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概観
小売業

イオン北海道

時価総額
¥120B
EV
¥163B
株価¥864▲+0.93%
LTM EV/EBITDA
10.1
x
LTM EV/EBIT
19.7
x
LTM PER
34.6
x
LTM PBR
1.7
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-36.2%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
時価総額 → EV
120B時価総額48.7B+有利子負債5.99B−現預金0.00B−投資有価証券163BEV
AI ブリーフィング
イオン北海道は北海道全域に183店舗を展開するGMS・食品SM複合型地域小売プラットフォーム。直近FY2025/2月期は売上¥354Bと増収基調を維持する一方、営業利益率が3.1%→2.2%へ急低下し収益性の劣化が顕在化。コスト構造とGMS業態の収益性回復がバリュエーション正常化の鍵を握る。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
322'22/2317'23/2333'24/2354'25/2380'26/2
EBITDA 推移 (¥B)
12.5'22/214.5'23/216.7'24/214.9'25/216.0'26/2
純利益 推移 (¥B)
3.83'22/24.71'23/26.19'24/23.61'25/23.73'26/2
資本構成
60%
40%
自己資本D/E 0.67x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
4.1129.6'22/24.3025.3'23/23.8922.5'24/24.4146.2'25/25.5644.9'26/2
株主構成
上位10名で 73.1%
2026-02-28時点 · 出典: 有価証券報告書
1
イオン株式会社
65.62%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
3.58%
3
イオンフィナンシャルサービス株式会社
0.91%
4
加藤産業株式会社
0.73%
5
イオン北海道従業員持株会
0.66%
6
株式会社フジ
0.41%
7
JP MORGAN CHASE BANK 385781(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
0.32%
8
総合商研株式会社
0.30%
9
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
0.30%
10
東洋水産株式会社
0.27%
経営陣
役員 15 名
山本 治
取締役執行役員商品本部長
1992年4月㈱北海道ニチイ(現当社)入社2007年3月当社衣料商品部長2013年4月当社執行役員衣料商品部長2013年9月当社執行役員第1事業部長 兼 SuC事業部長2014年3月当社執行役員道央事業部長2015年9月当社執行役員道央第1事業部長2017年3月当社執行役員道東事業部長2018年3月当社執行役員衣料商品部長2020年3月当社衣料商品部長2022年4月当社執行役員商品本部長兼衣料商品部長2022年5月当社取締役執行役員商品本部長兼衣料商品部長2023年3月当社取締役執行役員商品本部長(現任)
1969-11-28
近藤 卓
取締役執行役員ディベロッパー本部長
1989年4月㈱ダイエー入社2006年3月㈱OPA営業本部テナント開発部テナント開発2課課長2015年3月同社開発本部開発部執行役員副本部長2016年3月同社開発本部開発部副本部長2016年9月同社リーシング本部副本部長 兼 リーシング企画部長2019年5月同社取締役リーシング本部長2021年3月イオンモール㈱リーシング本部リーシング企画統括部新規リーシング開発部長2021年4月同社CX創造本部新店リーシング統括部新規リーシング開発部長2023年4月同社CX創造ユニット新規リーシング統括部新規テナント共創部長2025年3月当社執行役員ディベロッパー本部長2025年5月当社取締役執行役員ディベロッパー本部長(現任)
1965-08-20
田花 康一
取締役執行役員管理本部長
2005年9月イオン㈱入社2008年5月同社西日本カンパニー人事教育部担当2011年2月イオンリテール㈱中四国カンパニー人事グループ担当2014年3月同社中四国カンパニー人事グループマネージャー2018年9月同社人事企画グループ担当2020年3月同社人事グループ担当2021年3月同社イオンスタイル検見川浜店長2023年9月同社中四国カンパニー人事総務部長2025年3月当社執行役員管理本部長2025年5月当社取締役執行役員管理本部長(現任)
1981-11-30
坂東 聡
取締役執行役員営業本部長兼DS事業部長
1983年7月㈱札幌フードセンター(現当社)入社2008年4月マックスバリュ北海道㈱営業推進部長2009年4月同社営業本部運営部長2009年8月同社店舗統括部長2010年4月同社マックスバリュ新花園店店長2011年2月同社店舗統括部長2020年3月当社函館事業部長2022年3月当社札幌第3事業部長2023年3月当社DS事業部長2023年5月当社執行役員DS事業部長2026年5月当社取締役執行役員営業本部長兼DS事業部長(現任)
1964-06-24
中田 美知子
取締役
1972年4月北海道放送㈱入社1974年6月フリーアナウンサーとして活動1988年4月㈱エフエム北海道入社2007年6月同社取締役放送本部長2011年6月同社常務取締役2015年5月学校法人浅井学園(現学校法人北翔大学)理事2015年8月札幌大学客員教授2015年8月㈱北海道二十一世紀総合研究所顧問(現任)2016年3月中道リース㈱社外取締役2016年5月当社社外取締役(現任)2018年1月㈱土屋ホールディングス社外取締役(現任)2019年11月札幌大学客員教授・評議員(現任)
1950-02-13
樋泉 実
取締役
1972年4月北海道テレビ放送㈱入社2002年6月同社取締役メディア企画センター長2008年6月同社専務取締役デジタル推進担当2011年6月同社代表取締役社長2014年6月日本民間放送連盟副会長2018年6月NPO法人北海道国際音楽交流協会副理事長(現任)2018年10月北海道テレビ放送㈱取締役相談役2019年6月同社相談役2019年6月札幌演劇シーズン実行委員会委員長2019年9月北海道大学産学・地域協働推進機構客員教授(現任)2022年5月当社社外取締役(現任)
1949-01-13
柚木 和代
取締役
1983年3月㈱大丸入社1990年9月同社本部MD企画部付(パリ駐在員事務所勤務)2004年3月同社芦屋店長2008年5月同社執行役員 札幌店長2010年3月㈱大丸松坂屋百貨店 執行役員 大丸札幌店長2012年5月同社執行役員 大丸神戸店長2015年5月㈱博多大丸 代表取締役社長 兼 ㈱大丸松坂屋百貨店 常務執行役員2019年5月J.フロントリテイリング㈱ 執行役常務 関連事業統括部長2021年3月GINZA SIXリテールマネジメント㈱代表取締役社長 兼 ㈱大丸松坂屋百貨店執行役員2021年12月新日本製薬㈱社外取締役2022年3月㈱大丸松坂屋百貨店 執行役員社長特命事項担当2022年5月同社顧問2022年5月当社社外取締役(現任)2023年5月イオン九州㈱社外取締役(現任)2025年4月神戸市公立大学法人 神戸市外国語大学外部理事2025年6月㈱上組社外取締役(現任)2025年7月㈱ロック・フィールド社外取締役(現任)
1960-07-11
齋藤 達也
常勤監査役
1984年3月日本クレジットサービス㈱(現イオンフィナンシャルサービス㈱)入社2002年5月同社取締役財務経理本部長2004年5月同社常務取締役財務経理本部長2005年2月同社常務取締役経営管理本部長2006年9月同社常務取締役関連企業管理本部長2007年9月同社常務取締役事業開発本部長2008年9月同社常務取締役銀行代理業本部長2009年4月同社常務取締役東日本営業本部長2010年5月同社取締役CSR統括部長2012年3月同社執行役員市場開発統括部長2012年5月同社取締役兼執行役員市場開発統括部長2013年4月イオンクレジットサービス㈱執行役員総務部長イオンフィナンシャルサービス㈱総務部長2013年9月イオンクレジットサービス㈱執行役員経営監査部長イオンフィナンシャルサービス㈱経営監査部長2013年11月イオンフィナンシャルサービス㈱経営監査統括部長2014年10月㈱イオン銀行執行役員管理統括部長2015年6月同行取締役兼執行役員経営管理担当2017年4月同行取締役兼常務執行役員リテール営業担当2018年6月イオンクレジットサービス㈱代表取締役社長2022年5月イオン保険サービス㈱代表取締役社長2024年5月当社常勤監査役(現任)2024年5月㈱未来屋書店監査役(現任)
1961-12-28
小寺 博之
代表取締役社長
1991年4月ジャスコ㈱(現イオン㈱)入社2012年3月イオンリテール㈱イオン船橋店長2013年3月同社西神奈川事業部長2015年3月イオンマレーシア小売事業本部長2016年8月同社取締役2020年7月同社取締役副社長 兼 イオンビッグマレーシア取締役副社長2021年3月イオンリテール㈱西千葉事業部長2022年3月同社東神奈川事業部長2024年9月当社執行役員営業本部長2025年5月当社取締役執行役員営業本部長2026年5月当社代表取締役社長(現任)
1968-04-11
古澤 康之
取締役
1995年4月ジャスコ㈱(現イオン㈱)入社2011年3月同社戦略部長2014年5月北京イオン社長2018年2月まいばすけっと㈱代表取締役社長2021年3月イオンベトナム取締役社長2023年3月イオン㈱執行役ベトナム担当2025年3月同社執行役GMS担当 同社執行役GMS事業担当(現任) イオンリテール㈱代表取締役社長(現任)2025年5月当社取締役(現任) イオン九州㈱取締役(現任) イオンネクスト㈱取締役(現任) イオン東北㈱取締役(現任)
1972-10-21
廣部 眞行
取締役
1982年4月東京地方検察庁検事1983年4月函館地方検察庁検事1985年4月甲府地方検察庁検事1987年4月東京地方検察庁検事1989年4月札幌地方検察庁検事1992年4月千葉地方検察庁検事1993年4月弁護士登録 馬場正昭法律事務所弁護士1994年4月廣部眞行法律事務所弁護士2005年9月廣部・八木法律事務所弁護士(現任)2016年5月当社社外取締役(現任)2020年6月㈱北弘電社社外取締役
1956-03-03
大池 学
取締役
1981年3月ジャスコ㈱(現イオン㈱)入社2000年4月同社SSM商品本部宮城福島山形商品部長2001年5月ミニストップ㈱商品本部副本部長2003年2月同社デリ事業部長2004年3月イオン㈱デリカ商品本部MD改革部長2006年9月同社まいばすけっと事業部長2011年9月まいばすけっと㈱代表取締役社長2013年3月イオン㈱戦略的小型店事業最高経営責任者2014年3月同社専務執行役SM・DS・小型店事業最高経営責任者2015年2月同社執行役2015年3月同社小型店事業EC議長2018年2月ミニストップ㈱代表取締役会長2020年11月イオン㈱DS担当2021年3月イオン㈱執行役DS担当2026年3月イオン㈱顧問(現任)2026年5月当社取締役(現任)
1957-12-15
水野 克也
監査役
1995年10月監査法人トーマツ(現 有限責任監査法人トーマツ)入社1998年4月公認会計士登録(現在に至る)2003年1月公認会計士・税理士川崎毅一郎事務所入所2003年7月川崎・水野公認会計士共同事務所(現 公認会計士水野・浅井共同事務所)開設(現任)2003年7月税理士法人札幌中央会計設立 代表社員(現任)2016年5月マックスバリュ北海道㈱(現イオン北海道㈱)社外取締役2020年3月当社社外監査役(現任)
1972-07-25
西川 克行
監査役
1979年4月大阪地方検察庁検事任官2008年1月法務省保護局長2008年7月法務省入国管理局長2009年7月法務省刑事局長2011年8月法務事務次官2014年1月札幌高等検察庁検事長2015年12月東京高等検察庁検事長2016年9月検事総長2018年7月検事総長退官2018年9月西川克行法律事務所弁護士(現任)2019年6月㈱大和証券グループ本社社外取締役(現任)2020年5月当社社外監査役(現任)
1954-02-20
野口 克義
監査役
1991年4月ジャスコ㈱(現イオン㈱)入社2010年5月同社経理部主計Gマネージャー2013年8月同社連結経理部マネージャー2018年4月同社経理部マネージャー2022年3月同社経理部長(現任)2023年5月㈱イオンファンタジー監査役(現任)2026年5月当社監査役(現任)
1970-04-19
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-07-10
第1四半期決算短信
2027年2月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
EDINET
2026-05-15
有価証券報告書
有価証券報告書-第48期(2025/03/01-2026/02/28)
TDnet
2026-01-08
第3四半期決算短信
2026年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
EDINET
2025-10-15
半期報告書
半期報告書-第48期(2025/03/01-2026/02/28)
TDnet
2025-07-11
第1四半期決算短信
2026年2月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
EDINET
2025-05-21
有価証券報告書
有価証券報告書-第47期(2024/03/01-2025/02/28)
EDINET訂正
2025-05-19
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第44期(2021/03/01-2022/02/28)
EDINET訂正
2025-05-19
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第43期(2020/03/01-2021/02/28)
EDINET訂正
2025-05-19
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第45期(2022/03/01-2023/02/28)
EDINET訂正
2025-05-19
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第46期(2023/03/01-2024/02/29)
TDnet
2025-01-10
第3四半期決算短信
2025年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
EDINET
2024-10-11
半期報告書
半期報告書-第47期(2024/03/01-2024/08/31)
EDINET
2024-07-12
四半期報告書
四半期報告書-第47期第1四半期(2024/03/01-2024/05/31)
TDnet
2024-07-10
第1四半期決算短信
2025年2月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
EDINET
2024-05-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第46期(2023/03/01-2024/02/29)
EDINET
2024-01-15
四半期報告書
四半期報告書-第46期第3四半期(2023/09/01-2023/11/30)
EDINET
2023-10-13
四半期報告書
四半期報告書-第46期第2四半期(2023/06/01-2023/08/31)
EDINET
2023-07-14
四半期報告書
四半期報告書-第46期第1四半期(2023/03/01-2023/05/31)
EDINET
2023-05-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第45期(2022/03/01-2023/02/28)
EDINET
2023-01-16
四半期報告書
四半期報告書-第45期第3四半期(2022/09/01-2022/11/30)
EDINET
2022-10-14
四半期報告書
四半期報告書-第45期第2四半期(令和4年6月1日-令和4年8月31日)
EDINET
2022-07-14
四半期報告書
四半期報告書-第45期第1四半期(令和4年3月1日-令和4年5月31日)
EDINET
2022-05-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第44期(令和3年3月1日-令和4年2月28日)
EDINET
2022-01-13
四半期報告書
四半期報告書-第44期第3四半期(令和3年9月1日-令和3年11月30日)
EDINET
2021-10-14
四半期報告書
四半期報告書-第44期第2四半期(令和3年6月1日-令和3年8月31日)
EDINET
2021-07-14
四半期報告書
四半期報告書-第44期第1四半期(令和3年3月1日-令和3年5月31日)
EDINET
2021-05-19
有価証券報告書
有価証券報告書-第43期(令和2年3月1日-令和3年2月28日)
EDINET
2021-01-14
四半期報告書
四半期報告書-第43期第3四半期(令和2年9月1日-令和2年11月30日)
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