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概観
卸売業

オーウエル

時価総額
¥12.4B
EV
¥1.35B
株価¥1,229+0.74%
LTM EV/EBITDA
0.7
x
LTM EV/EBIT
0.9
x
LTM PER
6.5
x
LTM PBR
0.5
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX -2.0%pt
100
2025/9/82026/9/7株価TOPIX
時価総額 → EV
12.4B時価総額4.89B+有利子負債3.19B−現預金12.7B−投資有価証券1.35BEV
AI ブリーフィング
オーウエルは工業用塗料国内トップクラスの卸売と車載向けホールIC代理店の二軸で約70Bの売上を誇る生産財商社。直近3期で営業利益率1.1%→1.8%へ改善傾向も、2026年3月期は減収見込みで自動車サプライチェーン環境の影響を注視。EV¥1.1Bと実質無借金に近い財務構造(Cash¥3.2B vs Debt¥4.9B)に対しMCap¥12.1Bと資産割れ水準(Equity¥23.8B)が続き、筆頭株主に主要塗料メーカー3社が並ぶ株主構成は親密化・統合圧力の潜在リスクとして株価ディスカウントの主因となっている。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
56.9'22/364.3'23/371.0'24/369.4'25/368.3'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
0.47'22/30.96'23/31.25'24/31.58'25/31.59'26/3
純利益 推移 (¥B)
0.26'22/30.65'23/31.53'24/31.78'25/31.80'26/3
資本構成
82%
自己資本D/E 0.22x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B) 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
13.94.44'22/314.94.36'23/317.84.63'24/317.03.76'25/314.53.84'26/3
株主構成
上位10名で 45.7%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
オーウエル従業員持株会
13.50%
2
日本ペイント㈱
8.94%
3
関西ペイント㈱
6.95%
4
大日本塗料㈱
5.46%
5
㈱三菱UFJ銀行
3.18%
6
宮本 文義
2.58%
7
光通信KK投資事業有限責任組合
1.51%
8
飛戸 克治
1.23%
9
豊田 みどり
1.22%
10
片山 武宏
1.12%
経営陣
役員 9 名
川戸 康晴
代表取締役社長
1994年4月当社入社2016年4月Iプロジェクトマネージャー2018年9月執行役員総務人事部・経理部担当2019年4月執行役員総務部・人事部・経理部担当2020年4月執行役員経営企画室・グローバル戦略プロジェクト担当2020年6月取締役経営企画室・グローバル戦略プロジェクト担当2022年6月代表取締役社長業務部門管掌2023年4月代表取締役社長(現任)
1971-01-14
原 一裕
専務取締役
1984年4月当社入社2004年4月Nプロジェクトマネージャー2010年4月理事 東日本第2販売部長2013年4月理事 東日本第1販売部・第2販売部・第3販売部担当役員付2013年6月取締役東日本第1販売部・第2販売部・第3販売部担当2014年11月取締役東日本第1販売部・第2販売部・第3販売部担当、東日本第3販売部長2015年4月取締役東日本第1販売部・第2販売部・第3販売部担当2016年4月取締役東日本販売部担当、東日本販売部長 2018年9月常務取締役営業部門管掌2024年4月常務取締役営業部門管掌塗膜形成部担当2025年4月専務取締役営業部門管掌(現任)
1961-05-08
大野 善崇
常務取締役
1991年4月当社入社2016年4月経営企画室長2018年9月執行役員経営企画室担当、経営企画室長2020年4月執行役員総務部・人事部・経理部担当2022年6月取締役総務部・人事部・経理部・品質保証部担当2023年4月常務取締役業務部門管掌2026年4月常務取締役コーポレート部門管掌(現任)
1968-03-23
冠 一基
常務取締役
1992年4月当社入社2012年4月営業部長2015年4月理事 営業部長2016年4月執行役員経営企画室・営業部担当2017年9月O-WELL MEXICO COATINGS & ELECTRONICS S.A. DE C.V. 取締役2018年9月執行役員営業部・塗膜形成部担当2019年4月執行役員事業推進部・塗膜形成部・営業部担当2020年4月執行役員事業推進部・営業部担当2021年4月執行役員営業推進部担当2022年6月取締役営業部門管掌補佐営業推進部担当2023年4月取締役営業部門管掌補佐東日本販売部担当東日本販売部長2023年5月オー・エー・シー株式会社 取締役(現任)2026年4月取締役営業部門管掌補佐営業推進部担当2026年6月常務取締役営業部門管掌営業推進部担当(現任)
1969-10-11
佐戸井 麻美
取締役
1981年4月富士通株式会社入社2009年1月同社システムプロダクトビジネス推進本部 統括部長2014年6月富士通ミドルウェア株式会社 取締役2015年6月同社代表取締役社長2023年6月株式会社ミックウェア 社外取締役(現任)2024年6月当社社外取締役(現任)
1958-12-26
植田 祥裕
取締役
1982年4月株式会社アシックス入社2009年6月株式会社キーエンス 取締役 経営情報部長2014年6月同社 常勤監査役2015年10月株式会社アシックス 執行役員 グローバル経理財務統括部長2020年6月株式会社大阪ソーダ 取締役 上席執行役員 管理本部長兼広報部長2022年6月株式会社アルプス物流 社外取締役 監査等委員2025年6月当社社外取締役(現任)2025年8月株式会社インターアクション 社外取締役(現任)
1959-05-11
野口 信治
取締役(常勤監査等委員)
1987年4月当社入社2009年4月塗膜形成部長2012年4月東日本第3販売部長2014年11月オーレックス株式会社(現 サンマルコ株式会社)代表取締役社長2020年4月執行役員西日本販売部担当西日本販売部長2024年4月営業部門管掌役員付2024年6月取締役(常勤監査等委員)(現任) O-WELL MEXICO COATINGS & ELECTRONICS S.A. DE C.V. 監査役(現任)
1965-02-26
渡辺 徹
取締役(監査等委員)
1993年4月弁護士登録 北浜法律事務所(現弁護士法人北浜法律事務所)入所1998年1月北浜法律事務所(現弁護士法人北浜法律事務所)パートナー2007年6月当社社外監査役2009年12月SHO-BI株式会社(現粧美堂株式会社)社外取締役2013年6月青山商事株式会社 社外監査役2015年12月SHO-BI株式会社(現粧美堂株式会社)社外取締役監査等委員(現任)2019年6月青山商事株式会社 社外取締役2020年1月弁護士法人北浜法律事務所 代表社員2020年6月当社社外取締役(監査等委員)(現任)2025年4月弁護士法人北浜法律事務所 代表(現任)
1966-02-02
横山 誠二
取締役(監査等委員)
1983年4月東レ株式会社入社1985年10月等松・青木監査法人(現 有限責任監査法人トーマツ)入社1989年3月公認会計士登録1993年8月米国 Deloitte & Touche LLP サンノゼ事務所出向2001年7月監査法人トーマツ(現 有限責任監査法人トーマツ)パートナー2020年6月横山誠二公認会計士事務所設立 株式会社SCREENホールディングス 社外監査役(現任)2024年6月当社社外取締役(監査等委員)(現任)
1960-07-10
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
対話深掘り
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