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概観
小売業

テイツー

時価総額
¥8.50B
EV
¥8.76B
株価¥137▼-0.72%
LTM EV/EBITDA
3.7
x
LTM EV/EBIT
4.5
x
LTM PER
6.8
x
LTM PBR
1.2
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-42.3%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
時価総額 → EV
8.50B時価総額4.19B+有利子負債3.29B−現預金0.64B−投資有価証券8.76BEV
AI ブリーフィング
テイツーは「古本市場」「ふるいち」を核とする中堅リユース小売で、FY2026売上¥42.2Bへ拡大軌道にある一方、OP利率は5.0%→2.5%と3期連続悪化し収益性が課題。トレカ査定機「TAYS」・トレカ自販機等BtoB技術で差別化を図るも、FY2026会社計画でOP¥1.4Bへの回復が実現できるか否かが目下の経営論点。EV/EBITDA LTM約3.8倍と割安感はあるが、利益率低下トレンドが続く場合はバリュエーション正当化が困難であり、潜在的買収者にとってはコスト構造の精査が先決。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
26.8'22/231.3'23/235.2'24/236.5'25/242.2'26/2
EBITDA 推移 (¥B)
1.50'22/21.78'23/21.67'24/21.29'25/21.82'26/2
純利益 推移 (¥B)
1.50'22/21.00'23/20.57'24/20.50'25/20.87'26/2
資本構成
62%
38%
自己資本D/E 0.61x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
1.991.87'22/22.752.30'23/23.203.50'24/23.563.73'25/23.732.90'26/2
株主構成
上位10名で 38.0%
2026-02-28時点 · 出典: 有価証券報告書
1
㈱ワイ・エイ・ケイ・コーポレーション
10.60%
2
新沼 吾史
7.80%
3
テイツー従業員持株会
3.36%
4
㈱山陰合同銀行(常任代理人 ㈱日本カストディ銀行)
3.27%
5
㈱駿河屋
2.88%
6
加藤 誠悟
2.57%
7
BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC) (常任代理人 ㈱三菱UFJ銀行)
2.45%
8
㈱商工組合中央金庫
2.18%
9
JPモルガン証券㈱
1.52%
10
藤原 克治
1.37%
経営陣
役員 10 名
藤原 克治
代表取締役社長CEO
1993年4月㈱東海銀行(現㈱三菱UFJ銀行)入行2001年1月当社入社2007年3月㈱アイ・カフェ(現当社)管理部長2011年7月当社経営企画本部経営企画部副部長2012年3月当社管理本部経理部長2013年4月当社経理部長兼人事部長2014年5月当社取締役管理部長兼チーフ・コンプライアンス・オフィサー2015年3月当社取締役経理財務部長兼チーフ・コンプライアンス・オフィサー2015年3月インターピア㈱取締役2015年11月㈱モ・ジール(現当社)取締役2016年3月当社取締役管理本部長兼経理財務部長兼チーフ・コンプライアンス・オフィサー2016年7月当社取締役管理本部長兼経理財務部長兼情報システム部長兼チーフ・コンプライアンス・オフィサー2017年3月当社取締役管理本部長兼経理管理部長兼チーフ・コンプライアンス・オフィサー2017年5月当社代表取締役社長2024年6月㈱TORICO社外取締役2026年5月当社代表取締役社長CEO(現任)
1969-12-27
近藤 武男
取締役副社長CCO兼社長室長
1983年4月東京海上火災保険㈱入社2006年7月東京海上日動火災保険㈱(合併)岡山支店次長2008年7月同社総務部部長兼経営企画部参与2009年7月同社総務部部長2010年10月同社DC年金事業推進部部長兼企画グループリーダー2012年7月同社金融営業推進部部長2021年4月同社金融営業推進部主任推進役2023年4月当社顧問2023年5月当社取締役チーフ・コンプライアンス・オフィサー社長室長2024年3月当社取締役チーフ・コンプライアンス・オフィサー社長室長兼管理本部長2024年4月当社取締役副社長兼社長室長兼チーフ・コンプライアンス・オフィサー2026年5月当社取締役副社長CCO兼社長室長(現任)
1961-01-17
光本 泰佳
取締役店舗運営部長
1999年4月当社入社2003年3月当社店舗ののれん分けを受け独立2011年2月㈱ライトブック代表取締役社長2017年5月当社取締役店舗運営部長2020年3月当社取締役営業本部長兼店舗運営部長2024年4月当社取締役店舗運営部長(現任)
1975-12-01
荒金 祥行
取締役商品企画部長
2000年4月当社入社2019年3月当社事業開拓部長2019年4月当社商品開拓部長2020年3月当社商品企画部長2020年6月㈱山徳取締役2021年3月当社営業本部副本部長兼商品企画部長2021年5月当社取締役営業本部副本部長兼商品企画部長2024年4月当社取締役商品企画部長(現任)2026年3月山德興業有限公司取締役(董事)兼代表者(現任)
1977-09-06
岩瀨 裕真
取締役
2010年6月㈱山徳入社2015年10月㈱ベガコーポレーション入社2016年10月㈱翔泳社入社2017年3月㈱山徳入社2019年4月同社代表取締役社長(現任)2021年5月当社取締役(現任)
1986-09-09
平山 慎二
取締役CFO兼経理部長
1996年4月㈱メディアテック一心入社2001年2月㈱石井表記入社2012年9月東洋重機工業㈱入社2013年10月㈱東洋リース転籍2014年8月当社入社2022年6月当社管理本部経理部長2024年3月インターピア㈱取締役(現任)2024年3月㈱山徳取締役(現任)2024年4月当社経理部長2024年5月当社取締役経理部長2026年5月当社取締役CFO兼経理部長(現任)
1975-09-24
諏訪 道彦
取締役
1983年4月讀賣テレビ放送㈱入社1985年3月同社ディレクター2013年7月同社局長待遇2017年6月同社執行役員待遇編成局・アニメーション部所属エグゼクティブ・プロデューサー2019年6月㈱ytv Nextry専務取締役2023年4月大阪芸術大学教授(現任)2023年6月讀賣テレビ放送㈱編成局アニメーション部特別嘱託2023年7月同社コンテンツ戦略局アニメーションセンター特別嘱託2023年10月㈱アスハPP代表取締役(現任)2023年10月㈱アニマックスブロードキャスト・ジャパン顧問2024年4月大阪工業大学客員教授(現任)2024年5月当社取締役(現任)2024年9月松実高等学園顧問(現任)
1959-04-14
塚本 陽二
取締役(監査等委員)
1982年4月東洋工業㈱(現マツダ㈱)入社2001年4月当社入社2001年4月当社店舗支援部副部長2001年6月当社事業開発部副部長2001年7月当社事業開発部長2002年3月当社執行役員事業開発カンパニーCOO兼事業開発部長2003年3月当社執行役員事業開発担当2005年3月当社執行役員事業開発カンパニー業務部長2007年3月当社事業開発カンパニー店舗開発部担当部長2008年3月当社内部監査部長2014年3月当社社長室長2014年8月カードフレックスジャパン㈱取締役2015年5月当社常勤監査役2015年5月㈱モ・ジール監査役2015年11月カードフレックスジャパン㈱監査役2019年5月当社取締役(監査等委員)(現任)2020年6月㈱山徳監査役(現任)
1959-08-29
稲田 英一郎
取締役(監査等委員)
2001年10月三優監査法人入社2005年5月公認会計士登録2006年9月㈱CONSOLIX入社2010年1月稲田公認会計士事務所開業(現任)2010年3月㈱カッシーナ・イクスシー監査役2020年7月当社取締役(監査等委員)(現任)2023年5月㈱連結グループ経営研究所代表取締役(現任)
1979-02-10
今若 康浩
取締役(監査等委員)
1983年4月㈱山陰合同銀行入行2004年2月同行東京事務所長2006年7月同行津田支店長2009年6月同行出雲支店長2012年6月同行営業企画部長2013年6月同行地域振興部長2014年6月同行執行役員地域振興部長2016年6月同行常務執行役員2018年6月同行取締役専務執行役員2020年6月㈱ごうぎんクレジット代表取締役社長2023年5月当社取締役(監査等委員)(現任)2025年1月㈱朋キャピタル社外取締役(現任)
1960-03-18
大量保有報告書・変更報告書
新沼 吾史
2026-07-23
5.26%→4.24%
有報大株主構成(2026-02-28時点): 7.80%
新沼 吾史
2026-07-17
7.14%→5.26%
有報大株主構成(2026-02-28時点): 7.80%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-07-23
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-07-17
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2026-07-15
第1四半期決算短信
2027年2月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-05-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第36期(2025/03/01-2026/02/28)
TDnet
2026-01-14
第3四半期決算短信
2026年2月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-10-15
半期報告書
半期報告書-第36期(2025/03/01-2026/02/28)
EDINET訂正
2025-07-25
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第35期(2024/03/01-2025/02/28)
TDnet
2025-07-15
第1四半期決算短信
2026年2月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET訂正
2025-06-30
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第35期(2024/03/01-2025/02/28)
EDINET
2025-05-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第35期(2024/03/01-2025/02/28)
TDnet
2025-01-14
第3四半期決算短信
2025年2月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-10-15
半期報告書
半期報告書-第35期(2024/03/01-2025/02/28)
EDINET訂正
2024-09-10
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第34期(2023/03/01-2024/02/29)
EDINET訂正
2024-08-20
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第34期(2023/03/01-2024/02/29)
TDnet
2024-07-16
第1四半期決算短信
2025年2月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-07-16
四半期報告書
四半期報告書-第35期第1四半期(2024/03/01-2024/05/31)
EDINET
2024-05-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第34期(2023/03/01-2024/02/29)
EDINET
2024-01-15
四半期報告書
四半期報告書-第34期第3四半期(2023/09/01-2023/11/30)
EDINET
2023-10-16
四半期報告書
四半期報告書-第34期第2四半期(2023/06/01-2023/08/31)
EDINET訂正
2023-09-08
訂正有価証券届出書
訂正有価証券届出書(組込方式)
EDINET
2023-08-28
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
EDINET
2023-07-14
四半期報告書
四半期報告書-第34期第1四半期(2023/03/01-2023/05/31)
EDINET
2023-05-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第33期(2022/03/01-2023/02/28)
EDINET
2023-01-16
四半期報告書
四半期報告書-第33期第3四半期(2022/09/01-2022/11/30)
EDINET
2022-10-14
四半期報告書
四半期報告書-第33期第2四半期(令和4年6月1日-令和4年8月31日)
EDINET
2022-07-15
四半期報告書
四半期報告書-第33期第1四半期(令和4年3月1日-令和4年5月31日)
EDINET
2022-05-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第32期(令和3年3月1日-令和4年2月28日)
EDINET
2022-01-14
四半期報告書
四半期報告書-第32期第3四半期(令和3年9月1日-令和3年11月30日)
EDINET
2021-10-15
四半期報告書
四半期報告書-第32期第2四半期(令和3年6月1日-令和3年8月31日)
EDINET
2021-07-13
四半期報告書
四半期報告書-第32期第1四半期(令和3年3月1日-令和3年5月31日)
対話深掘り
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