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01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
財務情報 一次資料
08
対話深掘り
09
実機デモ
概観
輸送用機器
エッチ・ケー・エス
時価総額
¥
3.47
B
EV
¥
0.72
B
株価
¥
2,454
▲+0.12%
LTM EV/EBITDA
0.6
x
LTM EV/EBIT
1.5
x
LTM PER
7.1
x
LTM PBR
0.3
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-18.1%pt
100
1
2
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
1
2025/10/14
アクティビスト投資家の売却圧力
2
2026/7/13
2026年8月期 第3四半期決算発表
時価総額 → EV
3.47B
時価総額
0.53B
+有利子負債
2.25B
−現預金
1.04B
−投資有価証券
0.72B
EV
AI ブリーフィング
エッチ・ケー・エスは、マフラー・ターボ・サスペンション等の高性能チューニングパーツを製造・販売する日本のパイオニア企業で、タイ・欧米・中国にグローバル展開する。直近は売上¥9.0Bで横ばい推移し、FY2024は原価・費用増でOP率が4.4-4.6%に低下、収益性の回復が課題。時価総額¥3.2BはEV¥1.2Bを大幅に上回るネットキャッシュ構造であり、実質的な事業価値評価の低さがM&A的バリューエッジとなっている。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
7.97
'21/8
8.63
'22/8
9.24
'23/8
9.00
'24/8
8.98
'25/8
EBITDA 推移 (¥B)
0.98
'21/8
1.11
'22/8
1.24
'23/8
1.08
'24/8
1.06
'25/8
純利益 推移 (¥B)
0.35
'21/8
0.50
'22/8
0.45
'23/8
0.35
'24/8
0.36
'25/8
資本構成
95%
自己資本
D/E 0.05x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
2.49
1.25
'21/8
3.22
1.14
'22/8
3.33
0.88
'23/8
2.79
0.76
'24/8
2.67
0.54
'25/8
株主構成
上位10名で
67.7%
2025-08-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
株式会社アポロ
44.89
%
2
株式会社静岡銀行(常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社)
4.81
%
3
服部 勝也
4.64
%
4
山本 衛
2.65
%
5
東京海上日動火災保険株式会社
2.54
%
6
株式会社山梨中央銀行
1.84
%
7
静岡キャピタル株式会社
1.81
%
8
ＨＫＳ従業員持株会
1.75
%
9
柿澤 宏平
1.47
%
10
長谷川 和代
1.27
%
経営陣
役員 9 名
水口 大輔
代表取締役社長
1993年４月当社入社2011年６月当社ＣＮＧ開発部長2012年11月当社取締役就任2016年11月当社代表取締役社長就任（現任）2018年８月 株式会社エッチ・ケー・エス テクニカルファクトリー代表取締役社長就任(現任)HKS EUROPE LIMITED取締役社長就任(現任)HKS(Thailand)Co.,Ltd.取締役社長就任HKS SP Ltd.取締役社長就任艾馳楷时(上海)貿易有限公司(現 艾馳楷时(上海)汽車科技有限公司)董事長就任 (現任) HKS USA,INC.取締役社長就任（現任）2019年８月日生工業株式会社代表取締役社長就任(現任)
1969-10-08
坂詰 達也
取締役営業部長
1987年８月当社入社2012年２月当社電子制御開発部長2014年７月当社自動車開発部長2014年11月当社取締役就任(現任)2018年３月当社第１開発部長兼第２開発部長2018年９月当社商品戦略室長2019年９月当社営業部長（現任）2022年９月当社次世代自動車開発プロジェクト長
1961-11-25
天野 健太郎
取締役製造部長兼資材管理部長
1997年４月当社入社2017年３月当社製造部長(現任)2022年10月当社資材管理部長(現任)2023年11月当社取締役就任（現任）2023年12月HKS-IT Co.,Ltd.（現 HKS(THAILAND) CO.,LTD.)取締役社長就任（現任）
1973-06-29
長谷川 和代
取締役社長室長
2016年１月当社入社2018年９月当社社長室長(現任)2023年11月当社取締役就任（現任）
1978-02-19
木本 慎也
取締役管理部長兼財務部長
1994年４月当社入社2023年９月当社管理部長(現任)2023年10月当社財務部長(現任)2023年11月当社取締役就任（現任）
1970-07-03
車田 聡
取締役
1978年４月日産車体株式会社入社2003年６月同社取締役 開発担当役員2006年６月同社執行役員2009年８月株式会社オートワークス京都専務取締役2018年４月ＪＦＥエンジニアリング株式会社嘱託2022年11月当社取締役就任（現任）
1954-12-19
植松 敏光
常勤監査役
1969年４月株式会社清水銀行入行2002年４月同行下野支店長2003年10月同行野中支店長2004年10月丸喜食品株式会社出向 同社常務取締役2007年11月当社監査役就任2018年11月当社常勤監査役就任（現任）
1950-12-31
河野 誠
監査役
2000年10月東京弁護士会に弁護士登録2005年４月静岡県弁護士会に弁護士登録換（現在）河野法律事務所入所2008年11月当社監査役就任2010年９月河野法律事務所所長（現任）2012年11月当社監査役 任期満了に伴い退任2018年11月当社監査役就任（現任）2020年６月株式会社清水銀行取締役監査等委員就任2023年６月同社取締役就任（現任）
1970-11-12
塩川 修治
監査役
1974年３月東芝精機株式会社（現 芝浦メカトロニクス株式会社）入社1976年11月弁理士登録(現在）1981年３月塩川内外特許事務所開設2004年11月当社監査役就任2008年10月ＭＴＳ国際特許事務所開設2008年11月当社監査役 任期満了に伴い退任2013年４月静岡大学工学部講師就任2018年５月ＴＭＩ総合法律事務所顧問弁理士就任(現任）2019年11月当社監査役就任（現任）
1948-10-17
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-07-10
第3四半期決算短信
2026年８月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2026-04-13
半期報告書
半期報告書－第53期(2025/09/01－2026/08/31)
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TDnet
2026-01-09
第1四半期決算短信
2026年8月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
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2025-11-26
有価証券報告書
有価証券報告書－第52期(2024/09/01－2025/08/31)
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TDnet
2025-07-11
第3四半期決算短信
2025年８月期第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
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EDINET
2025-04-14
半期報告書
半期報告書－第52期(2024/09/01－2025/08/31)
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TDnet
2025-01-10
第1四半期決算短信
2025年８月期第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
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2024-11-28
有価証券報告書
有価証券報告書－第51期(2023/09/01－2024/08/31)
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2024-07-12
四半期報告書
四半期報告書－第51期第3四半期(2024/03/01－2024/05/31)
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EDINET
2024-04-12
四半期報告書
四半期報告書－第51期第2四半期(2023/12/01－2024/02/29)
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2024-01-12
四半期報告書
四半期報告書－第51期第1四半期(2023/09/01－2023/11/30)
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2023-11-28
有価証券報告書
有価証券報告書－第50期(2022/09/01－2023/08/31)
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2023-07-14
四半期報告書
四半期報告書－第50期第3四半期(2023/03/01－2023/05/31)
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2023-04-14
四半期報告書
四半期報告書－第50期第2四半期(2022/12/01－2023/02/28)
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2023-01-13
四半期報告書
四半期報告書－第50期第1四半期(2022/09/01－2022/11/30)
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2022-11-29
有価証券報告書
有価証券報告書－第49期(令和3年9月1日－令和4年8月31日)
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EDINET
2022-07-15
四半期報告書
四半期報告書－第49期第3四半期(令和4年3月1日－令和4年5月31日)
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2022-04-11
四半期報告書
四半期報告書－第49期第2四半期(令和3年12月1日－令和4年2月28日)
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2022-01-14
四半期報告書
四半期報告書－第49期第1四半期(令和3年9月1日－令和3年11月30日)
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2021-11-26
有価証券報告書
有価証券報告書－第48期(令和2年9月1日－令和3年8月31日)
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2021-07-12
四半期報告書
四半期報告書－第48期第3四半期(令和3年3月1日－令和3年5月31日)
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2021-04-12
四半期報告書
四半期報告書－第48期第2四半期(令和2年12月1日－令和3年2月28日)
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2021-01-14
四半期報告書
四半期報告書－第48期第1四半期(令和2年9月1日－令和2年11月30日)
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対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当？
M&A候補としての魅力は？
財務リスクは？
事業の成長余地は？
業界での競争位置は？
ここまでがプレビュー表示です
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概観・AI所見・株価
概観
輸送用機器
エッチ・ケー・エス
時価総額
¥
3.47
B
EV
¥
0.72
B
株価
¥
2,454
▲+0.12%
LTM EV/EBITDA
0.6
x
LTM EV/EBIT
1.5
x
LTM PER
7.1
x
LTM PBR
0.3
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-18.1%pt
100
1
2
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
1
2025/10/14
アクティビスト投資家の売却圧力
2
2026/7/13
2026年8月期 第3四半期決算発表
時価総額 → EV
3.47B
時価総額
0.53B
+有利子負債
2.25B
−現預金
1.04B
−投資有価証券
0.72B
EV
AI ブリーフィング
エッチ・ケー・エスは、マフラー・ターボ・サスペンション等の高性能チューニングパーツを製造・販売する日本のパイオニア企業で、タイ・欧米・中国にグローバル展開する。直近は売上¥9.0Bで横ばい推移し、FY2024は原価・費用増でOP率が4.4-4.6%に低下、収益性の回復が課題。時価総額¥3.2BはEV¥1.2Bを大幅に上回るネットキャッシュ構造であり、実質的な事業価値評価の低さがM&A的バリューエッジとなっている。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
7.97
'21/8
8.63
'22/8
9.24
'23/8
9.00
'24/8
8.98
'25/8
EBITDA 推移 (¥B)
0.98
'21/8
1.11
'22/8
1.24
'23/8
1.08
'24/8
1.06
'25/8
純利益 推移 (¥B)
0.35
'21/8
0.50
'22/8
0.45
'23/8
0.35
'24/8
0.36
'25/8
資本構成
95%
自己資本
D/E 0.05x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
2.49
1.25
'21/8
3.22
1.14
'22/8
3.33
0.88
'23/8
2.79
0.76
'24/8
2.67
0.54
'25/8
株主構成
株主構成
上位10名で
67.7%
2025-08-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
株式会社アポロ
44.89
%
2
株式会社静岡銀行(常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社)
4.81
%
3
服部 勝也
4.64
%
4
山本 衛
2.65
%
5
東京海上日動火災保険株式会社
2.54
%
6
株式会社山梨中央銀行
1.84
%
7
静岡キャピタル株式会社
1.81
%
8
ＨＫＳ従業員持株会
1.75
%
9
柿澤 宏平
1.47
%
10
長谷川 和代
1.27
%
経営陣
経営陣
役員 9 名
水口 大輔
代表取締役社長
1993年４月当社入社2011年６月当社ＣＮＧ開発部長2012年11月当社取締役就任2016年11月当社代表取締役社長就任（現任）2018年８月 株式会社エッチ・ケー・エス テクニカルファクトリー代表取締役社長就任(現任)HKS EUROPE LIMITED取締役社長就任(現任)HKS(Thailand)Co.,Ltd.取締役社長就任HKS SP Ltd.取締役社長就任艾馳楷时(上海)貿易有限公司(現 艾馳楷时(上海)汽車科技有限公司)董事長就任 (現任) HKS USA,INC.取締役社長就任（現任）2019年８月日生工業株式会社代表取締役社長就任(現任)
1969-10-08
坂詰 達也
取締役営業部長
1987年８月当社入社2012年２月当社電子制御開発部長2014年７月当社自動車開発部長2014年11月当社取締役就任(現任)2018年３月当社第１開発部長兼第２開発部長2018年９月当社商品戦略室長2019年９月当社営業部長（現任）2022年９月当社次世代自動車開発プロジェクト長
1961-11-25
天野 健太郎
取締役製造部長兼資材管理部長
1997年４月当社入社2017年３月当社製造部長(現任)2022年10月当社資材管理部長(現任)2023年11月当社取締役就任（現任）2023年12月HKS-IT Co.,Ltd.（現 HKS(THAILAND) CO.,LTD.)取締役社長就任（現任）
1973-06-29
長谷川 和代
取締役社長室長
2016年１月当社入社2018年９月当社社長室長(現任)2023年11月当社取締役就任（現任）
1978-02-19
木本 慎也
取締役管理部長兼財務部長
1994年４月当社入社2023年９月当社管理部長(現任)2023年10月当社財務部長(現任)2023年11月当社取締役就任（現任）
1970-07-03
車田 聡
取締役
1978年４月日産車体株式会社入社2003年６月同社取締役 開発担当役員2006年６月同社執行役員2009年８月株式会社オートワークス京都専務取締役2018年４月ＪＦＥエンジニアリング株式会社嘱託2022年11月当社取締役就任（現任）
1954-12-19
植松 敏光
常勤監査役
1969年４月株式会社清水銀行入行2002年４月同行下野支店長2003年10月同行野中支店長2004年10月丸喜食品株式会社出向 同社常務取締役2007年11月当社監査役就任2018年11月当社常勤監査役就任（現任）
1950-12-31
河野 誠
監査役
2000年10月東京弁護士会に弁護士登録2005年４月静岡県弁護士会に弁護士登録換（現在）河野法律事務所入所2008年11月当社監査役就任2010年９月河野法律事務所所長（現任）2012年11月当社監査役 任期満了に伴い退任2018年11月当社監査役就任（現任）2020年６月株式会社清水銀行取締役監査等委員就任2023年６月同社取締役就任（現任）
1970-11-12
塩川 修治
監査役
1974年３月東芝精機株式会社（現 芝浦メカトロニクス株式会社）入社1976年11月弁理士登録(現在）1981年３月塩川内外特許事務所開設2004年11月当社監査役就任2008年10月ＭＴＳ国際特許事務所開設2008年11月当社監査役 任期満了に伴い退任2013年４月静岡大学工学部講師就任2018年５月ＴＭＩ総合法律事務所顧問弁理士就任(現任）2019年11月当社監査役就任（現任）
1948-10-17
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
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適時開示
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
財務情報 一次資料
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2026-07-10
第3四半期決算短信
2026年８月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2026-04-13
半期報告書
半期報告書－第53期(2025/09/01－2026/08/31)
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2026-01-09
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2026年8月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
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2025-11-26
有価証券報告書
有価証券報告書－第52期(2024/09/01－2025/08/31)
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2025年８月期第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
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半期報告書
半期報告書－第52期(2024/09/01－2025/08/31)
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2025-01-10
第1四半期決算短信
2025年８月期第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
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2024-11-28
有価証券報告書
有価証券報告書－第51期(2023/09/01－2024/08/31)
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2024-07-12
四半期報告書
四半期報告書－第51期第3四半期(2024/03/01－2024/05/31)
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2024-04-12
四半期報告書
四半期報告書－第51期第2四半期(2023/12/01－2024/02/29)
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2024-01-12
四半期報告書
四半期報告書－第51期第1四半期(2023/09/01－2023/11/30)
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有価証券報告書
有価証券報告書－第50期(2022/09/01－2023/08/31)
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四半期報告書－第50期第3四半期(2023/03/01－2023/05/31)
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四半期報告書－第50期第2四半期(2022/12/01－2023/02/28)
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2023-01-13
四半期報告書
四半期報告書－第50期第1四半期(2022/09/01－2022/11/30)
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2022-07-15
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2022-04-11
四半期報告書
四半期報告書－第49期第2四半期(令和3年12月1日－令和4年2月28日)
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2022-01-14
四半期報告書
四半期報告書－第49期第1四半期(令和3年9月1日－令和3年11月30日)
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2021-11-26
有価証券報告書
有価証券報告書－第48期(令和2年9月1日－令和3年8月31日)
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2021-07-12
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四半期報告書－第48期第3四半期(令和3年3月1日－令和3年5月31日)
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2021-04-12
四半期報告書
四半期報告書－第48期第2四半期(令和2年12月1日－令和3年2月28日)
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2021-01-14
四半期報告書
四半期報告書－第48期第1四半期(令和2年9月1日－令和2年11月30日)
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対話深掘り
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