山葉印刷株式会社取締役就任2018年2月 パックウェル株式会社取締役就任(現任)2023年1月 山葉印刷株式会社代表取締役社長就任 (現任)2025年11月 代表取締役社長 兼 営業本部本部長 (現任)
1960-01-14
西澤 賢治
常務取締役
1987年4月 下元産商株式会社入社1988年8月 株式会社ケーブルテレビジョン東京(現株式会社ジェイコム東京)入社1996年8月 当社入社2013年4月 首都圏営業部首都圏第2営業部長2014年8月 経営企画部部長2017年4月 経営企画部部長 兼 社長室室長2017年8月 のむら印刷株式会社(現山葉印刷株式会社)取締役就任2018年1月 山葉印刷株式会社監査役就任2018年1月 取締役就任2018年2月 パックウェル株式会社監査役就任2022年1月 常務取締役就任2023年11月 常務取締役管理本部本部長(現任)
1964-03-12
松本 博
取締役
1992年4月 椿本興業株式会社入社2002年2月 株式会社イナベアリング(現シェフラージャパン株式会社)入社2002年4月 当社入社2011年4月 機械事業部部長2014年8月 機械事業部部長 兼 経営企画部部長2015年12月 取締役就任2018年1月 取締役営業本部本部長2018年2月 パックウェル株式会社取締役就任(現任)2023年11月 当社取締役営業本部本部長 兼 北日本営業部部長2025年11月 当社取締役機械部部長(現任)
1970-03-25
松井 敏行
取締役
1975年4月 住友重機械エンバイロテック株式会社(現住友重機械エンバイロメント株式会社)入社1986年9月 松坂貿易株式会社(現株式会社マツボー)入社1996年6月 粉体機械第二部長2002年6月 取締役粉体部門長2011年12月 常務取締役粉体部門長2013年6月 専務取締役就任2014年6月 代表取締役就任2018年6月 顧問就任2019年1月 当社取締役就任(現任)
1952-05-18
堀田 正仁
常勤監査役
1980年4月 株式会社第一勧業銀行(現株式会社みずほ銀行)入行2007年8月 当社入社総務経理部部長2013年7月 取締役就任2016年12月 常務取締役就任2017年8月 のむら印刷株式会社(現山葉印刷株式会社)監査役就任2018年1月 山葉印刷株式会社代表取締役社長就任2022年1月 取締役就任2023年1月 山葉印刷株式会社監査役就任(現任)2023年1月 パックウェル株式会社監査役就任(現任)2023年1月 当社監査役就任(現任)
1955-09-11
堀 公人
監査役
1996年4月 東京国税局入局2000年7月 太田昭和監査法人(現EY新日本有限責任監査法人)入職2018年7月 当社監査役就任(現任)2018年7月 堀公認会計士事務所開業代表就任2019年3月 プロメーテ国際投資顧問株式会社(現リアルリンク国際投資顧問株式会社)監査役就任2019年6月 株式会社イグアス監査役就任(現任)2020年12月 税理士法人東京ユナイテッド社員就任2021年11月 サムティ・ジャパンホテル投資法人 監督役員就任(現任)2022年10月 株式会社東京美食Labo監査役就任(現任)2023年11月 あると築地有限責任監査法人代表社員就任 (現任)
1969-07-24
杉山 宏旨
監査役
2004年4月 株式会社みずほコーポレート銀行(現株式会社みずほ銀行)入行2017年4月 新庄自動車株式会社入社(現職)2019年1月 当社監査役就任(現任)
1979-11-20
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-09-11
第3四半期決算短信
2026年10月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2026-06-11
半期報告書
半期報告書-第62期(2025/11/01-2026/10/31)
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TDnet
2026-03-13
第1四半期決算短信
2026年10月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2026-01-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第61期(2024/11/01-2025/10/31)
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TDnet
2025-09-11
第3四半期決算短信
2025年10月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2025-06-13
半期報告書
半期報告書-第61期(2024/11/01-2025/10/31)
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TDnet
2025-03-14
第1四半期決算短信
2025年10月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2025-01-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第60期(2023/11/01-2024/10/31)
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EDINET
2024-06-11
四半期報告書
四半期報告書-第60期第2四半期(2024/02/01-2024/04/30)
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EDINET
2024-03-12
四半期報告書
四半期報告書-第60期第1四半期(2023/11/01-2024/01/31)
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EDINET
2024-01-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第59期(2022/11/01-2023/10/31)
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EDINET
2023-09-13
四半期報告書
四半期報告書-第59期第3四半期(2023/05/01-2023/07/31)
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2023-06-09
四半期報告書
四半期報告書-第59期第2四半期(2023/02/01-2023/04/30)
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2023-03-10
四半期報告書
四半期報告書-第59期第1四半期(2022/11/01-2023/01/31)
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2023-01-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第58期(2021/11/01-2022/10/31)
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EDINET
2022-09-13
四半期報告書
四半期報告書-第58期第3四半期(令和4年5月1日-令和4年7月31日)
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EDINET
2022-06-13
四半期報告書
四半期報告書-第58期第2四半期(令和4年2月1日-令和4年4月30日)
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EDINET
2022-03-16
四半期報告書
四半期報告書-第58期第1四半期(令和3年11月1日-令和4年1月31日)
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2022-01-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第57期(令和2年11月1日-令和3年10月31日)
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対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当?
M&A候補としての魅力は?
財務リスクは?
事業の成長余地は?
業界での競争位置は?
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概観・AI所見・株価
概観
卸売業
のむら産業
時価総額
¥
4.99
B
EV
¥
2.38
B
株価
¥
3,775
▲+1.75%
LTM EV/EBITDA
2.2
x
LTM EV/EBIT
2.3
x
LTM PER
6.9
x
LTM PBR
1.8
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-22.6%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
時価総額 → EV
4.99B
時価総額
0.03B
+有利子負債
2.51B
−現預金
0.13B
−投資有価証券
2.38B
EV
AI ブリーフィング
のむら産業は米穀包装資材と自動計量包装機を一体提供する65年超の独立系包装ソリューション企業。直近FY2025は売上¥7.1B・営業利益率10.6%と過去最高水準に急改善し、物流梱包事業(EC向け緩衝材機)のクロスセル効果が顕在化。キャッシュリッチ(純現金¥1.8B)かつ時価総額¥4.6Bと小型ながら、業界特化の参入障壁とサタケ出資という戦略的文脈が株価評価の焦点。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
5.07
'21/10
5.46
'22/10
5.97
'23/10
6.61
'24/10
7.11
'25/10
EBITDA 推移 (¥B)
0.35
'21/10
0.40
'22/10
0.48
'23/10
0.55
'24/10
0.80
'25/10
純利益 推移 (¥B)
0.20
'21/10
0.24
'22/10
0.29
'23/10
0.34
'24/10
0.51
'25/10
資本構成
99%
自己資本
D/E 0.01x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
1.00
0.49
'21/10
1.18
0.34
'22/10
1.41
0.20
'23/10
1.60
0.08
'24/10
2.40
0.03
'25/10
株主構成
株主構成
上位10名で
47.8%
2025-10-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
清川 悦男
10.52
%
2
株式会社サタケ
8.42
%
3
シコー株式会社
5.27
%
4
アルク産業株式会社
5.16
%
5
のむら産業社員持株会
4.02
%
6
光通信KK投資事業有限責任組合
3.48
%
7
堀田 正仁
3.14
%
8
株式会社S-Works
3.07
%
9
佐藤 友亮
2.53
%
10
INTERACTIVE BROKERS LLC(常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社)
2.23
%
経営陣
経営陣
役員 7 名
清川 悦男
代表取締役社長
1978年4月 日野自動車工業株式会社(現日野自動車株式会社)入社1981年12月 当社入社1995年4月 東京営業所所長1996年10月 首都圏営業本部部長1997年12月 取締役首都圏事業部長就任2000年12月 常務取締役就任2009年12月 代表取締役社長就任2013年7月 専務取締役就任2015年12月 代表取締役専務就任2016年10月 代表取締役社長就任2017年8月 のむら印刷株式会社(現山葉印刷株式会社)代表取締役就任2018年1月 山葉印刷株式会社取締役就任2018年2月 パックウェル株式会社取締役就任(現任)2023年1月 山葉印刷株式会社代表取締役社長就任 (現任)2025年11月 代表取締役社長 兼 営業本部本部長 (現任)
1960-01-14
西澤 賢治
常務取締役
1987年4月 下元産商株式会社入社1988年8月 株式会社ケーブルテレビジョン東京(現株式会社ジェイコム東京)入社1996年8月 当社入社2013年4月 首都圏営業部首都圏第2営業部長2014年8月 経営企画部部長2017年4月 経営企画部部長 兼 社長室室長2017年8月 のむら印刷株式会社(現山葉印刷株式会社)取締役就任2018年1月 山葉印刷株式会社監査役就任2018年1月 取締役就任2018年2月 パックウェル株式会社監査役就任2022年1月 常務取締役就任2023年11月 常務取締役管理本部本部長(現任)
1964-03-12
松本 博
取締役
1992年4月 椿本興業株式会社入社2002年2月 株式会社イナベアリング(現シェフラージャパン株式会社)入社2002年4月 当社入社2011年4月 機械事業部部長2014年8月 機械事業部部長 兼 経営企画部部長2015年12月 取締役就任2018年1月 取締役営業本部本部長2018年2月 パックウェル株式会社取締役就任(現任)2023年11月 当社取締役営業本部本部長 兼 北日本営業部部長2025年11月 当社取締役機械部部長(現任)
1970-03-25
松井 敏行
取締役
1975年4月 住友重機械エンバイロテック株式会社(現住友重機械エンバイロメント株式会社)入社1986年9月 松坂貿易株式会社(現株式会社マツボー)入社1996年6月 粉体機械第二部長2002年6月 取締役粉体部門長2011年12月 常務取締役粉体部門長2013年6月 専務取締役就任2014年6月 代表取締役就任2018年6月 顧問就任2019年1月 当社取締役就任(現任)
1952-05-18
堀田 正仁
常勤監査役
1980年4月 株式会社第一勧業銀行(現株式会社みずほ銀行)入行2007年8月 当社入社総務経理部部長2013年7月 取締役就任2016年12月 常務取締役就任2017年8月 のむら印刷株式会社(現山葉印刷株式会社)監査役就任2018年1月 山葉印刷株式会社代表取締役社長就任2022年1月 取締役就任2023年1月 山葉印刷株式会社監査役就任(現任)2023年1月 パックウェル株式会社監査役就任(現任)2023年1月 当社監査役就任(現任)
1955-09-11
堀 公人
監査役
1996年4月 東京国税局入局2000年7月 太田昭和監査法人(現EY新日本有限責任監査法人)入職2018年7月 当社監査役就任(現任)2018年7月 堀公認会計士事務所開業代表就任2019年3月 プロメーテ国際投資顧問株式会社(現リアルリンク国際投資顧問株式会社)監査役就任2019年6月 株式会社イグアス監査役就任(現任)2020年12月 税理士法人東京ユナイテッド社員就任2021年11月 サムティ・ジャパンホテル投資法人 監督役員就任(現任)2022年10月 株式会社東京美食Labo監査役就任(現任)2023年11月 あると築地有限責任監査法人代表社員就任 (現任)
1969-07-24
杉山 宏旨
監査役
2004年4月 株式会社みずほコーポレート銀行(現株式会社みずほ銀行)入行2017年4月 新庄自動車株式会社入社(現職)2019年1月 当社監査役就任(現任)
1979-11-20
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
財務情報 一次資料
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2026-09-11
第3四半期決算短信
2026年10月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2026-06-11
半期報告書
半期報告書-第62期(2025/11/01-2026/10/31)
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2026-03-13
第1四半期決算短信
2026年10月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2026-01-26
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有価証券報告書-第61期(2024/11/01-2025/10/31)
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2025-09-11
第3四半期決算短信
2025年10月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2025-06-13
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半期報告書-第61期(2024/11/01-2025/10/31)
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2025-03-14
第1四半期決算短信
2025年10月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2025-01-30
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有価証券報告書-第60期(2023/11/01-2024/10/31)
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2024-06-11
四半期報告書
四半期報告書-第60期第2四半期(2024/02/01-2024/04/30)
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2024-03-12
四半期報告書
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2024-01-29
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有価証券報告書-第59期(2022/11/01-2023/10/31)
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2023-09-13
四半期報告書
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2023-06-09
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2023-03-10
四半期報告書
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2023-01-30
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2022-09-13
四半期報告書
四半期報告書-第58期第3四半期(令和4年5月1日-令和4年7月31日)
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2022-06-13
四半期報告書
四半期報告書-第58期第2四半期(令和4年2月1日-令和4年4月30日)
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2022-03-16
四半期報告書
四半期報告書-第58期第1四半期(令和3年11月1日-令和4年1月31日)
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2022-01-28
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有価証券報告書-第57期(令和2年11月1日-令和3年10月31日)
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対話深掘り
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